天使投资是什么意思(投资几轮什么意思)

本文目录

1、天使投资是什么意思，投资几轮什么意思？
2、天使投资的优先分配权是怎么样的？
3、天使投资的资金从哪来的？
4、天使投资有什么要求？
5、天使基金是什么？

1、天使投资是什么意思，投资几轮什么意思？

A轮：有团队、有以产品和数据支撑的商业模式，业内拥有领先地位。

B轮：商业模式已经充分被验证，公司业务快速扩张。

C轮：商业模式成熟、拥有大量用户、在行业内有主导或领导地位，为上市作准备。

区别：

投资金额：A轮：投资量级在1000万RMB到1亿RMB。

B轮：投资量级在2亿RMB以上。

C轮：投资量级：10亿RMB以上

拓展资料：

融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，一般情况顺序为天使投资→A轮（1轮）融资、→B轮（2轮）融资、→C轮（3轮）融资等。

融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程

一般情况顺序为天使投资→A轮（1轮）融资、→B（2轮）融资、→C（3轮）融资等。

总的来说按企业成长的周期分：

天使投资：种子期，可能只有一个概念什么都没开始，或者刚开始运营，还没有出来产品，或者出来了产品却没有大规模开卖。此时浇浇水，种子会长大，你就是一个天使。

种子会长大，成长的过程之中还是有许多的风险，需要更多的呵护。

于是就有了风险投资Venture Capital 的名字，A轮之后就是B轮。

如果你愿意还可以有C、D、E、F、G轮。

当然，A、B、C、D、E的名字只是一个俗称。

或者叫做第一轮、第二轮、第三轮

2、天使投资的优先分配权是怎么样的？

“优先清算权”（也叫“清算优先权”），一般由两部分组成：优先权（股权）和参与分配权（债权）。。要理解优先清算权，首先要知道优先股，优先股享有一些优先的权利，比如：优先分红权、优先清算权、优先认购权和优先购买权等等。

天使投资人，在投资企业的时候在股东权益方面一般偏重以下几点，供大家参阅：

一、出资人的控制权

权利一：清算优先权

清算：就是公司一旦发生了严重并购，股权控制人就发生了巨大的改变，这个时分就可能呈现清算。或许这家公司现已资不抵债，或许现金流开裂，也可能会进入破产清算阶段，这时出资人一般会要求，一旦企业进入清算程序，我期望有优先清算权。

举例：你这家公司进入清算阶段，整个账面的钱加上事务的所有的净资产，一共总值是100万。依照正规的程序应该是同股同权，公司的股东依照相应的份额分掉这100万。可是出资人的清算优先权是在股东清算之前，专业定制天使投资人爱看的商业计划书，找doctorZbp，先把他的出资本金拿走。假定他其时投了50万，这100万的净资产要先还他50万本金，剩下的50万再依照本来的股权份额来做分配，这个就是清算优先权。

权利二：付出股息——每年要有固定回报

这同许多人都买银行的理财产品是一个道理，出资人需要固定报答的原因在于，出资人出资一家企业很难退出，尤其是在证券市场处于低迷期时。这家公司不太可能在5年～10年内上市，所以出资人也有压力。所以许多出资人期望在上市之前，有退出途径之前，企业给予他一个固定的报答，一般来说都会要求8%～10%。这个固定报答不要求企业每年都要付我利息，能够先让财政记取帐，到一个节点的时分，经过董事会的抉择，把利息悉数拿走。这样做不会影响企业的现金流，但同时也确保了出资人的固定回报。

权利三：对赌下成绩调整的权利

对赌协议，也叫抽屉协议。简略来说，就是创始人在规定的时间内，没有达到许诺的方针，就将既定的股权转让给出资人，而且出资人不再给钱。

对赌协议，在国内一般会面临着税务或是法务部分的批阅，许多时分不认可这种条款，以为违反了同股同权的准则。可是最主要的是看谁和谁来对赌。如果是创始人之间的对赌，法律上是答应的。但如果是出资人和创始人之间做对赌，在法律上就很难被经过。

权利四：股份颁发与股份回购的权利

股份颁发：出资人在出资企业的时分其实就是投人。所以他最大的忧虑是他投完钱之后，创业者不好好干了，或许中心职工离开了。比方出资人投了1000万，占公司10%的股份，创始人占了90%的股份。这时出资人往往会提一个要求，我投了你之后，你所享有的90%的股权不是一次性给你，要分四年慢慢地给你。用这种方法，让创业者能够经心全力地把这家公司做好。

