上市公司财务报表分析方法，选取股票时如何进行财务报表分析？
1.财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：
公司的获利能力
公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。
公司的偿还能力
目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。
公司扩展经营的能力
即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。
公司的经营效率
主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。
总之，分析财务报表主要的目的是分析公司的收益性、安全性、成长性和周转性四个方面的内容。
2.资产负债表
资产负债表是公司最主要的综合财务报表之一。它是一张平衡表，分为“资产”和“负债＋股本”两部分。资产负债表的“资产”部分，反映企业的各类财产、物资、债权和权利，一般按变现先后顺序表示。负债部分包括负债和股东权益（Stockholder's Equity）两项。其中，负债表示公司所应支付的所有债务；股东权益表示公司的净值（Net worth），即在偿清各种债务之后，公司股东所拥有的资产价值。
三者的关系用公式表示是：
资产＝负债＋股东权益 资产负债表的主要项目解释如下：
(1)资产。资产主要包括流动资产、资产、长期投资和无形资产4种。流动资产主要包括现金、适销证券、应收帐款、存货和预支款项，期限通常在一年以内。现金包括公司所有的钞票或银行里的活期存款。当公司现金过多而超过需要的持有量时，公司就把超额部分投资于短期的适销证券或商业票据。应收帐款是由于赊销或分期付款引起的。存货包括原料、再加工产品和制成品。生产企业的存货通常包括原材料、再加工品和成品，而零售企业则只有成品库存。流动资产的作用可用营运资金循环图来说明。
(2)负债。负债的两个主要成分是流动负债与长期债务。流动负债是指一年以内到期的债务，主要包括应付帐款、应付票据、应付费用和应付税款。应付帐款表示公司由于赊购而欠其他公司的款项。应付票据表示公司欠银行或其他贷款者的债务。它通常由公司的短期或季节性资金短缺而引起的。应 付费用包括员工的工资和薪水、到期的利息和其他类似的费用，它表示公司在编制资产负债表时所应付费用的情况。应付税款表示公司应缴纳税款的金额，它与公司的所得税法有密切的联系。长期债务指一年以上到期的债务，它包括应付债务、抵押借款等项目。一般而言，公司通常借入短期资金来融通长短期资产，如存货和应收帐款等。当存货售出或应收帐款收回时，短期负债就被偿清。长期债务通常用来融通长期或固定资产，如厂房、设备等。短期负债权利率通常比长期的要低，原因之一是短期贷款所涉及的风险较小。因此，当长期利率水平相对较高，并预计不久将会下降时，企业可能会先借入短期资金周转，等利率下降后再借入所需的长期资产，以便降低筹资的费用。
(3)股东权益。它表示除去所有债务后公司的净值，它反映了全体股东所拥有的资产净值的情况。 股东权益分缴入资本（Contributed Capital ）和留存收益（Retained Earnings）两部分。缴入资本包括以面值计算的股本项目（Capital In Excess Of Par）。留存收益 表示公司利润中没有作为股息支付而重新投资于公司的那部分收益，它反映了股东对公司资源权益的增加。留存收益通常并非以现金的形式存在；虽然留存存收益可能包括部分现金，但其大部分都被投资于存货、厂房、机器设备之中，或用于偿还债务。留存收益增加了公司的收益资产，但其本身却不能再作为股息来分配。
3.财务状况变动表
财务状况变动表亦称资金来源和运用表，简称资金表（The Funds Statement）。它是反映两张资产负债表编制日之间公司财务状况变动情况的表格。财务状况变动表是公司每年向其股东或证券管理委员会呈交的三种主要财务报表之一。为了向股东报告公司的财务状况，公司往往编制两个连续会计年度的资产负债表。以说明平衡表上所有资产、负债和股东权益项目的变动情况。 财务状况变动表反映了公司资源（或资金）的所有流入和流出活动。它不仅包括由公司内部的经营活动，而且还包括公司外部的融资与投资活动所引起的公司资源的出入情况。其目的是报告在本会计年度里所有流进公司的资金来源以及这些资金被运用的具体情况。
财务状况变动表的主要作用是：
向企业的股东、管理部门、投资者或货款者，以及其他的报表使用者提供报告期内公司财务状况变动的全貌。财务状况变动表说明了企业资金的各种来源和运用情况，反映了资产负债表初期与末期各项目的增减情况及原因，体现了公司的经营和投资方针。同时，它还解答了一系列重大的财务问题。如购入新资产的资金来源是依靠企业积累，还是靠负债；营业所需的资金与负债资金的比例是否适当等。
