到期收益率名词解释(到期收益率含义是什么)

本文目录

1、到期收益率名词解释，到期收益率含义是什么？
2、国债参考到期收益率与年利率的区别？
3、购买收益率和到期收益率是什么意思？
4、能不能总结一下债券的到期收益率持有期间的收益率以及实际收益率分别应该怎么计算？
5、解释债券的当期收益率到期收益率持有期收益率赎回收益率的概念？

1、到期收益率名词解释，到期收益率含义是什么？

到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。投资者买入并持有债券直至到期日所得的收益。到期收益率被视为长期债券收益率，一般以年百分比表达

2、国债参考到期收益率与年利率的区别？

国债参考到期收益率和年利率的计算方式是不同的。

国债参考到期收益率是将市场上同期限、同类型、同质量的国债的收益率加权平均，得出一个加权平均收益率作为参考到期收益率。这个加权平均的权重通常是按照各个国债的发行量来分配的。

年利率则是在购买国债时确定的，通常是根据国债的票面利率来计算。国债的票面利率是在发行时确定的，表示每年要支付给投资者的利息。例如，一张票面利率为4%的国债，每年会支付4%的利息。

3、购买收益率和到期收益率是什么意思？

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。从债券形式来看，我国发行的国债可分为凭证式国债、储蓄式国债和记账式国债三种。记账式国债又名无纸化国债，准确定义是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。其在国债家族中却并不抢眼，另一位成员凭证式国债早已家喻户晓。

4、能不能总结一下债券的到期收益率持有期间的收益率以及实际收益率分别应该怎么计算？

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。公式：到期收益率=(到期价值/买入时债券全价-1)*100% 举个例子：某投资者2008年初以95元价格买入一张面值为100元、4年后到期的附息债券，如果息票利率为8%，每年末付息，则该项投资的到期收益率：解出r: 100*8%/（1+r）+100*8%/(1+r)^2+100*8%/(1+r)^3+(100*8%+100)/(1+r)^4=95 原理就是要考虑货币的时间价值。注意到期收益率不同于持有期间的投资收益率。持有期收益率是指你持有证券期间的买卖价差占买入价格的比率。持有期收益率是投资者投资于证券的综合收益率。公式=（买入价-卖出价）/买入价*365/持有天数如刚才说的债券，95元买入，如果只持8个月，在市场上以100元卖出啦，那么持有期收益率=（100-95）/95*(12/8)=7.9% 当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率=债券的年息/债券当前的市场价格，它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率