怎样看懂财务报表数据，哪个网站可以查看国内外资企业和上市公司财务报表？
1、在查财务报表时，可以选择上市公司指定的信息披露报纸或刊物，目前证监会指定上市公司信息披露的报纸或刊物包括“七报一刊”，分别是：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《金融时报》、《经济日报》、《中国改革报》、《中国日报》和《证券市场周刊》。目前实践中，很多上市公司选择了《中证券报报》、《上海证券报》和《证券时报》三大证券报为指定媒体进行信息披露。
2、除查看纸质媒体外，也可以到公司上市的交易所网站或者中国证监会指定信息披露网站“巨潮资讯网”进行方便的搜索查询。 如果公司在深圳证券交易所上市，那么可以登录到深交所网站，在“上市公司公告查询”处，输入证券代码;如果公司在上海证券交易所上市，那么可以登录到上交所网站，在“个股查询”后面的文本框中输入证券代码，点击“查公告”，即可查询相关公告。
3、中国证监会指定信息披露网站为“巨潮资讯网”，这里可以查询沪深两市的上市公司公告。 另外，很多上市公司在自己网站上也放置了公告内容，公司网站里一般会有一个栏目叫投资者关系，投资者可以在这里查找浏览公司公告。 根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，公开发行股票的申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。因此，投资者也可登陆中国证监会网站 “预先披露”栏目查询证券发行人的招股说明书申报稿。
如何从财务报表分析股东出资能力？
举个例子，某公司的一季度的净盈利可以达到12％-15％，这个公司可以算是很不错的公司了，净盈利是指:所得到的回报及资金–支出的全部款项、本金、各种支出（工资，水电，成本支出）以后，净利润可以达到收入的15％左右，这家公司在可预见的未来，可能具有很强的出资能力。
还有几个指标，可以参考一下。
资产变现能力，应收账款周转率，资产负债率，存货周转率，流动资产周转率，总资产周转率。
总之具有出资能力的公司，他的财务报表一些重要指标基本都是:盈利质量高，偿债能力强，变现速度快，现金流充足，固定资产稳定。
通过财务报表能看出上市公司的真实经营状况吗？
要看懂上市公司的财务报表，你首先必须具有很好的财务知识基础。你不仅仅是得明白什么是收入什么是利润这么简单，你还得弄明白什么是流动比速动比现金流等。就算是把所有的概念都整明白了，你也只是对上市公司的财务报表一知半解似懂非懂。所以，你其次还要会一些基本的财务分析技能，知道哪些对企业价值有贡献，哪些看起来不错其实是毫无意义的东西。比如存货应收账款和预付货款商誉资产等，看起来不错，其实很可能就是个零。比如一个公司实现营业收入100亿实现利润20亿，但长期应收账款有50亿甚至超过营业收入，这就是个大地雷，一旦收不回来了，事实上肯定收不回来了，就必须全部计提损失，收入归零。
至于能不能真的通过财务报表弄清楚企业经营情况，这要具体分析。有些企业，就是那些好的企业，是大致可以凭借财务报表弄明白的。但那些本身就致力于骗人的公司，这类公司在深沪两个交易所事实上都有不少，他们所做的账，你首先不一定能看懂，其次看懂了也不见得能弄明白公司状况。能雾里看到花，就已经很走运了，不然可能连花都一定能得到，你看到的就只剩一团迷雾。
你们说呢？是不是这么一回事。
怎么才能看懂财务报表？
这篇问答我将详细全面地分享我多年对公司财务分析的方法与实战经验，并且对专业词汇做了详细解读，小白也能轻松读懂。
杜邦财务分析体系构成见下图：
展示这张图表，是想告诉你，分析财务报表需要一套分析（思考）框架，有了一套分析框架，就能事半功倍地得出你想要的分析结果。
下面我就专业、系统地详解一下怎么分析财务报表？
正文主要包括五部分：
一、资产负债表
二、企业的偿债能力
三、利润表
四、利润表背后的陷阱
五、现金流量表
六、如何分析企业现金流
