作为一名在注册会计师行业摸爬滚打多年的从业者，我看过无数张企业的财务报表，在这些密密麻麻的数字中，有一个科目总是让我心情复杂，它就像是一个神秘的盲盒，有时候里面藏着救命的糖果，有时候却藏着致命的毒药，这个科目就是——营业外收入。
我想抛开那些晦涩难懂的会计准则条文，用一种更接地气、更人性化的方式，和大家聊聊这个特殊的会计科目，我们要聊的不仅仅是借贷平衡,更是数字背后的人性博弈和企业生存的真实写照。
什么是营业外收入？—— 捡到钱包与努力工作的区别
我们得搞清楚,到底什么是营业外收入？
在会计准则的定义里，营业外收入是指企业确认的、与企业日常生产经营活动没有直接关系的各项利得，听起来很绕口对吧？没关系,我们用生活里的例子来打比方。
想象一下，你是一名朝九晚五的上班族，你每个月的工资是你的“营业收入”，这是你通过劳动换来的，是预期的、稳定的，而有一天，你在下班路上捡到了一个钱包，里面装了500块钱，或者你买彩票中了2000块钱，又或者你那个欠你钱不还的朋友突然大发慈悲，说“算了，这钱不用还了”。
这些钱，是不是你的收入？当然是，但它们是你辛苦工作换来的吗？不是，它们具有偶然性、不可预测性，而且跟你“上班”这个主营业务没有半毛钱关系，这就是你的“营业外收入”。
对于企业来说也是一样，一家卖空调的公司，卖空调赚的钱是主营业务收入；如果这家公司卖掉了自己的一辆旧卡车，赚了5万块，或者因为供应商违约收到了一笔罚款，这笔钱就不能算作卖空调的收入，而要计入“营业外收入”。
这里我要发表一个个人观点： 很多初学者容易混淆“资产处置收益”和“营业外收入”，现在的会计准则其实把这块切分得很细，如果是出售流动资产（比如原材料）或者处置固定资产、无形资产而产生的净损益，通常计入“资产处置收益”，只有那些真正“天降横财”或者“非人为的损失赔偿”（比如自然灾害导致的赔款），才更符合传统的营业外收入概念，但在实务中，大家还是习惯把那些非主营的、偶发的利得统称为营业外收入，我们在看报表时，一定要去附注里看明细,别被这个笼统的名字给忽悠了。
那些年，我们见过的“奇葩”营业外收入
在审计生涯中，我见过各种各样的营业外收入，有些让人啼笑皆非，有些则让人拍案叫绝，这不仅仅是数字游戏,更是企业生存智慧的体现。
“卖房续命”的上市公司
这是A股市场最经典的戏码之一，很多主营业务做得一塌糊涂的上市公司，眼看就要连续亏损退市了，怎么办？这时候，营业外收入往往就成了“救命稻草”。
我记得几年前审计过一家位于上海的制造企业，那一年行业不景气，公司主营业务亏损了两个亿，如果年报一出，就要被戴上“ST”的帽子，结果，就在12月份,公司突然处置了一套位于市中心的闲置厂房。
这笔交易不仅让公司当年的净利润瞬间转正，还实现了漂亮的“翻身仗”，在报表上，这笔几亿元的处置收益，就静静地躺在营业外收入（或者资产处置收益）里。
我的个人观点是： 这种做法虽然合规，但并不值得提倡，这就好比一个人不好好工作，快饿死了就把祖传的房子卖了买大鱼大肉，虽然这一顿吃饱了，但明年呢？后年呢？这种靠“营业外收入”粉饰太平的公司，其持续经营能力往往存在巨大隐患，作为投资者，如果你看到一家公司的利润主要靠卖房子、卖子公司得来,那一定要打起十二分精神。
政府补助的“双刃剑”
除了卖资产，政府补助也是营业外收入里的常客，为了鼓励某些行业发展（比如高科技、新能源）,政府会给企业发钱。
我曾经服务过一家新能源车企，那几年，国家对新能源汽车的补贴力度非常大，这家车企每卖出一辆车，都能拿到一笔数额不菲的国家补贴，在很长一段时间里，这家公司的财报虽然看着亏损，但如果把计入“营业外收入”的政府补助加回去,其实还是赚的。
这就像是父母给孩子的零花钱，孩子自己打工（主营业务）赚的不够花，父母心疼，就给点补贴,这无可厚非。
这里有个巨大的风险点。 我发现很多企业产生了严重的“依赖症”，他们不再专注于提升产品质量、降低成本，而是把所有的精力都花在怎么去申请政府项目、怎么去拿补贴上，一旦政策退坡，就像孩子断奶一样，企业立马就会现出原形,甚至直接倒闭。
我认为， 真正的优秀企业，政府补助应该是“锦上添花”，而不是“雪中送炭”，如果你分析一家公司，发现它的利润对政府补助的依赖度超过50%,那这家公司的核心竞争力绝对存疑。
说不清道不明的“债务重组利得”
还有一种营业外收入，叫债务重组利得，简单说，就是公司欠别人1000万，实在还不起，跟债主商量：“大哥，我也没钱，你看还你500万行不行？剩下的就算了吧。”债主如果同意了，那豁免的500万,就成了公司的营业外收入。
这听起来很美好，但在实务中，这往往是关联方之间玩数字游戏的重灾区，大股东为了让上市公司报表好看，左手倒右手，豁免一笔债务,瞬间增加几个亿的利润。
我个人的态度非常鲜明： 对于这种通过债务重组得来的利润，我通常会打一个问号，这往往意味着公司的现金流已经枯竭，到了不得不割肉求生的地步，这种“纸面富贵”，除了用来忽悠不懂行的散户,对于改善企业的实际经营状况没有任何帮助。
