属于流动负债的有哪些？一文读懂企业短期偿债能力的晴雨表

作为一名在注会行业摸爬滚打多年的“老会计”，我经常被朋友或客户问到一个看似基础，实则暗藏玄机的问题：“咱们账上那些欠的钱，到底哪些算流动负债？”

说实话,这个问题在教科书上只有冷冰冰的一行定义：“预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要为交易目的而持有的负债。”但在实际商业世界里，流动负债就像是一个企业的“燃眉之急”，是悬在老板头顶上的达摩克利斯之剑，它既代表了企业利用外部资金经营的能力，也预示了即将到来的现金流出压力。

我想抛开那些晦涩难懂的学术定义,用咱们平时过日子的逻辑，结合我见过的真实商业案例，来好好聊聊“属于流动负债的有哪些”，以及为什么搞懂这个对你——无论是管理者还是投资者——都至关重要。

什么是流动负债？别把概念搞复杂了

在正式盘点名单之前,咱们先达成一个共识，什么是流动负债？就是那些“你得在一年内（或者一个营业周期内）还钱”的义务。

想象一下你个人的财务状况,你房贷还没还完，那是长期负债；但你下个月要还的信用卡账单、这周要付的水电费、答应周末请朋友吃饭的“人情债”，这些就是你的“流动负债”，如果这些短期债务把你下个月的工资全扣光了，那你这日子过得就紧巴巴；如果你甚至还得去借高利贷来还信用卡，那你这就叫“资金链断裂”。

企业也是一样,流动负债就是企业在未来一年内必须掏出真金白银去解决的债务，在资产负债表上，它们通常排在“负债”部分的最上面，因为它们最急着变现。

盘点名单：流动负债家族的“七大金刚”

根据会计准则和实务经验,属于流动负债的项目主要可以归纳为以下几大类，咱们一个个来拆解。

短期借款：企业的“信用卡透支”

这是最直白的一项,短期借款通常指企业为了维持正常生产经营，向银行或其他金融机构借入的、期限在一年以下的各种借款。

生活实例： 这就好比咱们平时用的信用卡或者蚂蚁花呗，比如我以前审计过一家做羽绒服加工的企业“暖冬服饰”，每年夏天，为了提前采购鸭绒和布料，他们手头现金不够，就会向银行借一笔半年期的周转金，约定年化利率4.5%，冬天卖出衣服回款后立马还上，这笔钱，就是典型的短期借款。

个人观点： 很多老板喜欢用短期借款来投长期项目（比如买厂房、建生产线），这在财务上叫“短贷长投”，是大忌！为什么？因为机器设备变现慢，而银行催债急，一旦资金回笼稍微慢一点，企业立马就会陷入绝境，在我看来，短期借款只能用来“救急”或者“临时补流”，千万别把它当成免费的午餐。

应付票据与应付账款：俗称“霸占别人的钱”

这两个通常是流动负债里的大头,应付账款，就是企业买了东西但还没给钱；应付票据，就是企业开了个正式的“欠条”（比如商业承兑汇票）给对方。

生活实例： 还记得“暖冬服饰”吗？他们向布料厂进了100万的货，约定月结30天，这30天内，布料是他们的了，但100万还在他们兜里，这100万就是应付账款，如果他们开了一张三个月后兑付的汇票给布料厂，那就是应付票据。

个人观点： 在我看来，应付账款其实是一种“无息融资”，如果你在行业内地位强势，比如像大型超市那样，永远都是“货卖出去三个月后才给供应商结款”，那你这三个月里其实是在免费用供应商的钱做生意，这叫“占用上下游资金”，凡事过犹不及，我见过一家公司为了账面好看，故意拖欠供应商货款半年，结果导致供应商断供，生产线停摆，信誉破产，合理的应付账款是能力的体现，恶意的拖欠则是自杀的开始。

预收账款：幸福的“烦恼”

这个比较特殊,它是你钱收了，活儿还没干，在会计上，这被认定为负债，因为你欠客户“产品”或“服务”。

生活实例： 这就好比咱们办健身卡，你一次性交了3000块钱办年卡，这时候健身房手里多了3000块现金，但账上得记一笔“预收账款”，因为你还没去健身，他们欠你服务，直到你每一次去打卡，他们才能慢慢把这笔负债确认为收入。

再比如房地产开发商卖“期房”，业主首付都交了，楼还没盖好，这笔巨款在交房之前，都是开发商的预收账款。

个人观点： 预收账款是我最喜欢的负债科目之一，为什么？因为它不需要还现金！你只需要交付产品就行，它通常意味着你的产品供不应求，客户愿意先掏钱，如果你在分析一家公司，发现它的预收账款逐年增加，那通常是个好信号，说明这家公司在产业链里有话语权，产品卖得火，这叫“幸福的烦恼”。