财务报表的核心三张表如何快速判断一家企业“身体”健不健康，一定是通过这三张表：资产负债表、利润表和现金流量表，这三张表被金融界称为“企业的体检表”。
完全不用担心这三张表数字很多、很专业、担心看不懂，下面我会详细告诉你，这三张表你最应该关注什么，哪些数据最重要。如果没有创业做过企业的朋友，可以把企业经营想象成“经营你的家庭”一样，即使没有财务基础，也能轻松理解这三张表是做什么的，怎么分析？
一、资产负债表我们想了解一家公司的财务状况和负债情况，就需要分析这张资产负债表。
上图左边表示哪些属于公司资产，右边表示哪些属于公司负债。
就好像我们家庭一样，房贷、车贷、花呗就是我们的负债，银行存款是我们的现金资产、房子是我们的固定资产等都属于我们的资产。
下面我就从“资产和负债”两个方面跟你详细说明，如何快速地分析出一家企业到底好不好？
1、资产
货币资金、现金、银行存款、金融资产、公司的设备、公司的大楼、公司的地产等等都属于公司的资产。就像一个家庭里的房子、汽车、现金、家电、手持的股票、基金、保险都是一个家庭的资产。
资产这么多，我们应该怎么分析，关注哪一项呢？（可以自己动脑筋先思考一下）
答案是不是固定的，因为不同的行业、不同企业所拥有的资产类型是不一样的。比如传统重工业，厂房机械、设备等资产占总资产比例就很大，这些资产都属于“有形资产”，可以按市场价进行合理估值，都可以按照折旧率算作公司净资产；而互联网企业的核心竞争力，更多的是企业员工的创造力，公司掌握的数据、算法、知识产权等，这些资产则属于“无形资产”，是很难给这些资产进行估值的。
就像，服装店老板跟自媒体创作者一样，服装店老板很多资产压在服装上，而自媒体创作者资产来源于他的创作力。服装好估价，创作力难估价。
所以，我们要结合公司所处的行业和这个公司本身的特征，决定要关注哪些内容。
2、负债
前些年应该都听过一个梗：王健林成为中国首“负”，负债的负。对于企业来说，负债是一个很正常的事。但关键是，对于一个企业来说，什么样的负债率是合理的呢？
第一，看行业。不同的行业有不同的负债率，要看一个行业的平均值。比如，万达所处的房地产行业，因为抵押品比较多，所以负债经营的可能性比较高，负债率也就较高。但像互联网等轻资产运营的企业，它们的负债率相对会比较低。
所以，要跟它的行业平均值来比较，这点很重要，负债率是相对的，不是绝对的。
第二，看整体。比如，在经济上行或降息等货币宽松政策的时候，钱比较“便宜”，这时多借点钱发展企业，增加了负债率，其实是对自己的公司有好处的；但在经济下行或加息等货币紧缩政策的时候，企业经营会比较困难，钱比较“贵”，这时负债率过高就会比较糟糕了。
3、资产规模的假象
打个通俗易懂的比方，你的朋友跟你说：“自己有七八套房子”。这个资产规模看上去很大，但所有房子都只付了30%的首付，剩下的70%的资产都是银行贷款。这个时候，可能就是一个资产规模的幻觉，因为他的债务压力非常大，如果还债跟不上或不及时，这些房子就会被银行收回，法拍房偿还。
对于企业来说也是一样的，如果还债跟不上或不及时，破产清算还债。所以，一定不要被企业表面的规模给唬住了，更要透过表面看本质。
二、偿债能力的分析银行评估你还房贷能力的时候，最主要看的是什么？是不是你每个月的收入？对于企业来说也是一样的，企业的偿债能力主要看它一年左右的收入，收入越高的企业自然偿债能力越强。
企业偿债能力包括“短期偿债能力”和“长期偿债能力”两个方面。
1、短期偿债能力
短期偿债能力是指企业以“流动资产偿还流动负债”的能力，是衡量企业当前财务水平，特别是流动资产变现能力的重要指标。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有：流动比率、速动比率和现金比率。
1）流动比率
流动比率（可以反映企业短期的偿债能力）=流动资产➗流动负债x100%
从公式可以看出，流动资产越多或者流动负债越少，企业的短期偿债能力就越强。