股份回购：和股份颁发的概念是类似的。回购的概念是，刚开始90%的股权都给你，可是如果你干了一年就走了，要将90%股权的四分之三偿还给公司，第二年走了偿还二分之一，第三年走了，偿还四分之一的股权。股权颁发与股权回购其实是一种权力的两种做法。对创业者而言，后者比前者更有利。

权利五：新股的认购权

这项权力是出资人为了避免自己的股权被稀释而具有的一种权力。举一个简略的例子，比方出资人投了1000万，占公司10%的股份，当公司承受新的融资时，原先的出资人有权跟投，以确保本来10%的股份不被稀释。

权利六：反稀释权

反稀释权维护的是一种极点状况。

权利七：优先购买权

如果任何一个公司的股东向第三者转让股份的时分，公司的其他股东在同等条件下，有优先购买权。

权利八：跟售权和领售权

跟售权：出资人能够在相同价格和条件下，把自己持有的股票卖给购买方。

领售权：也叫强售权。如果出资人提出将公司全体出售给第三方，在必定条件下，他有权要求其他股东跟售而且同意买卖。

比方说滴滴和快的兼并的时分，优步和滴滴兼并的时分，其时的出资人都行使了领售权。一般来说，如果有下一家来做收买，一般总的收买金额是必定的，这个时分，如果出资人有领售权，他能够把自己本来的股份悉数卖给下一家出资人。

权利九：投票权

在董事会和股东会上，出资人一般会要求保存否决权。在股东会或许董事会上，一般是少数服从多数的准则，所以董事会的座位基本是是奇数，在面临严重决议计划的时分，出资人能够运用否决权维护自己的利益。

权利十：信息查看权

参照上市公司的要求，创业者需求将各季度财政报表、各种严重状况、技能发展、产品开发等，透明化地跟出资人做报告。出资人有权力去获取公司最秘要的信息，也有权力查看所有的账目和产品，提出相应的问题和意见。

3、天使投资的资金从哪来的？

目前从事天使投资有天使投资人和天使投资机构，天使投资人的资金大多数为自己个人的资金，很多天使投资人本身是企业家或企业家出身，如薛蛮子等，薛蛮子同时也发行天使投资基金，在进行天使投资时，动用个人自有资金和基金资金。

另外，天使投资人不一定均是是百万富翁或高收入人士，天使投资人可能是创业者的邻居、家庭成员、朋友、公司伙伴、供货商或任何愿意投资创业者的人士。

天使投资机构的资金来自发行私募基金募集或公司自有资金等，我国著名的天使投资机构有真格基金、戈壁投资、德迅投资、顺为投资等。

4、天使投资有什么要求？

天使投资投资的对象一般都是有高估值的对象，一些新兴产业新兴行业，一些新的品牌，这些天使投资人是比较看重的。

其次天使投资人看中的还有这个品牌，这个行业的上升空间，以及这个团队是否能够具备规模化的经营方式，这些都是天使投资人比较注重的，那么天使投资人有一个投资的方法，就是500万元上限法，这种方法呢告诉天使投资人不要投资一个故事，超过500万的初创型企业，那天使投资人对于投资这种企业的时候呢，它的价值和退出时的机制导致的企业价值决定天使投资人的获利方式，当退出时企业价值已定的情况下，初始投资的企业定价越高，天使投资人的收益也就越低了，所以说当超过500万元的时候，天使投资人就比较困难，获得利润用方法比较简单，同时确定了一个评估的上限。

那其次呢还有一个就是天使投资人会把初创型的这种公司，做一个范围的，预估，一般是200万到500万之间，嗯，这样的话投资收益就等于退出时的价值减初始投资时的，企业价值，所以说设置为200万到500万元，因为太低的话，企业或是经营不够丰富，或是企业家没有多大的发展前景，所以说200万元以下也是没有必要去投资的，那么太高的话呢，传统方法500万元网络企业1000万元太高，投资就不够划算了，退出的时候赚的钱也没有那么多。

所以说主要看好的还是一个好的创意，一个好的盈利模式，一个优秀的管理团队，优秀的董事会和巨大的产业前景，综合来估值这个产业的利润以及他们投资多少，这些都是很重要的维度。

最后呢天使投资人还有1个三分法，就是将一个企业分为三种维度来判断它的创业者和管理层和投资者，将这三种维度判断为企业的价值，也就是说这三种维度最后能判断天使投资人是否投资这家企业。