财务风险怎么写，不仅仅是列数字，更是给企业把脉开方

作为一名在注会行业摸爬滚打多年的“老兵”，我看过无数份财务报表，也写过无数份关于财务风险的分析报告，说实话，刚入行那会儿，我觉得写财务风险分析就是“找茬”，把企业里哪里不对劲揪出来，写成一堆晦涩难懂的专业术语，扔给老板或者审计合伙人,任务就算完成了。

但后来我明白了,这种想法大错特错。

财务风险怎么写？这其实是一个关于“翻译”和“预判”的艺术，如果你只是把资产负债率、流动比率算出来列在纸上，那不叫分析，那叫计算器，真正的财务风险写作，是要透过冰冷的数字，看到背后鲜活的企业经营逻辑，像医生给病人写病历一样，不仅要指出哪里痛，还要说明为什么会痛，以及如果不治会怎么样,最后给出药方。

我就想用比较接地气的方式，跟大家聊聊这个话题，咱们不整那些虚头巴脑的理论，就聊聊怎么写一份有血有肉、有人看、能救命的财务风险报告。

别做“数据的搬运工”，要做“数据的侦探”

在动笔之前，你必须先转换一个心态：你不是一个只会做Excel表格的文员,你是一个侦探。

很多初级会计师在写财务风险时，最容易犯的错误就是“模板化”，他们从网上下载一个模板，然后往里面填数。“本企业流动比率为1.5，较去年下降0.2，存在短期偿债风险。” 写完了,下一行。

这种写法，在我看来，就是无效写作。

为什么？因为它没有告诉读者,这个数字下降背后的故事是什么。

举个生活中的例子，这就好比你去体检，医生只告诉你：“你的体温是39度。”然后就不说话了，你肯定急得跳脚：“那我到底怎么了？是感冒了还是发炎了？要不要紧？”

财务风险怎么写才有灵魂？你得去挖掘数字背后的动因。

我之前服务过一家做生鲜电商的企业，在写他们的流动性风险时，我没有只盯着“存货周转率”这个指标看，我发现他们的存货周转天数从30天变成了45天，如果我只写“存货周转效率下降，风险增加”,那老板看了只会觉得我在废话。

我是怎么写的？我去查了他们的仓库明细，发现是因为上半年盲目扩张，囤积了大量高端海鲜，结果夏季物流受阻,导致这批货积压了。

我在报告里写道：“公司的存货周转风险主要源于高端海鲜类目的囤积策略失误，受夏季物流运力紧张影响，这部分高价值存货的变现能力正在迅速减弱，如果不及时处理，不仅占用资金，还存在存货跌价损失的风险，预计可能侵蚀10%的净利润。”

看到没有？这才是写风险，你要把原因、后果、具体的影响都写出来，这就叫“数据的侦探”。

宏观与微观的结合：别只盯着自家的一亩三分地

写财务风险，视野一定要开阔，很多注会考生或者初级财务人员，容易陷入“只见树木，不见森林”的误区，他们只看账本,不看窗外。

我的个人观点是：所有的企业财务风险，最终都可以归结为外部环境冲击与内部管理能力错配的结果。

在写报告时，我建议专门开辟一个章节来写“外部环境带来的财务风险”。

比如说，最近汇率波动很大，如果你所在的企业有进出口业务，你写风险分析时，如果只字不提汇率,那就是失职。

我曾经帮一家制造业企业写年报分析，那家公司从日本进口精密机床，那段时间，日元对人民币汇率波动剧烈，在写财务风险时，我特意加了一个“汇率敞口风险”的小节。

我没有干巴巴地说“汇率波动风险存在”，而是用了一个很具体的假设：“假设日元对人民币升值5%，基于公司目前持有的1亿日元应付账款，公司将直接面临500万元人民币的汇兑损失，这相当于公司全年研发预算的15%，建议管理层考虑使用远期结售汇工具进行锁定。”

这种写法，老板一眼就能看懂，你把抽象的“汇率风险”，量化成了“500万损失”和“研发预算的15%”，这种具体的、有场景的描述,才是财务风险写作的核心。

资金链风险：企业的“生死线”

咱们聊聊最要命的一点——资金链风险,这也是财务风险报告里最应该浓墨重彩去写的部分。

怎么写资金链风险？千万别只写“公司目前现金流充裕”或者“公司现金流紧张”，这种话太主观了,没有任何参考价值。

你要写的是“造血能力”和“输血依赖度”。

我见过一家初创的科技公司，账上趴着一个亿现金，表面上看，风平浪静，但我深入分析后发现，他们每个月的烧钱速度（Burn Rate）高达2000万，而且融资渠道单一,完全依赖某一位特定的投资人。

在给他们的风险报告里，我写了一段非常直白的话：“尽管公司账面货币资金余额为1亿元，看似安全，但考虑到公司目前尚未实现盈利，每月经营性净流出约为2000万元，这意味着，在没有任何外部融资注入的情况下，公司的生存周期仅为5个月，鉴于公司下一轮融资尚未敲定，存在严重的‘断血’风险，建议立即启动降本增效计划，将生存周期延长至至少9个月，以争取融资谈判时间。”

这就叫“置之死地而后生”的写法，你要把企业的“余粮”能吃多久算出来,摆在桌面上。

生活里也是一样，这就好比你评估一个家庭的经济状况，不能只看他银行卡里有多少钱，得看他每个月房贷多少、车贷多少、孩子学费多少，如果收入突然断了，现有的积蓄能撑几个月？这才是风险的本质。

在写资金链风险时,务必包含以下几个要素：

现金消耗率： 钱是怎么没的？
融资缺口： 还需要多少钱？
压力测试： 如果最坏的情况发生（比如最大客户赖账）,会不会崩盘？

信用风险：别把“应收账款”写成“白条”

做财务的都知道，应收账款往往是企业风险的重灾区，但在写这部分风险时，很多人喜欢“和稀泥”。

“公司应收账款余额增加，坏账风险可能上升。” 这种话说了等于没说。

怎么写才叫专业？你得学会给客户“画像”。

我在审计一家大型家电企业时，发现他们的前五大应收账款客户占比极高，其中有一个客户,是某家正在闹资金链断裂传闻的房地产商。

在写信用风险时，我直接点名了：“公司对A客户的应收账款余额高达5000万元，占应收账款总额的20%，近期公开信息显示，A客户已出现票据逾期兑付情况，且涉诉案件增多，这5000万元已不再是普通的流动资产，而是实质性的高风险资产，建议公司立即停止对该客户赊销，并计提足额的坏账准备，甚至需要法务介入进行资产保全。”

你看，这就是具体的、有针对性的风险提示，你不能只看账龄分析法（比如一年以内提5%，一到两年提20%），那是教条主义,你要结合客户的实际情况去写。

生活实例就是：你借钱给朋友，不能光凭借条就觉得自己有钱，如果这个朋友最近赌博输光了家产，还在到处借高利贷，那你借给他的钱，不管账龄是“一天”还是“一年”，风险都是100%，你在写家庭财务风险时，必须把这一点指出来：“借给张三的那10万块，鉴于他已失业，收回概率极低，建议作为坏账核销心理预期。”