一般来说，流动比率在“2”左右，都还可以，并不是越高越好。一定要记住流动比率不是唯一评判标准，比如有些重资产企业，流动资产不高，流动比率甚至不到“1”，但他们可以持续稳定盈利，可以靠持续盈利来弥补流动资产不足的偿债风险。
2）速动比率
速动比率（排除存货后的比率）=（流动资产-存货）➗流动负债x100%
速动比率低于1的情况，通常会判断短期偿债能力不是很好，速动比率高于1以上，通常会判断短期还债能力就是合格的。
3）现金比率
现金比率=现金➗流动负债x100%
现金比率是指企业现金与流动负债的比率，是反映企业立马变现的能力。（这里所说的“现金”，是指能立马变现的资产，不单止现金或银行存款。）
现金比率是体现企业立即偿还到期债务的能力。
2、长期偿债能力
长期偿债能力就是指偿还一年以上债务的能力，企业的长期负债主要有：长期借款、应付债券、长期应付款、专业应付款、预计负债等。
只要企业长期稳定的盈利，基本上就不用担心其长期偿债能力；另外，非流动负债越少，自然长期偿债的压力越小。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有：资产负债率、产权比率和股东权益。
1）资产负债率
资产负债率=负债总额➗资产总额x100%
长期偿债能力主要的是看“资产负债率”。
当然，也不是资产负债率越低越好，因为负债的能力也是企业发展能力的一种体现，就像普通人打两个电话能借十万，雷军打两个电话能借十个亿。
健康的财务数据是有一定负债的，合理的负债也可以帮助企业更快地发展。通常把45%的负债率看做是一个界限，太低说明企业发展意愿较低，太高则说明企业有一定的偿债风险。
但还是要注意，任何指标都不能单一地去用，“资产负债率”也一样。比如，有些企业属于杠杆类企业，这些企业就是靠高杠杆赚钱的，所以不能用45%这个标准来衡量。资产负债率也要看清楚负债总额里面的内容，一般来说预收款是好事，可以排除后再算，负债还是重点看有息负债。
2）产权比率
产权比率（也就是股东权益和负债总额的比率）=负债总额：股东权益x100%
产权比率是指企业负债总额与所有者权益总额的比率。
一般来说，这一指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。
3）股东权益
股东权益就是企业净资产。
净资产越高并且在负债总额的占比越高，企业的偿债能力自然就会越强。
三、利润表利润表主要看两点，一是看“净利润”，就是收入与支出的差值；二是看收入和支出的结构，也是这张表的核心看点。
那什么样的收入与支出的结构是比较好的呢？
我们可以把收入和支出分为两个部分——主营业务相关的部分和非主营业务相关的部分。我们经常会听到一个词：“财务自由”。财务自由就是代表你不用工作，“睡后”收入能维持你的正常生活。对于大多数人来说，主营收入就是工作。工作收入占总收入越少，投资收益、知识产权、房租收益等其他非劳动收益占比越高的话，就越可能实现“财富自由”。
对于我们个人来说，当然工作收入占总收入越少越好，但对于企业来说就不一定了。
好企业的收入支出结构有个共同特点，它的收入和支出主要都是来自于主营业务的，也就是我们常说的主营收入非常“干净”，比如说，茅台、五粮液。
而那种“主营业务以外的收支占比很大”的企业，从财务的角度讲，一般多少都有点猫腻。而且主营业务以外的收支越复杂，就是你们经常看到的“非经常性损益”收入占比总收入较多的公司，问题往往越多。
所以，利润对于企业来讲，是一个非常重要的指标，也是我们分析公司好坏的重要指标。
四、利润表背后的陷阱1、利润表背后的陷阱
A股经常会出现各种财务造假的事件，如果不注意，可能哪一次你就不幸地踩上了一颗大雷，那如何通过分析财务报表来避雷呢？
往往财务有问题的公司，在财务报表中很早就能发现端倪。比如19年的康美药业被爆“财务纰漏错算300亿现金”，此公告一出，连续跌停，直接腰斩。
这凭空消失的300亿真的是财务的一时纰漏吗？300亿啊，错算300亿，这财务的锅已经不是体育老师能背得动了。
其实，早在17年的财务报表中就可以看出，公司经营存在明显问题。
