大家好，我是你们的老朋友，一个在注会行业摸爬滚打多年的“老会计”。
平时在事务所里，我整天对着的是枯燥的财务报表、密密麻麻的底稿和永远对不平的数字，但下了班，我也得生活，也得理财，这些年，身边总有亲戚朋友拿着手机跑来问我：“哎，你懂财务，帮我看看这个基金能不能买？那个‘XX成长’是不是比‘XX价值’更好？”
看着他们迷茫的眼神，我意识到，虽然基金已经成为老百姓理财的“标配”，但绝大多数人其实根本没搞清楚自己买的是什么，很多人买基金，就像去菜市场买菜不看标签一样，只看包装（名字）好不好看,或者听隔壁大妈推荐什么就买什么。
作为专业人士，我想跟大家掏心窝子说几句：理财不是买彩票，搞清楚基金的种类，是你守住钱袋子的第一道防线。 我就不搬教科书上的定义了，咱们用大白话，像剥洋葱一样,把基金的种类一层层剥开看看。
按照投资对象分：这篮子里到底装的是肉还是菜？
这是最根本的分类，想象一下，你去超市，有卖生鲜的，有卖日用品的，有卖电器的，基金也是一样，基金经理拿着大家伙儿凑的钱，去市场买东西，买的东西不同,基金的属性就天差地别。
货币基金：你的零钱钱包
什么是它？ 简单说，货币基金就是把钱借给信誉特别好的银行或者政府，期限很短，风险极低，大家最熟悉的莫过于余额宝背后的天弘余额宝货币基金,还有微信里的零钱通。
生活实例： 我有个邻居王阿姨，退休在家，手里有几万块养老金，随时要拿出来买菜或者看病，她要是去存定期，取不出来；要是全放活期，利息少得可怜，这时候，货币基金就是她的救星，年化收益率虽然不高，可能只有2%左右，但比银行活期强，而且关键是随取随用。
我的观点： 货币基金不是用来发财的，它是用来“管家”的，如果你指望靠买货币基金致富，那还是趁早洗洗睡吧，但在我的资产配置里，它永远是那个“压舱石”,留着它就是为了应对突发状况。
债券基金：稳稳当当的“收租人”
什么是它？ 这类的基金，80%以上的钱都去买债券了，债券就是借条，你把钱借给国家、企业，人家定期给你利息,到期还本。
生活实例： 我有个客户老张，是个风险厌恶者，经历过股市的毒打，发誓不碰股票，但他又不甘心只拿货币基金那点利息，于是他选择了纯债基金，这就好比你把房子租给了一个信誉很好的租客（国债或高等级信用债），每个月按时收租子（利息），虽然偶尔也会遇到租客跑路（违约风险）,日子过得挺安稳。
我的观点： 债券基金是理财界的“中产阶级”，它比货币基金收益高一点，风险也大一点，很多银行理财经理推销的“稳健型理财”，底层资产往往就是债券基金，但是要注意，债券基金也会亏钱！ 当市场利率上升或者发债的企业暴雷时，净值也会回撤,千万别以为买了债券基金就像存了保本理财。
股票基金：心跳加速的过山车
什么是它？ 这类基金最生猛，80%以上的资产都去买股票了，股票是什么？是企业的所有权，你买了它,就等于成了股东。
生活实例： 我事务所带过的一个实习生，小刘，刚毕业两年，满腔热血，想攒首付买房，他听人说股票基金收益高，于是把自己攒的10万块，全杀进了一只名字叫“XX尖端科技混合”的基金里（其实就是股票基金），赶上去年那波行情，基金一个月涨了20%，小刘乐得天天请客喝奶茶，觉得自己是巴菲特转世，结果没过两个月，市场回调，那20%的利润吐回去了不说，本金还亏了15%，这下好了，首付不仅没攒够，还倒贴进去两万,整个人都抑郁了。
我的观点： 股票基金是长期收益最高的，但也是波动最大的，买股票基金，你得有一颗大心脏。我的建议是： 用闲钱买，并且做好持有3年以上的准备，如果你明天就要用这笔钱结婚,千万别碰股票基金。
混合基金：荤素搭配的营养餐
