编制资产负债表，透视企业家底的照妖镜，别让数字骗了你

作为一名在注册会计师行业摸爬滚打多年的“老会计”，我见过太多创业者对着利润表眉开眼笑，却在看到资产负债表时脸色煞白，利润表像是你的“面子”，告诉你今年赚了多少风光；而资产负债表则是你的“里子”，它赤裸裸地揭示了你的家底，甚至是你企业的“生死簿”。

我想撇开教科书上那些枯燥的“资产=负债+所有者权益”的公式，用最接地气、最人性化的方式，和大家聊聊编制资产负债表这件事，这不仅仅是会计期末的一次数字填空游戏，更是一场关于商业逻辑、人性博弈和风险控制的深度体检。

别把资产负债表当成简单的数学题，它是商业逻辑的底牌

很多人,尤其是刚起步的老板，觉得编制资产负债表是会计的事，把发票给财务，月底出个表就行了，大错特错，资产负债表是企业在特定时点的“快照”，它记录的是你的钱从哪里来（右边），又花到哪里去了（左边）。

这就好比一个家庭,你想知道你过得好不好，不能光看你每个月工资条（利润表）上的数字，你还得看看你买了多少房、车，欠了多少房贷、车贷，信用卡透支了多少，如果工资很高，但背后是一屁股债，一旦失业，整个家庭就会崩塌，企业也是一样。

编制资产负债表的过程，其实就是一次资源盘点。

左边是“资产”，也就是你手里的牌，这里面分流动资产和非流动资产，流动资产是你手头的现金、仓库里的货、别人欠你的钱；非流动资产是你的厂房、设备、长期投资，右边是“负债和所有者权益”，这代表这些牌是谁给的，负债是借来的（银行、供应商），迟早要还；所有者权益是股东投的，或者赚了没分掉的，这是你的“本钱”。

我的个人观点是：一个健康的企业，资产负债表一定是“平衡”的，不仅仅是数字上的平衡，更是结构上的平衡。 如果你的资产端全是收不回来的烂账和卖不出去的库存，而负债端全是马上要到期的短期借款，那这家企业离暴雷就不远了。

一个具体的例子：老李的咖啡店扩张记

为了让大家更有体感,我来讲一个我亲身经历的真实案例，稍微做了一些化名处理。

老李开了家精品咖啡店,前两年生意不错，赚了点钱，于是他雄心勃勃，决定在隔壁街开第二家分店，年底的时候，他让我帮忙看看报表，利润表非常漂亮，营收翻倍，净利润也不错，但我一翻他的资产负债表，冷汗都下来了。

编制这张表时，我们发现了什么问题？

在资产端,老李的“货币资金”（现金）非常少，原来，为了开新店，他把大部分现金都用来装修和买昂贵的咖啡机了（固定资产增加），为了备货迎接新店开业，他囤积了大量的咖啡豆和牛奶（存货大幅增加）。

在负债端,为了填补资金缺口，他刷爆了几张信用卡，还借了一笔高息的民间借贷（短期借款激增）。

我对老李说：“老哥，你这表看着光鲜，其实是个‘危楼’。”

为什么？因为资产的质量出了问题，固定资产（咖啡机、装修）变现能力极差，你不可能明天没钱了就把拆了的装修卖给别人，存货（咖啡豆）虽然相对好卖，但一旦滞销就是损耗，如果这时候遇到突发情况，比如街道修路导致客流腰斩，或者债主催债，他手里没有足够的“货币资金”来周转，资产负债表右边的压力会瞬间压垮左边的资产。

这就是编制资产负债表的意义：它让你看到繁华背后的脆弱，老李以为自己在扩张，其实是在裸奔，后来在我的建议下，他赶紧放缓了扩张速度，处理了一部分冗余库存，并申请了一笔长期的经营性贷款来置换短期高息借款，调整了长短期负债的比例，才算是把这张表“扶正”了。