一是，可以从“资产负债表和现金流量”看出问题。即现金流很充足，但还不起银行贷款，宁可违约都不还贷款，这是有脑子的人能干出来的事吗？
二是，可以从公司“利润表”中看出。公司积货库存在增加，但毛利润不降反增，按理来说，库存堆积越多，肯定要想办法销库存，往往要促销，毛利率自然会下降，你居然还增加，你们到底卖的什么东西？
真相只有一个，财务造假，而且很早就开始造假，今年造的假来弥补上一年造假的坑，结果就是造假的坑越来越大，直到19年实在造不下去了，干脆就摊牌了，我就耍无赖了，300亿就这么算错了。
在这里我主要是教你如何通过“利润表”来分析一家公司的好坏，因为你看到的利润很可能不是这个公司的真实利润情况，因为利润是一个特别容易被更改、被操纵的数字。
你看到的利润，就像是一个姑娘的自拍照，很可能是化妆+美颜后的自拍照，可能真人站你面前，你都认不出来。同样，企业在利润表上，很容易做到将一个公司的账面扭亏为盈，变丑为美。
2、操纵“利润表”的方法
下面我就跟你说说两种，A股上市公司惯用的两种操纵“利润表”的方法：
1）偷梁换柱
举个例子，有一家公司，今年亏损了1个亿，但是董事长一定要让公司今年实现盈利，于是叫来了财务”小黑“来帮忙。
小黑经过一晚上的研究发现，公司在银行有1.6亿的贷款；并且公司在账上有一幢价值3000万的楼。（注意两个数）
过几天，小黑来到公司跟董事长说，“已经搞定了，已经帮公司实现“扭亏为盈”了”。董事长惊叹地问，你是怎么做到的？”
小黑说到：“第一，我先去和银行签了一份合同，把咱公司的那幢价值3000万的楼作价1.6亿卖给银行，这就相当于把原来1.6亿的贷款给还上了。接着，再跟银行签一个合同，把这幢1.6亿的楼从银行手里买过来，但是，房款先欠着”。
董事长赞叹道：“优秀，今晚给你加根鸡腿”。
如果你没看明白，我再详细跟你讲解一下。
原来欠银行1.6亿的贷款，现在变成欠银行1.6亿的房款，债务关系虽然没有变化。但是，财务报表却实现了华丽的转身。
这样，3000万的一幢楼，一倒手在报表上就记成了1.6个亿。也就是说在账面上你就获得了1.3亿的利润，这样一来，本来账面上1个亿的亏损就瞬间变成了3000万的净利润。
你看，这样两张A4合同的纸就不费吹灰之力地扭亏为盈了。
2）乾坤大挪移
上市公司第二种惯用的操纵利润的方法，主要的操作是“挪移收入”和“挪移费用”。
①挪移收入
比如，一家公司跟渠道商每年签约的合同是5个亿，利润大概是1个亿。今年，这家公司跟渠道商说，把明年的合同合到今年。这样，在利润表上看，收入立马变成10个亿，利润也变成了2个亿。
当然，这时股价也会嗖嗖地往上涨了，这也是一些股东和机构联合坐庄的惯用套路，炒作一波以后，第二年，公司的利润自然又会成倍下跌，而机构早就套现离场。
②挪移费用
我们先得明白“折旧”这个概念，折旧就是公司花1000万买一个机器设备，可以用5年。那么每年应该折旧掉200万，一般所有的公司在会计费用中，都会有折旧的计算项。
明白折旧这个概念后，有没有想到公司会怎么通过挪移费用来操纵利润？
没错，公司只要稍微调整一下固定资产的“折旧年限”。比如说5年的，我把它延迟到10年，每年折旧费用就从200万变成了100万，利润自然就上去了100万。
如果你正在一家上市公司工作，你可能会发现，公司采购的桌椅板凳、办公用品、器材等等东西都远远高于市价；同时，很多烂桌子破椅子就是不扔，为什么？
因为公司高价买入后给这些东西长时间的折旧期，而实际的折旧期比公司给出的折旧期要短很多，也就是说东西已经坏了，也不能仍，因为还属于公司资产，但在财报上就会凭空多出很多利润。
还有一种利用“折旧”掏空上市公司资产的惯用手法——买古董字画。你会发现很多上市公司董事长很喜欢收藏古董字画，难道真的是因为他们欣赏艺术？
大多数并不是，比如，公司以经营为理由，买个5000万的名画，然后公司给予这幅画五年的折旧期，五年以后，这幅画将不计入公司资产，董事长可以用1元的价格买回家。这都是变着法掏空上市公司的资产，也就是在收割股民的钱。