什么是它？ 这就是“大杂烩”，基金经理觉得股票好就多买点股票，觉得债券好就多买点债券,股债比例灵活调整。
生活实例： 这就像去吃自助餐，基金经理是那个拿盘子的人，市场好的时候，他多夹点牛排（股票）；市场不好的时候，他多夹点沙拉（债券），对于不知道自己该吃肉还是吃素的投资者来说,这是一种折中的选择。
我的观点： 混合基金适合“选择困难症”患者，但要注意，混合基金的质量参差不齐，全看基金经理的水平，有些混合基金其实就是“挂羊头卖狗肉”，名义上是混合，实际仓位全是股票,波动大得吓人。
按照交易方式分：你是去超市买菜，还是去拍卖行举牌？
搞清楚买什么，还得知道去哪买,怎么买。
开放式基金：随时进出的便利店
这是市面上最常见的一类，你可以随时向基金公司申购（买），也可以随时赎回（卖）,价格就是当天的净值。
生活实例： 还是说余额宝，你随时存钱进去，随时取出来，这就是典型的开放式基金（或者说是其变种）,这种机制给了投资者极大的流动性自由。
封闭式基金：关起门来搞装修
这类基金在成立时，份额就固定了，就像一个封闭的院子，在封闭期内（比如3年），你不能找基金经理把份额赎回变现，你如果急用钱，只能去二级市场（股市）把它卖给别人,价格就像股票一样每秒钟都在波动。
生活实例： 这就好比几个人凑钱装修一套房子准备出租赚钱（这就是封闭期），结果刚刷完墙，其中一个合伙人（投资者）突然说：“我不干了，退我钱！”这装修还怎么搞？所以封闭式基金就是为了防止这种“中途撤资”干扰投资策略而设计的。
我的观点： 封闭式基金往往能更专注于长期投资，因为基金经理不用担心散户因为恐慌而赎回，导致被迫卖出好股票。但我个人更倾向于选择带有“持有期”限制的开放式基金，持有期6个月”，这样既避免了完全封闭的流动性风险，又管住了自己“追涨杀跌”的手。
按照投资理念分：你是想战胜市场，还是只想跟上市场？
可能稍微有点烧脑,但却是区分专业和业余的分水岭。
主动型基金：我相信我能跑赢大盘
这是市场上最主流的基金，基金经理及其团队每天调研、看财报、开电话会议，试图通过选股（挑好公司）和择时（挑好买卖点）,来获得比市场平均更高的收益。
生活实例： 这就好比雇佣了一个米其林大厨，你付给他昂贵的薪水（管理费），指望他能做出比普通家常菜更好吃的饭菜，如果大厨发挥得好，你吃得满嘴流油；如果大厨今天发挥失常，或者他擅长的菜系（比如科技股）今年不流行,那你可能连成本都收不回来。
我的观点： 作为注会，我看过太多基金经理的“神操作”，说实话，长期持续跑赢市场的基金经理是凤毛麟角。 很多时候，你以为你买的是经理的才华，其实买的是“运气”或者“风格红利”，一旦市场风格切换，曾经的“冠军经理”可能瞬间跌落神坛。
被动型基金（指数基金）：既然打不过，就加入它
这类基金不指望战胜市场，只求复制市场，比如沪深300指数基金，它就买沪深300里最大的300家公司，完全按照指数的权重来买，指数涨，它就涨；指数跌,它就跌。
生活实例： 这就像是你不想费劲去挑哪只股票好，于是你决定把整个菜市场买下来，虽然菜市场里可能有烂菜叶（垃圾股），但肯定也有新鲜肉（好股票），只要中国经济这个大菜市场在发展,你就能赚到平均收益。
我的观点： 这是我本人最推崇的基金种类，没有之一。 为什么？因为便宜！主动型基金的管理费通常是1.5%每年，而指数基金可能只有0.15%甚至更低，这1.35%的差异，在复利的作用下，十年就是巨大的差距，指数基金不死，哪怕里面的公司倒闭了，指数公司会把它踢出去，换进新的好公司，对于咱们普通老百姓，老老实实定投指数基金,往往比瞎折腾主动基金赚得多。