财务状况变动表是沟通收益表和资产负债表这两种主要财务报表的桥梁。财务状况变动表是说明企业财务动态的财务报表，它是依据收益表和资产负债表及其有关注释中可得到的财务数据，经过分析加工之后编制而成的。财务状况变动表所提供的资料是经过提炼之后才有的，弥补了收益表和资产负债表的不足，使净收益和其他收益或损失同资产、负债和其他权益的变化相互结合起来。
财务状况变动表通过反映企业资金来源的运用的具体情况，可以体现出企业的经营方针和策略，发现公司是在扩展经营还是在缩减经营。财务状况变动表不能反映出公司对营业收入，股本或负债依赖性的强烈程度，也不能反映出公司的财务政策与过去年份或与同行业的其他公司相比的异同等情况。
4.损益表
收益表又称损益表，也是公司最主要的综合财务报表之一，是反映一个公司在一个财政年度里的盈利或亏损状况的表格。这种盈利或亏损是通过营业收入的营业费用的对比来体现的。收益表反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。下表是某公司1997年财政年度的收益表。
收益表主要有3个部分组成。第一部分是营业收入或销售额；第二部分是与营业收入有关的生产性费用和其他费用；第三部分是利润和利润在股息与留存收益之间的分配。其利润等于营业收入减去营业费用。
(1)营业收入 是指企业通过销售产品或对外提供劳务而获得的新的资产，其形式通常为现金或应收帐款等项目。对一般公司来说，销售收入是公司最重要的营业收入来源。一般而言，公司的营业收入通常与它的营业活动有关，但也有一些公司营业收入的某些部分与其自身的业务并无关系。因此区分营业收入和其他来源的收有重要意义。
(2)营业费用 是指企业为获得营业收入而使用各种财物或服务所发生的耗费。销货成本是一般公司最大的一笔费用，它包括原材料耗费、工资和一般费用。一般费用包括水电杂费、物料费和其他非直接加工费。与销货成本不同的销售和管理费用包括广告费、行政管理费、职员薪水、销售费和一般办公费用。利息费是指用以偿付债务的费用。上述费用都会导致公司现金开支的增加。折旧费的摊提费是非现金开支。折旧费的增加表示公司固定资产价值的下降，摊提费的增加则表示公司所拥有的资产或资源价值的减少。计算折旧费的方法通常有4种：直线折旧法（Straight line Method）；折旧年限积数法（Sum-of-the-years-Digits）；余额递减法（Declining Balance）；成本加速补偿法（Accelerated Cost Recovery System）。直线折旧法是一种使用最广泛也是最保守的折旧方法。这种折旧法在资产的有效使用年限里每年提取等量的折旧费。折旧年限积数法和余额递减法属于加速折旧的方法。加速折旧法在资产有效使用年限初期提取的折旧费较多，以后逐年减少。具有加速资产折旧，推迟初期税款缴纳的作用。直线折旧法与加速折旧法两者应缴纳的总税额相同，但缴纳的时间先后不同，成本加速补偿法的主要特点是，它放弃了有效使用期限的原始划分，人为地把各种资产进行分类，并规定各类资产的成本补偿期限。这种期限通常比资产的实际有效使用期限短。它可以折旧全部资产价值，不再计算残值（Salvage Value），它规定了种类资产不同年份的折旧率。
(3)利润 税前利润由通常的营业收入与营业费用之差来决定。从税前净利润中减去税款，再给非常项目调整后，剩余的利润就是税后净利润。税后净利润又分为支付给股东的股息和公司的留存收益两项。公司若亏损，公司的留存收益就将减少，公司多半会因此而停止派发现金股息。若公司盈利，这些收益将首先用于支付优先股的股息，之后再由普通股取息分红。若公司收益不足以支付优先股时，则有两种情况出现：若优先股是累积优先股，则本年度的所有股息转入到期未付的债务项下，待有收益时再优先偿付；若优先股是非累积优先股，则优先股与普通股一样不能得到股息。每股收益等于普通股的收益除以已发售普通股的股数。每股收益的水平和增长情况是反映公司增长情况的最重要指标之一。
5.差额分析法
差额分析法是股票投资者进行财力分析的具体方法之一，也叫绝对分析法，即以数字之间的差额大小予以分析。它通过分析财务报表中有关科目绝对数值大小差额，据以判断股票发行公司的财务状况和经营成果。
在财务分析中，主要是分析下列数值的大小：
净值=帐面价值=股东权益=资本总资产-总负债
营运资产=流动资产-流动负债=（长期负债+资本）-固定资产
速动资产=流动资产-（存货+预付费用）=现金+银行存款+应收帐款+应收票据+有价证券
发放股利=（本年收益+累积盈余）-（保留盈利+已拨用的保留盈余）
普通股股利=发放股利-优先股股利
销售毛利=销售收入-销售成本
营业纯利=销售毛利-营业费用=销售收入-（销售成本+营业费用）