另外，挪移费用的手法还有很多，比如这一年的利润不好，公司就去变卖资产，让这一年的利润变好看。就像去年“好想你”这家公司，三季报显示净利润提升十几倍，其实就是因为变卖了自家最赚钱的一家子公司——“百草味”，喜欢吃零食的朋友应该知道，这是电商中三大零食品牌之一。但是卖了之后，还有这样的好公司让你卖吗？
很显然，这样的利润是很难持续的，但这些利润都会纳入“非经常性损益”的收入统计当中。所以，如果看到一家公司净利润大幅上升，先别急着买入，先看看这些净利润是不是“经常性损益”，即主营业务带来的利润？
3、如何识别公司的“真面目”
看完上面的内容，你应该会发现，利润这个财务指标，是非常容易被操纵的。
那作为投资者，我们怎么才能够识别公司的“真面目”，选到真正盈利能力强的公司呢？
聪明的读者应该已经发现了，公司造假往往就是在“利润表”上做手脚。没错，那是因为大多数股民最先看的就是“利润表”，甚至只看“利润表”；所以，很多公司会想尽办法，去美化自家公司的“利润表”。
但是，我在文章开头就说过，财务报表的核心三张表是“资产负债表、利润表和现金流量表”。所以，一定要将这三张表当作一个整体来分析，而且是一个“平衡的整体”。一个地方的变动，一定会引起另外一个地方的变动。
比如，上文举的“康美药业”这个案例，明明现金流很充足，但是还不起银行贷款，这就是现金流量表与资产负债表对不上号，就是存在明显问题的。
另外，你想看懂财务报表，就一定要学会看到财务报表中的异常点。
什么叫作异常点呢？还拿康美药业这个案例来说，你通过财务报表分析后，发现公司账上有很多钱，但同时违约了银行的贷款，你会不会觉得是一个非常异常的事情，如果你都没想明白这个逻辑，你又怎么会觉得公司有问题呢？
再比如，我上文说的，康美药业堆积了很多库存，库存越堆越多，但是毛利率越来越高，这就是很反常理的。因为商品的价格往往就是取决于“供求关系”，你的商品都卖不掉，毛利率还能上升，你卖的到底是什么东西，搞不懂啊？
记住在股市中，你搞不懂的公司，千万别碰！最怕的是，你买了搞不懂的公司，还挣钱了！这样你会形成肌肉记忆——“上次我也是这么操作的”，并加重“赌性”！长期无法形成自己的投资体系，毫无章法，最终越走越偏！
什么是自由现金流？感谢大家的点赞、分享、转发、收藏、评论。
关于“自由现金流”的内容我已经更新在这篇问答下了《巴菲特最重视企业现金流，为什么重要，如何分析现金流？
》（点击蓝色字体就可以直接跳转观看）如果，今天的内容，你有不太理解的地方，或者有独特见解的地方，欢迎在评论区里留言，我会尽量抽空为你们解答！
关注黑客，让你更懂决策。财务报表怎么看？
财务报表是企业在一定期间内的财务活动的记录和总结，是了解和评估企业财务状况和经营成果的重要工具。具体来说，以下是几个看财务报表的建议：
1. 看资产负债表：资产负债表是一份重要的财务报表，反映了企业在某一时间点的资产、负债和所有者权益状况，可以了解企业的资产结构、负债结构和所有者权益结构，以及企业的偿债能力和财务稳定性。
2. 看利润表：利润表反映了企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本和利润等内容，可以了解企业的营收情况、成本结构和盈利能力。
3. 看现金流量表：现金流量表反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况，可以了解企业的现金流量状况、经营活动的现金流量和投资活动的现金流量等内容。
4. 看比率分析：比率分析可以通过对不同财务指标之间的比较，了解企业的财务状况和经营效率，包括流动比率、速动比率、资产周转率等。
5. 看财务报表附注：财务报表附注是对财务报表中各项数字的解释和说明，包括会计政策、会计估计和重要事项等，可以帮助更好地理解财务报表中的数据。
需要注意的是，在看财务报表时，应该结合企业的实际情况和行业特点进行分析和判断，避免单纯依赖财务报表数字进行决策。
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