几种特殊的“异类”：基金界的变形金刚
除了上面这些主流的，还有几个大家可能听过,但容易踩坑的种类。
QDII基金：代购海外的基金
这是什么？ 咱们国家有外汇管制，每人每年换汇额度有限，QDII基金就是经国家批准，拿着咱们人民币，换成美元、欧元，去帮大家买苹果、微软、特斯拉,或者买美国的国债。
生活实例： 前两年美股科技股大涨，很多朋友想买特斯拉但没美股账户，这时候，买主投美股科技的QDII基金就是一种很好的途径，但是要注意，QDII基金赎回时间特别长，资金到账可能要T+7甚至更久,流动性很差。
我的观点： QDII是配置全球资产的好工具，不要把鸡蛋都放在A股这一个篮子里，但是买QDII之前，一定要确认它的额度是否充足，有些热门QDII会因为外汇用完了而暂停申购（“限购”）,那就麻烦了。
FOF（基金中的基金）：帮人挑基的基金
这是什么？ 基金经理不直接买股票债券,而是去买别的基金。
生活实例： 这就好比你觉得自己选菜不行，于是请了一个专业的买手（FOF经理），这个买手再去菜市场找别的摊主（其他基金经理）买菜，听起来很美好对吧？双重专业保障。
我的观点： 我对FOF持保留态度，原因很简单：费率太贵！ 你买FOF，要交一层管理费；FOF去买别的基金，那边的基金也要收一层管理费，这就是典型的“层层盘剥”，除非你完全没有任何理财能力，且资金量很大,否则我不太建议普通投资者去碰FOOF。
站在注会视角的肺腑之言：别被名字骗了
写到这里，我想特别强调一点，这也是我在审计工作中常有的体会：名不副实。
基金的命名往往带有很强的误导性。 比如叫“XX稳健增长”的基金，可能重仓了波动巨大的新能源股票； 叫“XX蓝筹精选”的基金,可能偷偷去买了一大堆中小盘的题材股。
为什么会这样？因为为了好卖！ 如果基金经理名字叫“XX小盘成长基金”，在蓝筹股行情好的时候，根本卖不出去,他们必须给基金起一个顺应时代潮流的名字。
那我们该怎么办？
作为专业人士,我给大家三个锦囊：
- 看持仓，别看脸： 买基金前，点开“持仓”那一栏，看看它前十大重仓股到底是哪些公司，如果全是白酒，哪怕它叫“XX科技先锋”,你也得知道它就是个酒鬼基金。
- 看估值，别看排名： 很多小白喜欢买去年排名第一的基金，这在会计上叫“后视镜效应”，去年的冠军，往往是因为押注了某一类极端的行情，今年很可能就会跌得很惨，要看估值,看它现在的价格贵不贵。
- 算算账，看费率： 很多人买基金不关心申购费、赎回费、管理费，但在我的账本里，成本是利润的死敌，同样是赚10%，一个扣了2%的费用，一个扣了0.5%,你的到手收益完全不同。
基金的种类千千万，从货币基金到股票基金，从主动管理到被动指数，每一种工具都有它存在的理由,也有它对应的脾气。
没有最好的基金，只有最适合你的基金。
如果你是像王阿姨那样的退休人员，请拥抱债券基金和货币基金，睡个安稳觉； 如果你是像小刘那样有稳定收入且能承受波动的年轻人，请定投指数基金，用时间换空间； 如果你是什么都不懂的纯小白，哪怕先去学学基础的财务知识,也不要盲目跟风。
理财是一场长跑，不是百米冲刺，作为你们的财务朋友，我不希望大家在基金的世界里迷失方向，更不希望大家把辛辛苦苦赚的血汗钱，变成了交学费的“学费”。
希望这篇文章能帮你把基金的种类理清楚，下次再有人跟你吹嘘什么“宇宙第一神基”的时候，你微微一笑，心里想：“哼，让我先看看你这篮子里到底装的什么菜。”
这就是今天的分享,祝大家都能找到属于自己的那棵摇钱树。
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