个别资本成本率,购买ETF有什么好处?
2020年初至今,ETF基金大放异彩,凭借着出色的涨幅再次进入小散们的视野,能赚钱的东西总是自带传播效应。
今年以来,大家听得最多的是创业板ETF大涨20%、半导体ETF大涨50%、基建工程ETF基金连续两天出现涨停板,这也是非常少见的现象。
这说明了越来越多的人知道了ETF基金,也发现了买ETF基金赚钱效应不比股票差,有些时候比炒股还刺激,动不动ETF基金就被股民们干到涨停。
一、什么是ETF?1、ETF的概念与理解
从概念上来讲,ETF的英文全称:Exchange Traded Fund,是一种交易型开放式指数基金。
虽然读起来非常拗口,但是理解起来并不难,我们不妨掰开揉碎了说。一般股民朋友称ETF为“场内基金”,所谓场内,指的是证券交易所内,也就是证券交易网站或者APP均可以自由买卖该基金。
为了方便理解,我们来举个例子,假如你觉得股市会再次上涨,准备了1万块,想在股票市场提前埋伏点券商股,全国几十家券商公司的股票,研究起来门槛又高,不知道选哪一只好,那么最好的方式就是把券商的龙头公司都买了,这样至少不会错过平均涨幅。
那么问题来了,1万块我想买中信证券、华泰证券,还想买国泰君安等等龙头券商,怎么可能都买下呢?
这个时候我们就要请出场内ETF基金出场了,券商ETF、证券ETF就是一篮子的券商股组成的指数基金,买了它就相当于买下了A股的优秀券商公司的股票集合。
券商ETF和证券ETF,一股多少钱呢,1块钱左右。也就是说花100块就能买下整个A股的券商行业。
有股票购买经验的朋友,即便刚入市,应该可以很轻松地理解ETF基金的概念了。
2、ETF与股票的关系
刚才我们提到了一个概念,买ETF是买了一篮子的股票。比如说,券商ETF对应的是一篮子的券商公司股票、半导体ETF对应的就是一篮子的半导体公司股票。
也就是说ETF的目的就是为了追踪特定行业或者特定群体的上市公司而生的,ETF的上涨与下跌与一篮子的股票涨跌是同步的。
我国ETF基金发展了这么多年,已经有了很多ETF的指数基金和行业基金供投资者进行选择,比如我们熟知的沪深300、中证500、消费ETF、券商ETF等等。
除此之外,ETF的本质是基金,不会像普通上市公司一样存在退市、破产清算的可能性,这是和股票的一点区别。
因此,我们来做个总结,从字面意思和ETF的操作两方面来看:
1、ETF,就像股票一样,在证券交易所(APP)内随时申购和赎回;
2、ETF本质上是一篮子的股票,其实就是买了一篮子的股票,涨跌与股票指数涨跌基本一致;
3、ETF基金降低购买股票的门槛,不买个股,只买整体行业。
我们接下来再聊聊,相比支付宝购买的场外基金,ETF这种场外基金的优劣势是什么?
二、ETF基金的优势ETF基金的存在,并不是为了取代支付宝里购买的场外基金,两者是一种互补的关系。想要更好地理解和学习ETF基金,我们不妨从ETF的几个重要特点来深入学习。
优势一:分散投资,不会选个股也能买
从2月4日起,上证大盘反弹开始,创业板ETF、半导体ETF的接连大涨,再次刷新了小散的价值观。很多投资者跃跃欲试,希望能够在这场盛宴中分得一杯羹,可是苦于不懂个股,并不知道该如何选择有价值有潜力的公司。
如果懂得ETF投资的话,这个问题就变得简单许多。ETF基金的唯一要求就是你对这个宽基指数或者行业是否看好,比如代表着宽基指数的ETF有上证50ETF、HS300 ETF、中证500ETF;代表着行业指数的ETF有基建ETF、消费ETF、可选消费ETF、军工ETF等等。我们需要做的就是选择看好的行业或宽基、在好的价格买入即可。
优势二:指数涨跌,公开透明