税前盈利=营业纯利+营业外收入-营业外支出
税后盈利=税前盈利-所得税=本年净收益
通过对上述数值的差额分析，投资者便可以获得对一个公司财务状况和经营效果的初步认识。例如，营运资金又叫运转资金，乃是一个公司日常循环的资金，表示公司在短期内可运用的流动性的净额，即一年内可变现的流动资金减去一年内将到期的流动负债的差额。营运资金的大小，不仅关系到公司的经营活动能否正常运行，而且关系到公司的短期偿还能力。 所得的数字大于流动负债，从而初步了解到该公司的短期清算能力是有保证的。然而，差额分析法有很大的局发性，它无法解释求出的数值大或小至什么程度，也无法说明数值以多大或多小为宜。而许多数值如营运资金和流动资产等，并不是越大越好，所以，不能仅仅满足于差额分析法，要结合其他分析方法，才能达到财务分析的目的。
6.比率分析法
比率分析法，是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法。它是财务分析最基本的工具。
由于公司的经营活动是错综复杂而又相互联系的。因而比率分析所用的比率种类很多，关键是选择有意义的，互相关系的项目数值来进行比较。同时，进行财务分析的除了股票投资者以外，还有其他债券人、公司管理当局、政府管理当局等，由于他们进行财务分析的目的、用途不尽相同，因而着眼点也不同。作为股票投资者，主要是掌握和运用以下2种比率来进行财务分析：
反映公司获利能力的比率。主要有资产报酬率、资本报酬率、股价报酬率、股东权益报酬率、股利报酬率、每股帐面价值、每股盈利、价格盈利比率，普通股的利润率、价格收益率、股利分配率、销售利润率、销售毛利等、营业纯利润率、营业比率、税前利润与销售收入比率等等。
反映公司偿还能力的比率。可划分为两类：
（1）反映公司短期偿债能力的比率。有流动性比率、速动比率、流动资产构成比率等等；
（2）反映公司长期偿债能力的比率。有股东权益对负债比率、负债比率、举债经营比率、产权比率、固定比率、固定资产与长期负债比率、利息保障倍数等。
（3）反映公司扩展经营能力的比率。主要透过再投资率来反映公司内部扩展经营的能力，通过举债经营比率、固定资产对长期负债比率来反映其扩展经营的能力。
（4）反映公司经营效率的比率，主要有应收帐款周转率、存款周转率、固定资产周转率、资本周转率、总资产周转率等。
在财务分析中，比率分析用途最广，但也有局限性，突出表现在：比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠。比率分析所使用的数据为帐面价值，难以反映物价水准的影响。可见，在运用比率分析时，一是要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析，不可单独地看某种或各种比率，否则便难以准确地判断公司的整体情况；二是要注意审查公司的性质和实际情况，而不光是着眼于财务报表；三是要注意结合差额分析，这样才能对公司的历史、现状和将来有一个详尽的分析、了解，达到财务分析的目的。
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项目评审中如何快速进行财务分析？
笔者就申请国家基金投入评审时（也即站在债权人角度，并非站在股东投资者角度）如何快速进行财务报表分析谈点看法。
（一）明确快速报表分析的重点 鉴于项目申报专家评审阶段时间比较短，一般每个项目就十五分钟到半个小时的时间，同时，各申报单位提供的资料和介绍的内容也有限，主要利用提供的项目申报书、年度审计报告和会计报表进行分析。
一般申请国家资助项目，除了技术等方面因素外，从财务角度把握的重点是：第一，项目的资金来源是否有保障，考虑基金的资助后，公司是否具有项目建设的能力。
第二，公司资金投入产出分析的合理性，重点是公司盈利预测的基础数据是否合理。
第三，公司的基本面及其风险，如大额的投融资情况，是否会对公司的持续经营造成重大影响。
（二）分析的主要内容 第一，项目资金来源。
主要看以下指标：一是公司的净资产额、货币资金及流动资产的分布状况。
如果公司的净资产、货币资金及流动资产总额与项目所需投资总额的比例低于项目所需投资的要求，可能会被认为资金来源保障有问题。
二是公司的资产负债率、长期借款和短期借款的分布状况。
如果公司资产负债率已经较高，说明再借款难度较大。
如果某公司长期存在短期借款，并进行了固定资产投资（也就是“固定资产”或“在建工程”等近年增加较多），投入的国家基金很可能会被挪用。
三是利润表中净利润和销售利润率的变动情况。
一些公司在安排项目投资时会考虑较大比例的“自筹”，自筹资金如何来，有必要仔细分析利润表，并通过分析销售利润率，来判断利润是否有持续的保障。
四是经营性现金净流量情况。