审计师的视角：为何我们总是盯着“营业外收入”不放？
在审计工作中，营业外收入往往是我们重点审计的“高风险领域”，为什么？因为这里最容易藏污纳垢,也最容易体现人的贪婪。
利润调节的“蓄水池”
很多企业的老板都有一种“利润平滑”的冲动，今年赚太多了，想藏点利润明年用；今年亏太多了，想搞点利润把报表做平,营业外收入就成了最好的调节器。
有的公司会把本应计入营业收入的款项，硬生生拆出一部分算作营业外收入，或者通过虚构一些政府补助、违约金收入来虚增利润。
举个真实的例子： 有一年，我在审计一家民营企业时发现，他们的营业外收入里有一笔“违约金收入”，金额高达500万，凭证后附的合同很简单，说是某个客户因为延期付款支付的违约金，我的职业敏感度让我觉得不对劲——哪有客户这么爽快，几百万的违约金说给就给,还不打官司？
经过一番函证和实地走访，真相大白：这根本不是什么违约金，而是那家公司为了帮这家企业完成业绩对赌，私下汇入的一笔款项，伪造了一份违约合同,这就是典型的利用营业外收入进行财务造假。
我的观点是： 越是看起来“天上掉馅饼”的营业外收入，审计师越要瞪大眼睛，我们要看合同、看银行回单、看审批流，甚至要直接和对方确认，在这个科目上，宁可错杀一千,不可放过一个。
内部控制的“试金石”
营业外收入还能反映一家公司的内控水平。
“盘盈利得”，这是指公司在盘点库存现金或者固定资产时，发现多了东西，现金多了，可能是谁记账记错了；固定资产多了，那就有意思了，是你买的时候没入账？还是别人借你的没还？
我见过最离谱的案例是： 一家公司的仓库盘点，盘盈了一批钢材，价值200万，计入了营业外收入，结果我们深入一查，发现这批钢材其实是供应商送来的“赠品”，目的是为了采购经理在下一季度的招标中给开后门，这哪里是营业外收入,分明是商业贿赂的遮羞布！
我认为： 对于大额的、无法解释清楚的盘盈利得，千万不要轻易放过，它背后往往隐藏着管理漏洞,甚至是道德风险。
如何理性看待企业的“营业外收入”？
说了这么多，作为读者或者投资者，当我们翻开财报，看到“营业外收入”这一行时，应该怎么想？怎么做？
看占比，看趋势
看营业外收入占净利润的比例，如果一家公司净利润1个亿，营业外收入有8000万，那你基本可以判定这家公司主业不行，这种公司,股价往往很难有长期表现。
看趋势，如果一家公司过去三年营业外收入都很低，突然今年暴涨，那这里面一定有故事，要么是卖了核心资产，要么是突击搞了补贴，这时候，你需要去翻阅财报附注,看看到底是哪一项增加了。
区分“一次性”与“经常性”
有些营业外收入是一次性的，比如卖房子、卖地，这种钱不可复制，而有些可能是经常性的,比如某些稳定的税收返还。
我的建议是： 在给企业估值时，坚决要把一次性的营业外收入剔除掉，我们买股票买的是未来，买的是企业持续赚钱的能力,你总不能指望企业每年都卖一套房子来养活股东吧？
警惕“非经常性损益”的陷阱
在资本市场上，有一个词叫“扣非净利润”，也就是扣除非经常性损益后的净利润，营业外收入,通常就是非经常性损益的大头。
有些公司喜欢在新闻稿里大肆宣扬“净利润增长100%”，但如果你一看“扣非净利润”，却是负增长，这就是典型的“报喜不报忧”。
我个人非常看重“扣非净利润”这个指标。 我认为，只有扣除了营业外收入等干扰项后的利润，才是企业真实实力的体现，如果一个老板跟你吹嘘他的公司赚了大钱，你一定要问一句：“老板，把卖房子的钱和政府补贴去掉，你还赚不赚？”
别让“意外之财”蒙蔽了双眼
营业外收入，就像是企业人生中的插曲，它可能是一段美妙的旋律，也可能是一刺耳的噪音，但无论如何,它绝不是主旋律。
在这个充满不确定性的商业世界里，谁都希望能有一笔意外之财来渡过难关，对于企业来说，适度的利用营业外收入来调节现金流、改善财务结构,是可以理解的商业策略。
作为专业的注会行业观察者，我必须提醒大家：没有任何一家伟大的企业是靠营业外收入长盛不衰的。 茅台之所以是茅台，是因为它卖出的每一瓶酒都有溢价；腾讯之所以是腾讯，是因为它的微信和游戏拥有亿万用户，他们的核心竞争力，永远藏在“营业收入”里，而不是“营业外收入”里。
当我们审视一家企业时，我们要看它流下的汗水（主营业务成本），看它创造的独特价值（主营业务收入），而不是看它捡到了多少钱包（营业外收入）。
在这个数字造假、手段层出不穷的时代，保持一份清醒，多看一眼附注，多问一个为什么，或许就能帮你避开那些深不见底的财务陷阱，毕竟，天上不会掉馅饼，如果真的掉了,那下面往往藏着陷阱。
希望这篇文章能让你对“营业外收入”有一个全新的认识，下次再看到财报上的这个数字，别只顾着高兴，多想一想，这背后到底是企业的运气，还是企业的无奈？是实力的体现,还是最后的挣扎？
这就是审计师的思维,也是每一个理性的市场参与者应该具备的素养。
还没有评论，来说两句吧...