应付职工薪酬：千万别欠兄弟们的钱

这个好理解,就是欠员工的钱，包括工资、奖金、津贴、社保公积金等。

生活实例： 每到月底，HR都会算出全公司的工资表，假设1月25日算工资，2月5日发工资，那么在1月31日出报表的时候，这笔还没发出去的工资，就是应付职工薪酬。

个人观点： 这是我审计时最敏感的科目，一家公司可以暂时欠供应商的钱，甚至可以跟银行商量展期，但如果你连员工工资都发不出来，那这家公司的离倒闭就不远了，拖欠工资不仅打击士气，更可能引发劳动仲裁，直接动摇企业的根基，在我看来，应付职工薪酬的余额应该保持在一个非常低的、稳定的水平（主要就是跨月的那几天工资），如果这个数字越来越大且长期挂账，老板心里肯定有鬼。

应交税费：谁也逃不掉的义务

企业做生意要交增值税、所得税、消费税等等，这些税通常是按月或按季申报，产生纳税义务时就算负债，实际缴纳时才减少。

生活实例： 你开了一家火锅店，这个月卖了50万的菜，销项税额是6.5万；买食材花了20万，进项税额2.6万，那你这个月理论上得交给税务局3.9万的增值税，这笔钱在申报期结束前，就趴在账上叫“应交税费”。

个人观点： 在这个科目上，千万别动歪脑筋，有些企业为了少交税，故意不计提收入，导致应交税费余额异常，金税四期上线后，税务局的大数据比你自己都清楚你该交多少，我见过一家企业因为账面长期无应交税费但流水巨大，被税务稽查直接罚得底裤都不剩，流动负债里的税费，是雷区，踩不得。

应付利息：欠债还钱，天经地义

这个主要针对那些分期付息的长期借款或者债券,虽然本金是长期的，但利息通常是按季或按年支付的，即将支付的那部分利息，就是流动负债。

生活实例： 就像你买房，房贷本金要还30年（非流动负债），但你每个月要还的那一部分利息，就是你当下的“流动负债”。

个人观点： 这个科目虽然金额通常不大，但它是检验企业财务纪律性的标尺，如果连利息都还不上，那就是实质性违约，银行会立刻抽贷，引发连锁反应。

一年内到期的非流动负债：那个“变脸”的长期债

这是一个重分类项目,比如你借了一笔3年期的贷款，还了2年了，剩下那1年就要还了，这时候，它就不能再趴在“长期借款”里装深沉了，必须拉到“流动负债”里来示众。

生活实例： 这就好比你的房贷，本来是30年的长跑，现在只剩下最后一年的还款期了，这时候，你的心理压力会骤增，因为这笔钱马上要从你口袋里飞走了。

个人观点： 在看报表时，很多人只看“短期借款”来判断短期偿债压力，却忽略了“一年内到期的非流动负债”，这可是个大坑！我见过一家公司，短期借款很少，看起来很安全，结果仔细一看，“一年内到期的非流动负债”有个大数额，原来是一笔巨额公司债快到期了，如果你忽略了它，就会对企业的资金链产生误判。

透过流动负债看企业的“体质”

搞清楚了“属于流动负债的有哪些”只是第一步，更重要的是怎么看。

作为注册会计师,我不仅是在记账，更是在通过这些数字给企业“把脉”，流动负债的结构，往往暴露了企业的经营策略和生存状态。

激进型 vs 稳健型

如果一家公司的流动负债里,大部分是“短期借款”和“应付票据”，而“预收账款”很少，说明这家企业很缺钱，在疯狂借钱周转，或者对上游供应商议价能力不强，这种结构比较激进，一旦市场环境变差，银行收紧银根，风险极大。

反之,如果一家公司的流动负债里，“预收账款”和“应付账款”占了绝大多数，而“短期借款”很少，这说明这家产品卖得好，且强势，能用别人的钱赚钱，这是我最喜欢的“霸道总裁”型体质，比如曾经的格力电器就是这种典型。

流动比率与速动比率：真的安全吗？

教科书上教我们算流动比率（流动资产/流动负债），一般认为2比较安全，1以下就有风险。

但在实务中,我的观点是：别迷信比率，要看构成。

如果一家公司流动资产里全是卖不出去的存货（比如过时的服装、积压的房产），而流动负债里全是马上要还的银行借款，这时候流动比率就算有1.5，你也得小心，因为存货变不成钱，负债却是刚性的现金流出。

我更看重“现金比率”（现金类资产/流动负债），只有真金白银的现金，才能偿还流动负债。

给管理者和投资者的真心话

写了这么多,我想结合我的职业生涯，给两类人群一点具体的建议。

给企业管理者： 流动负债不是洪水猛兽，它是你经营的工具，合理利用应付账款的无息资金，利用短期借款的杠杆，可以做大利润。永远要保持对现金流的敬畏，你可以不盈利，但不能没现金流，在每个月的例会上，别光盯着营收看，让财务把下个月到期的流动负债列个表，贴在墙上，确保手里的现金加上下个月的回款，能盖住这些负债，如果能盖住，你就能睡个安稳觉。

给投资者： 在看财报时，别只盯着净利润看，去翻翻资产负债表的右边，看看流动负债这一栏。