左边是“钱去哪了”：警惕虚胖的资产

在编制资产负债表时,最考验功力的其实是左边的“资产”项，很多企业喜欢把资产做大，显得自己家大业大，但这往往是陷阱。

“应收账款”是纸面富贵 这是最容易“注水”的地方，我见过不少公司为了冲业绩，把货压给经销商，账面上营收和利润都好看，应收账款也跟着飙升，编制报表时，你必须问自己：这些钱真的能收回来吗？作为CPA，我通常会建议计提“坏账准备”，如果你有一笔钱，对方已经快倒闭了，这笔资产在表上就不该值原价，它可能一文不值。把烂账当成优质资产，这是自欺欺人。

“存货”是企业的隐形成本 很多老板觉得存货多说明生意红火，错！存货是积压的资金，在编制报表时，你要关注存货的周转率，如果是电子元器件，放半年可能就贬值了；如果是食品，放久了就是废品。我曾经审计过一家服装企业，仓库里堆满了三年前的款式，账面上价值几千万，实际上连废品回收站都不要，这种“虚胖”的资产，必须在编制报表时通过跌价准备把它“挤干水分”。

“商誉”这个雷 这个词听起来很高大上，其实是并购时付出的溢价，比如你花100块买了一家实际价值只有80块的公司，那20块就是商誉，一旦收购的公司业绩不达标，商誉就要减值，这会直接导致资产负债表缩水，利润表暴雷。编制报表时，要时刻警惕商誉是否真的值那个价。

右边是“钱从哪来”：杠杆是双刃剑

资产负债表的右边,往往决定了企业的生死，这里我要发表一个比较尖锐的观点：在这个时代，完全不负债是傻瓜，但过度负债是疯子。

经营性负债 vs 金融性负债 编制报表时，要把这两者区分开，欠供应商的货款（应付账款）是经营性负债，这通常是无息的，甚至某种程度上是你占用别人的资金在做生意，这是好事，说明你在产业链上有话语权。但银行贷款、发债券是金融性负债，这是要还利息的，如果一家企业的“应付账款”常年拖欠，说明它现金流已经枯竭，开始在靠拖欠供应商过日子了，这种资产负债表，哪怕资产再大，也是一张“病危通知书”。

短期债务匹配长期资产是大忌 回到老李的例子，他用短期借款（信用卡）去买长期资产（咖啡机），这是企业理财的大忌。“短贷长投”是无数中小企业倒闭的根本原因。 编制资产负债表时，要遵循“期限匹配原则”，短期资产（如存货、应收款）对应短期负债（如短期借款）；长期资产（如厂房）对应长期负债（如长期贷款或股东权益），如果你用一年内要还的钱，去投了五年才能回本的项目，资金链断裂是迟早的事。

作为CPA，我想告诉你编制报表的“潜规则”

在这个行业久了,你会发现资产负债表不仅仅是数字的汇总，它还充满了人性的博弈和职业判断。

“其他应收款”是个什么筐？ 如果你看到一家企业的资产负债表里，“其他应收款”金额巨大，且长期挂账，作为投资人或者老板，你就要打起十二分精神了。这个科目通常被称为“垃圾桶”或者“老板的提款机”，大股东挪用资金、员工借支不还、无法入账的违规支出，往往都塞在这里，编制报表时，如果不对这些款项进行清理和披露，企业的资产就会被严重高估。我的建议是：盯着这个科目，就像盯着你钱包里的漏洞。

折旧不仅仅是算术 固定资产每年都要提折旧，看似是按部就班的计算，其实里面大有文章，折旧年限选得长一点，当期的费用就低，利润就好看，资产价值也显得高；选得短一点，利润就难看，但符合谨慎性原则。有些企业为了美化报表，故意延长折旧年限，这就是典型的“数字游戏”，作为编制者，我们要坚持会计准则，不要为了讨好老板而粉饰太平，机器就是机器，用久了就是不值钱，这是客观规律，不以人的意志为转移。

未分配利润的真相 所有者权益里的“未分配利润”，是企业这么多年赚下来没分掉的钱，理论上，这部分钱应该以某种资产形式存在（比如现金、房产），但如果你发现“未分配利润”很大，而“货币资金”很少，甚至“亏损”很大，那说明赚的钱可能都被“应收账款”和“存货”给吃掉了，或者早就被老板通过“其他应收款”拿走了。利润没变成现金，就是一场空欢喜。