有利润并不一定表明有现金流，而项目自筹资金的投入必须是“真金白银”，因此要看“现金流量表”中“经营性现金净流量”的情况。
第二，项目财务可行性分析。
主要看以下几点：一是投资回收期和投资收益率指标。
在评审实际过程中，就发现有些项目计算出来回收期期间太短，可行性分析不准确。
有些则太长，无法满足项目的验收时间要求，往往此种项目投资收益率也达不到行业优秀水平。
二是计划现金投入与现金流的配比性。
例如，有的公司在《项目申报书》中列明资金投入计划分两年，每年投入240万元，但按24个月来列现金流预算时，便会发现现金流到第一年年末已经有较多剩余，无须在第二年继续投入，显然这种情况不合理。
三是公司对于申报项目已投入资金与资产负债表、利润表和现金流量表的关系。
有些公司往往会在申报书中列示一定的已经投入资金，来表明项目的可行性，经核对却发现资产负债表中未形成资产，利润表中未找到相应的费用，现金流量表中看不到相应的资金流出，因此无法令人信服。
第三，公司的基本面及风险。
主要看以下几点：一是公司的审计报告。
在评审过程中，如果发现某公司被出具了非标准意见的审计报告，往往从财务角度会给予低的评价，如果影响到持续经营，就可能会认为该公司不宜获得国家基金资助。
二是公司的股权结构及股东实力。
近年来越来越多的申报公司为个人股东组成的有限公司，因此在判断其筹资能力时应有所考虑。
有些公司注册资本金不高，在回答如何保证资金来源时，有的公司会说由股东增资，一般而言自然人股东的增资能力有限，有些会说正在引进战略投资者，如果项目实施期间很短，而引入战略投资者的期限具有不确定性，将不利于项目的实施，因而筹资实力难以使人信服。
三是公司主要资产构成及资金运用。
近年来，一些高科技公司凭专利技术评估注册成立公司，靠借入资金发展，资产负债表上列示着较大金额的无形资产，有些在利润表或现金流量表附注中未摊销。
实务中，能很快产生效益的才是公司的无形资产，否则会成为不良资产。
此类公司如果已经持续了2-3年仍未改观，其可能适合寻求风险投资而不是国家专项基金的资助。
再有些公司长期投资项目，几乎全部是权益资金，作为申报主体来讲没有什么主体资产，同样具有套取国家资金的嫌疑。
四是公司现金流支出与公司从业人员报酬的规模等比例关系。
会计报表分析的依据主要有哪些？
会计报表分析的依据主要有四表及附注，其中四表是资产负债表，利润表，现金流量表和所有者权益变动表，会计报表附注是指财务报表附注，经过相关数据的分析，对比计划书和预算书，对比历史最好水平，对比同行业平均值，都可以对报表基本情况得出结论。
财务报表分析一般会有哪些思路和方法？
很多人拿到一份财务报表，脑中一片空白，不知道从何开始分析，同时又对一些高手一步一步的计算推导过程膜拜的不行。在这里，我提供一些基础的分析方法给大家，共同学习。。
财务报表分析的目的拿到一份财务报表，先不要急于对数据一顿计算，首先你要搞懂财务报表分析的目的是什么，一般主要有如下四点：
了解企业以前、现在和未来的发展状况；准确分析企业目前存在的困难；采取有效的措施，去解决企业所面临的难题；预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响；财务报表分析的视角视角是解决从何下手的问题，就如同想好了一篇文章的标题，从哪里写起一样。财务分析到底是由深入浅、以点概面还是横向纵向比较，总结一下可以归为下述三大视角：
从财务报表层次切入，进而深入报表项目层次；以财务报表应存在的合理预期关系为判断基础；以财务数据的变化趋势、指标值相互关系的协调性及个别项目金额的可行性为主要分析方向；财务报表分析的方法这部分内容是大家最关心的，无论是从课本还是实际工作来看，大致有五类基本分析方法可供各位投资者使用，即
财务比例分析结构百分比报表结构百分比=（部分/总体）*100%比较分析因素分析敏感性分析财务比率分析方法财务比率是涉及两个会计数据指数，常由一个数据除以另一个数据得到。财务比例分析的细化的目的主要有两个，即：
为了控制公司之间或同一公司不同时期之间规模差异的影响；发现一个财务比率与一个重要变量（如公司出现破产的可能性）之间的经验性关系。在设计或选择财务比率时，应遵循三个原则：
分子和分母必须来自同一个企业的同一期间的财务报表；如果是时点数，分子分母要选取同一时点，如果既有时期数、也有时点数，要注意二者匹配性；分子和分母之间必须存在一定的逻辑联系（如因果关系），从而保证所计算的必须能够说明一类问题，即具有财务意义。选用财务比率分析时，应注意以下四点：
•一个或多个比率的机械性计算并不能自动生成对复杂的集团公司的洞察；比率可以想象为侦探小说中的线索；一个或多个比率可能会产生误导，但当结合一个公司的管理知识及经济环境时，比率分析可以讲述一个发人深省的故事；一个比率没有唯一正确的值，好坏完全取决于对公司的深刻分析；结构百分比分析法这部分我们来用几个简单的图例来说明。