中国的基金投资者90%以上都被基金经理坑怕了,一提到主动型基金,第一印象就是把钱给了别人糟蹋了。事实上,如果你个人不太相信基金经理的话,完全可以自行购买ETF基金。
ETF基金是被动型基金,原则性非常强,追踪的目标就是股票指数,这些指数的成分股和占比非常透明。比如券商ETF基金,我们可以清楚地查到其每只成分股和比重。
优势三:入场费的门槛低
今年开年以来,创业板指数涨势喜人,大多数人如果想买创业板股票的话,对于资金要求还是比较高的,动辄几十上百元一股,买一手股票少说也得上万元。对于ETF而言,绝大数ETF的每股价格在0.5-1元之间,买一手也就花费上百元,对于新手投资者来讲非常友好。
购买的方式也非常方便,只要开通了股票账户就可以随时交易ETF基金,花几百元,就能买下中国最好的公司的权益。
优势四:手续费非常低
在支付宝或者其他平台买过基金的朋友,应该都很清楚基金的费用主要包括申购费、赎回费、托管费、管理费;场内ETF基金同样少不了这些费用,只不过场内交易不需要申购和赎回,只需要少量的交易佣金。
还有很省钱的一个地方,场内ETF基金虽然也在股票账户交易,比起股票少了个印花税,这样又能省了一笔钱。
我做了个表,对比场内ETF和场外基金的费用对比,一目了然费用便宜了不是一星半点。
在基金投资这方面,如果是长线投资(剔除7天内赎回的情况),ETF基金的费用这些年还在持续降低,有些基金的托管费降低到0.05%,管理费降到了0.15%,而场外基金是场内基金的5-10倍。
优势五:品种覆盖全,配置更全面
ETF投资的品种已经覆盖到了全世界的品种,我们可以通过ETF投资A股、港股、美股、欧股、黄金等等,通过ETF的投资,我们基本上可以将资产配置到全球的资本市场,ETF真的是小资金撬动大市场的神奇工具。
我们可以通过配置不同风险等级的ETF基金品种,完善资产配置,从而在一定程度保证资产的对冲和安全性。
说了这么多ETF基金的优势,那么ETF有没有需要注意的缺陷呢?
三、ETF基金的“缺陷”说到ETF的缺陷,就不得不说到ETF基金的起源,由于上个世纪90年代美股的股灾,场外基金无法及时卖出,只能以当天收盘的价格作为卖出价格,不少人在这场股灾中遭受巨大损失。
也因为1987年的这场股灾,ETF场内基金的应运而生,人们开始意识到基金需要保证及时交易的重要性。
也正是由于场内ETF基金的交易太过于实时,也成为了指数基金投资者的噩梦。ETF基金的买卖过于方便,导致人们很难控制住交易的频次。
大家都知道,指数基金投资是个长期的过程,想要走出微笑曲线需要经过3-5年的时间,才能收获一定的收益。正因此,场外基金的申购和赎回以当天收盘时进行成交,赎回的资金T+1日到账,这两个重要的因素在一定程度上让大部分的人不能手贱频繁操作。
ETF基金交易实时性,对于股市老鸟来讲是非常好的工具,但是对于新手来讲,则需要养成好的交易习惯后方可使用。
总结一下,场内ETF基金的实时性的特点,有两个“缺陷”:
1、对于基金小白不是很友好,容易被小白滥用导致买卖频次增加,从而使得交易费用增加;
2、自制力不够强的交易者,持有基金的时间长度远远低于场外基金,从而导致收益达不到预期。
四、写在最后ETF是我们在投资路上必须学会配置的一种产品,因其丰富的品种、便捷的交易方式、以及低廉的佣金费用,深受交易者的喜爱。
随着今年创业板ETF、5G ETF、半导体ETF的火爆上涨,越来越多新的ETF品种也正在推出的路上,比如新能车、大数据、AI等等,说不定我们还能在风口来之前喝口汤。
即便不投资ETF,我们在平时投资过程中,把ETF指数加入到自选股中,也可以作为很好的行情监测工具。
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投资加油站大概要多少资金?
