金融衍生工具的功能(金融衍生工具有哪些)

• 1、金融衍生工具的功能，金融衍生工具有哪些？
• 2、简要对比几种常见的金融衍生工具的特点与区别？
• 3、金融衍生工具是一把双刃剑？
• 4、什么是金融衍生工具？
• 5、金融衍生工具迅速发展主要原因是什么？

1、金融衍生工具的功能，金融衍生工具有哪些？

期权、外汇期货、外汇期权、货币互换、期货等。

1、期权

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

2、外汇期货

外汇期货简称为FxFut，是“Forex Futures”的缩写，是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。

为了说明方便，我们先把广义的外汇期货交易与狭义的外汇期货交易区别开来。

3、外汇期权

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

4、货币互换

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。

5、期货

期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

2、简要对比几种常见的金融衍生工具的特点与区别？

期权期货的区别如下：

1、期权是单向合约，期货合约是双向；

2、期权只需卖方缴纳保证金，期货双方都需要缴纳保证金；

3、期权合约本身具有一定的价值，而期货是一种交易方式；

4、期权是购买方在到期日以约定的价格来买卖标，期货是先交钱后交货；

5、期权买方的收益受市场价格的影响，亏损仅包括购买期权的权利金，期货的盈亏只要受制于期货价格的变化。

3、金融衍生工具是一把双刃剑？

首先非常感谢在这里能为你解答这个问题，让我带领你们一起走进这个问题，现在让我们一起探讨一下。

传统金融工具，包括货币、票据、股票、债券等。

而金融衍生工具，就是在传统金融工具基础上衍生和派发的，以保证金交易为特征的金融工具。它以各种形式的合约存在，有标准化的期货、期权，也有非标准化的远期、互换。

先来看看金融衍生工具的诞生

当风险来临时，有的人选择自己承担，有的人则想办法把风险转嫁出去。这也是金融衍生工具诞生的最基本原因：规避风险。换句话说，金融衍生工具就是转嫁风险的各种合约。

以老王为例：

老王觉得某股月底要涨到20元，但手头紧，又担心有钱后20元买不到。

于是跟小李签了合约：我老王保证，在30号以每股20元买入10手股票。然后交了保证金，

到了30号，该股涨到了25元。但按合约规定，老王可以每股20元买入10手。

这就是老王利用期货合约规避股价上涨风险的故事。

也许有人说，小李是傻子吗，居然肯帮老王承担风险？其实每个人风险承受能力各不一样，对小李来说，他不仅可以收取好处费（手续费），也将股价下跌的风险转嫁给了老王。

不过在实践中，涉及交割的情况较少，因为聪明人都知道，买卖合约就能赚钱。做个方向相反的操作，比如一卖一买或一买一卖，合约就能了结，这个过程即平仓。

既然不交割，那也没不用付全款，所以合约买卖一般以保证金的方式进行，即杠杆交易。

一把双刃剑

当然，金融衍生工具是一把双刃剑，一方面，它可以规避客观存在的风险和不确定性；另一方面，如果运用不当，它又是一颗“定时炸弹”。

比如风险判断错误：

小李原本想将股价下跌的风险转嫁出去，结果只能在股价25元时，以20元“贱卖”。

最大的隐患则是投机：相当部分投资者，买卖合约不是为回避风险，而是主动拥抱风险，试图以小博大。以卖空为例：

当股价升到30元，老王觉得太高，要跌到25元才合理，于是又跟小李签了合约，交了保证金后，借了10手股票在30元卖出。但卖出后该股蹭蹭往上涨，小李也不是吃素的，所以等待老王的可能是强行平仓。

再试想一下，如果“老王”是一家很大的金融机构，结局又会如何呢？巴林银行倒闭事件或许就是参照。

在以上的分享关于这个问题的解答都是个人的意见与建议，我希望我分享的这个问题的解答能够帮助到大家。

在这里同时也希望大家能够喜欢我的分享，大家如果有更好的关于这个问题的解答，还望分享评论出来共同讨论这话题。

我最后在这里，祝大家每天开开心心工作快快乐乐生活，健康生活每一天，家和万事兴，年年发大财，生意兴隆，谢谢！

4、什么是金融衍生工具？

衍生金融资产也叫金融衍生工具 ，金融衍生工具，又称“金融衍生产品”。

这是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。

这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。

金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

5、金融衍生工具迅速发展主要原因是什么？

金融衍生工具主要包括:商品期货，金融期货；商品场内期权，指数场内期权；场外商品期权，场外个股期权等，很多的投资品种绝大部分人从未听过，但这些都属于合法合规的投资品种。

这些投资品种被设计出来，主要还是中国希望能够加快与欧美发达国家金融对接的速度，通过这些金融衍生品的推出，让市场更多【价格发现】和【套期保值】的衍生工具，这样来让专业投资者通过以上工具能够对冲起主营业务风险。

更重要的是中国金融行业逐步对外开放的前提下，避免欧美发达国家通过我国不完善的金融市场来实现无风险套利，以及大幅做多或者做空我国金融行业来打压我国经济，赚取他们的巨额利润。所以对冲工具的推出也是让我国金融市场能够更加规范的允许，避免大涨大跌发极端行情出现，保护投资者的目的推出的！