首先，我们来看资产负债表，大家都会习惯性的将左侧的资产作为一个整体分析每项具体资产的占比；将右侧权益（债务权益、所有者权益）作为一个整体分析每项的占比。
其次，我们来看利润表，我们将营业收入作为分母，分析利润表各项占营业收入的比重。例如图示，拿2011年、2010年的利润表，分别计算利润表的结构百分比，得知两年间数据变化的趋势。
比较分析法选用比较分析法的话，必须先选好一个标杆，将公司的情况和“标准”去比对，一般会选用计划目标、过去业绩或行业水平。
财务分析法按比较对象的不同可分为
趋势分析（与过去比）横向比较（与其他主体比、与行业数比）差异分析（实际与目标比）财务分析法按比较的内容分为
比较会计要素的总量比较结构百分比比较财务比率》》趋势分析方法：关注企业某一类财务指标在一个时间维度上的变化及其趋势
我们来看图例所示，2000年至2003年的营业收入、成本、期间费用、净利润和产品销售数量的变化情况，经过对4年间数据的波动，进行简单分析，能得出如下结论：
期间费用增加速度快于其他指标收入增长超过产品销量：销售价格收入增长略高于主营业务成本：毛利率主营业务成本增长高于销售数量：单位成本》》横向比较分析
横向比较是指在同一期间公司内部财务数据比较与分析或者是不同公司间财务数据比较与分析
》》外部比较和行业比率的来源
外部比较和法是将一个公司的比率与相似情况的公司的比率或同期的行业的平均水平相比。
选择相似情况的公司，从两个方面来考虑
一是经营策略，指该可比公司必须与目标公司同处在一个行业，具有相似的战略；二是财务策略，指公司融资政策，股利政策等相似；另外，为了增加可比性， 来自不同公司的财务数据应该标准化。
因素分析法因素分析法又称因素替换法。它是在多种因素共同作用于某项指标的情况下，分别确定各个因素的变动对该项指标变动的，影响及其影响程度的分析方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
财务报表分析方法总结敏感性分析不太适合于一般性的财务报表分析，更加适合专业的分析师或机构，这里不做具体阐述。无论选用哪种方法对财务报表分析，我们的目的都是为了更好的了解企业。选用各种方法分析的时候，需要注意以下几点：
财务指标是相对数，要联系绝对数进行分析；不能单独地看一个指标，所有指标都是互相联系的；指标值没有最好，只有在利弊之间取平衡；不同行业的指标有着不同的特征，横向对比最好选取同行业公司；没有最好的指标，只有最适合企业的指标；不要单独进行指标分析，指标只有结合企业的战略进行分析才有意义；最后，大家有什么好的财务报表分析方法，欢迎评论区评论，互相交流，我是@财经奥迪特，欢迎关注＋经常发私信沟通具体财经工作当中碰到细节问题。
产品的财务分析怎么写？
我的答案产品的财务分析怎么写？财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系，运用一定的科学分析方法，对企业本期或下期财务状况将发生重大影响的事项做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。
1.概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。
2.对公司运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。
对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。
如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。
3.对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。
财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。
分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。
4.作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。
财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。
5.财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。
值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，最好有一套切实可行的方案。
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