建设一座全新的加油站直至运营主要分为前期报建、中期建设、后期运营三部分。投资的费用也就主要分为土地费用、报建费用、建设费用和运营成本。
一、土地的费用现在新建加油站必须为国有建设用地,通过当地的土地市场上市招标,符合标的要求的企业都可参与竞标。土地的价格根据区域的不同区别很大,我所在的南京市,前几年中石油、中石化分别中标一块加油站用地,加上契税平均4500万元/亩。三四线城市一般在200-800万元/亩不等。具体还要看加油站地段和当地的经济发展水平。
中石油中标的一处1.78亩的加油站用地
二、报建费用加油站建设牵扯部门较多,提供的材料也非常多(想了解手续的可以参考我另一个回答:开一个加油站需要什么手续,需要多少启动资金?)。除了企业自己提供的部分材料外,还需要有第三方评价、检测机构出具相关报告、文件,这部分都是属于收费项目,如环评、安评、图纸设计、油气检测、防雷检测、测绘等。这些费用加起来20-30万不等。可以多询价几家公司,选性价比最高的。
另外,还有一些其他的费用,也是必要的支出。
三、建设费用有了土地,有了建设的手续,那就可以开工建设了。建设的费用一般分为:工程施工费、设备费、装修费。一座常规的加油站建筑面积在400平米,4具双层油罐,4台加油机,正常装修,总的费用大概在300-600万左右。
1、工程施工费用
加油站建设项目可以通过招标平台向社会发包,也可以通过朋友介绍找一个靠谱的工程队。工程施工的项目双方在合同附件中列出明细,工程结束后,根据结算表,算出工程土建总额。这部分费用需要看甲方要求具体做的项目,主要包括土建费用、罩棚钢结构等,一般在200-400万左右。
2、设备费用
满足加油站正常运营的设备及系统一般有:油罐、加油机及其配套、监控系统、零管系统、办公及其他。下表为设备的大概数值,仅供参考。
3、装修费
装修是个无底洞,没法估计,具体根据自己的要求定位来做。装修主要分为:站房装修、罩棚装修、场地亮化等。50-100万左右。
四、运营费用加油站建设完成并取得相关验收手续及证照后,就可以开业运营。运营的成本一般有:购油资金、人员工资等
1、购油资金
油品的批发价时间不同、渠道不同,价格也不同,下面计算的单价仅供参考,具体以实际价格为准。
按照2个汽油罐、2个柴油罐来计算:
汽油罐:2*30=60立方米,换算成吨:60*750=44.5吨。按进货价7000元/吨,汽油约为31万元
柴油罐:2*30=60立方米,换算出吨:60*850=51吨。按进货价6000元/吨,柴油约为31万元。
合计约为62万元。
2、人员工资
加油站按规模及生意好坏来招聘加油员及管理人员。大概费用参考下表(以南京为例,月薪)
关于靠不靠谱的问题:1、目前成品油批零差价还是可以,利润可观。
2、加油站不但投资金额大,更重要的是在办理手续的时候难度巨大,有可能半路卡壳。
3、证照手续办理齐全,还要有经营头脑、服务意识。
4、事在人为。
如何计算庄家的持仓量?
非常感谢邀请,有什么办法可以估算庄家持仓仓位?
首先,我们要知道,股市里面的庄家都有谁?
(1)上市公司的股东,特别是前十大流通股,股东这个是股票里面最大的庄家,因为他们持有的份额和数量最多,他们的买卖与流通,对股价影响极大,所以有非常明确的限售期和可自由流通的份额和数量,这就是所谓的限售股解禁和大小非解禁。
(2) 国家队主力,特别是社保基金,养老基金,影响力和资金实力也比较大,所以也要重视,一旦出现社保基金退出,前十大流通股,股东或新进某只个股,都是值得注意的。
(3)公募基金主力,比如:南方基金,博时基金,华夏基金,天弘基金等等,这些都是规模和实力比较庞大的基金公司,管理上百亿或上千亿的资金。
(4)私募基金,有名的私募,比如:重阳,景林资产,淡水泉等等,管理上百亿,几十亿的资金,影响较大。
(5)券商自营资金或保险资金,这些也是需要重视。
以上五类,由于规模和资金实力强大,它们的流通和进出对股价影响较大,所以有明确的限制,它们的操作思路和风格也是以中长线价值投资为主。
(6)游资资金,和牛散,它们对市场的影响最大,因为它们是做短线为主的,快进快出,所以对股价影响最大。
(7)融资融券,还有港股通,深股通,北上和南下资金,这个影响也比较大。
这些都有可能某个股票短期或中长期的主力或庄家,对股价影响较大,需要注意。
其次,我们要知道庄家的平均持仓成本。对于持仓成本的计算,下面我重点来说说明一下。
方法一:看公司财报里面的股东明细,特别是十大流通股股东的持股分析报告。
个股案例:横店影视
2017年10月12日的公告:前十大流通股东,持股明细。
2017年12月31日公告:前十大流通股股东,持续明细。
以上是持股数量方面和金额方面的变化,可以大致看出庄家的大致仓位变动明细。
方法二:从股价走势分析,和筹码方面来判断。
横店影视;日线
从股价走势来看,12月4日-1月16日期间为主力资金吸筹阶段,这个阶段往后才开始逐渐盈利,此前的筹码都是亏损的。
横店影视:筹码
目前基本上在30-35之间,25-30附加的筹码已经卖掉。
最后,对于庄家持仓仓位的估算?其实这个本就是一个模糊不清的概念,首先要知道庄家的总资金量,然后结果持股和持仓及股价走势和筹码来分析,目前所占的总仓位多少比比例。
我想最终是应该知道庄家大致的持仓价格,这个对于我们来说意义会更大,还有庄家有无减仓或增仓,这个对于我们操作个股的意义更大。


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