frm是什么证书有几级？深度解析金融风险管理师的含金量与职场生存法则

作为一名在注会和金融考证圈摸爬滚打多年的行业写作者，我经常收到后台读者的各种提问，但最近，除了CPA之外，问得最多的就是关于FRM的问题，大家似乎都在焦虑地寻找一种能够让自己在金融动荡期依然保持竞争力的“护身符”。

我们就来彻底扒一扒这个被称为“华尔街入场券”的证书。

直接回答标题里的核心问题：FRM（Financial Risk Manager）是全球金融风险管理领域最权威的资格认证，它没有那么多复杂的分级，一共就只有两级，即FRM一级和FRM二级。

但这只是表面的定义，如果你真的打算在这个行业深耕，或者正在犹豫是否要投入这笔不菲的报名费和时间成本，那么下面的内容,你需要认真读完。

揭开面纱：FRM到底是什么？

在金融圈，大家常说“CFA是投资分析的皇冠，而FRM是风险管理的基石”。

FRM全称是金融风险管理师，它是由美国全球风险管理专业人士协会（GARP）设立的，这个证书的核心目标非常明确：培养和认证能够衡量和管理风险的专业人才。

这里我必须发表一个个人观点：很多人对“风险管理”有误解，以为就是去查查账、盯着合规红线或者做做后台文员，其实不然，在现代金融机构中，风险管理是核心生产力，一个优秀的FRM持证人，懂得如何在风险可控的前提下，帮助公司赚取最大的利润，他们是那个在暴风雨来临前，不仅知道要收帆,还知道该往哪里转舵的人。

至于“有几级”这个问题，官方标准答案是两级，但这两级的设置非常有意思，它不是像CFA那样层层递进、难度跨度拉得特别大，而是更偏向于“基础”与“实务”的结合。

一级： 侧重于构建金融风险管理的基础知识，这就像是练武的马步和体能，你需要掌握数量分析、市场风险、估值与风险模型等工具，老实说，一级虽然也是全英文，但只要你大学学过一点微积分和概率论,啃下来并不算天方夜谭。
二级： 侧重于实际应用，当你通过一级后，二级会带你进入市场风险测量、信用风险测量、操作风险、投资组合风险等具体战场，这里开始涉及巴塞尔协议、当前金融市场热点等更宏观和实操的内容。

真实案例：小张的“考证焦虑”与转机

为了让大家更直观地理解FRM的价值,我想讲一个我身边朋友的真实故事。

小张是我大学同学，毕业后进了一家城商行的信贷部，刚开始几年，日子过得挺滋润，主要是做企业贷前调查，但这两年，随着经济环境变化，银行的不良率开始攀升,内部对风险控制的要求突然提到了战略高度。

小张感到了危机，他发现自己虽然懂业务，但缺乏系统的风险量化思维，当总行开始推行新的内部评级法，满嘴都是“VaR（在险价值）”、“违约概率（PD）”的时候,他发现自己有点听不懂了。

他在30岁那年,决定死磕FRM。

那段时间真的很惨，他白天要跑客户，晚上回家还要哄孩子，我印象最深的是有一次聚会，他手里拿着一杯美式咖啡，眼圈黑得像熊猫，跟我说：“老兄，我昨晚看书看到凌晨三点，那个正态分布的假设差点没把我搞疯。”

但他坚持下来了，考过一级FRM后，他在一次内部关于信贷风险模型讨论会上，居然能听懂风控总监的PPT了，甚至还提了一个关于模型参数设置的问题，那一刻,总监对他刮目相看。

半年后，他顺利通过了二级，虽然他没有立刻跳槽，但在随后的部门调整中，他被破格调入了总行风险管理部,职级和薪资都有了显著提升。

小张的例子告诉我们：FRM不只是一张纸，它是你思维模式升级的催化剂。 它能让你从单纯的“做业务”视角，跳脱出来，用“看风险”的视角去审视业务，这在现在的金融行业,是一种稀缺能力。

含金量大起底：FRM到底值不值得考？

经常有人问我：“我有CPA了，还需要考FRM吗？”或者“我想进投行，考CFA还是FRM？”

这里我要谈谈我的个人观点：证书之间并不是非此即彼的竞争关系,而是工具箱里的不同工具。

银行体系的“硬通货” 如果你立志在银行体系发展，尤其是国有大行、股份制银行的风险管理、信贷审批、资产管理部门，FRM的认可度极高，甚至可以说超过CFA，因为银行的核心业务就是经营风险,FRM的知识体系简直就是为银行量身定做的。

监管与合规的敲门砖 现在国家对金融监管越来越严，像银保监会、证监会、外管局等监管机构，以及各类咨询公司，都非常青睐FRM持证人，如果你想去监管机构或者第三方审计,这个证书是很好的加分项。

门槛与性价比 相比CFA需要啃完10门课、动辄4年的漫长征程，FRM的周期相对较短，你可以选择在同一天上下午考完两级（虽然难度极大，不推荐新手尝试），也可以分考，对于急需在简历上增加亮点的应届生或转行者，FRM的“见效速度”更快。

但我必须泼一盆冷水：FRM不是万能的。

我见过拿着FRM证书却依然找不到工作的人，为什么？因为FRM考的是“标准答案”，而工作需要的是“解决复杂问题的能力”，如果你只背下了公式，却不知道如何用数据去解释现实中的违约事件,那这张证书就只是一张废纸。

备考血泪史：你需要避开的坑

既然决定要考，怎么备考就是关键，根据我观察到的数千名考生的经验,我想分享几点避坑指南。

第一，不要轻视一级的“计算量”。 很多人以为一级是基础，随便看看就能过，大错特错！FRM一级的定量分析部分计算量巨大，而且考试时间非常紧，如果你在考场上还在疯狂按计算器，而旁边的人已经开始翻卷子了，你的心态就会崩，建议平时练习时，一定要掐表做题,训练肌肉记忆。

第二，二级的“实务性”需要结合热点。 FRM二级非常考察你对当前金融市场的理解，当年的考题可能会涉及到刚刚发生的金融危机案例、或者最新的监管政策变化，死读书是不行的。我的个人建议是： 在备考二级时，多去浏览一下GARP发布的年度风险报告，或者关注一下当年的金融黑天鹅事件，这对你理解简答题（虽然现在主要是选择题，但题干背景很灵活）非常有帮助。

第三，关于英语和数学的恐惧。 这是大家问得最多的两个问题。

英语： 只要过了大学英语六级，稍微背一背专业词汇（如Option, Swap, Volatility等），应付考试基本没问题，金融英语不像文学英语,它讲究的是精准和逻辑。
数学： 并不需要你是数学系的高材生，FRM涉及的数学主要是概率论与数理统计、微积分基础，如果你大学学过高数,捡起来并不难。