实际利率和名义利率，四者有什么样的关系哈？
名义利率=实际利率+通货膨胀率，汇率与三者的联系要复杂些，详见利率平价理论。
什么是名义利率和实际利率？
简单的说，实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：名义利率 － 通胀率（可用CPI增长率来代替）。
一般银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息，但如果在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。实际利率与名义利率存在着下述关系：
1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。
2、名义利率不能是完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。
3、以i表示实际利率，r表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为。
4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。
例如，假设一年期存款的名义利率为3％，而CPI通胀率为2％，则储户实际拿到的利息回报率只有1％。由于中国经济处于高速增长阶段，很容易引发较高的通胀，而名义利率的提升在多数时间都慢于通胀率的增长，因此时常处于实际利率为负的状态。也就是说，如果考虑通胀因素，储户将钱存入银行最终得到的负回报－亏损，既负利率。负利率环境将诱使储蓄从银行体系流出，刺激投资和消费，很容易引起资产价格的泡沫并有可能进一步推升通胀，央行一般都会通过持续加息的方式来改变经济体的负利率运行状态，抑制通胀，资产市场的泡沫也会逐步消退。所以，股票投资者在实际利率为负的初期还可以继续加码，但如果负利率持续时间过长，有宏观调控引发的风险就会加大，需要随时考虑退场。
实际利率的计算公式是什么？
算法
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:
1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率
2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率
3、在溢价发行的情况下,当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用
4、在折价发行的情况下,当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息
注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值,在计算的时候是要减去的。
实际利率法又称“实际利息法”,是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算,按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额,即为本期摊销的溢价或折价。
首先计算实际利率,(59×5+1 250)/(1+R)^5=1 000,得出R=9.09%,此时不编制“实际利率法摊销表”。
1.购入债券,分录如下:
借:20×0年1月1日,持有至到期投资——成本 1250
贷:银行存款1 000
持有至到期投资——利息调整 250;
2. 20×0年12月31日,按照实际利率法确认利息收入,此时,“持有至到期投资”的账面价值=1 250-250=1 000,分录如下:
借:持有至到期投资——应计利息1 250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9
贷:投资收益1 000 ×9.09%=90.9;
3. 20×1年12月31日,按照实际利率法确认利息收入,此时,“持有至到期投资——成本”借方余额=1 250,“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59,“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250-31.9=218.9,因此,其账面价值=1 250+59-218.9=1 090.9,
实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到,
借:持有至到期投资——应计利息 1 250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16
贷:投资收益1 090.9×9.09%=99.16;
实际利率大于名义利率？
假如利率是x，复利次数y，（1+x）y（y在头顶，和平方的那个位置一样）这是年实际利率；多年设为a，复利的次数n，a（1+x）n/a，所以都大于实际利率。
什么是名义利率和实际利率？
比如你借银行100w，一年之后还清，到时你需要还106w，其中6万就是你支付的利息，那么名义利率就是6%。（我们常见的银行活期存款利率0.35%或是买房贷款利率6.55%等都是名义利率，也就是官方公布的值。）
但是，这一年物价涨了102%，CPI为2%。那么你换给银行的106w就相当于原来的106w/（1+2%），实际利率就是3.92%（={106/（1+2%）-100}/100），一部分被通胀吃掉了，通胀越大，借钱的人越划算，这就是为什么大家即使有钱也要贷款买房，因为我国这两年的通胀率都很高。
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