詹姆斯西蒙斯，当数学之神俯瞰华尔街，我们会计人该如何重新审视手中的数字？

作为一名在注册会计师行业摸爬滚打多年的写作者，我每天的工作似乎都离不开“借贷”二字，离不开枯燥的财务报表和没完没了的底稿，在这个充满了“职业怀疑”的世界里，我们习惯了用过去的经验去判断企业的未来,用历史成本去衡量资产的价值。

当我们把目光投向大洋彼岸，投向那个被称为“量化投资之王”的男人——詹姆斯·西蒙斯时，一种巨大的冲击感油然而生，他的存在，就像是在我们这些还在用算盘（哪怕是电子表格）精打细算的人面前,直接引爆了一颗数学核弹。

西蒙斯不仅仅是华尔街的传奇，他更是对传统金融逻辑的一次颠覆，我想抛开那些晦涩的数学公式，用一种更生活化、更人性化的视角，和大家聊聊这位“华尔街最赚钱的数学家”,以及他给我们在财务和会计领域带来的深刻启示。

他不是巴菲特，他是另一个维度的存在

在金融界，沃伦·巴菲特是神，讲究的是价值投资，是“别人恐惧我贪婪”的哲学；而詹姆斯·西蒙斯则是另一个维度的神，他信奉的是数据，是模型，是“在这个充满噪音的世界里寻找规律”。

如果你问我，西蒙斯最让我震惊的是什么？不是他那富可敌国的财富，而是他的大奖章基金在1988年到2006年间的表现——年均回报率高达38%，这可是扣除费用后的净回报！相比之下，同期的标普500指数简直弱爆了，更可怕的是，这种回报率是在市场经历了多次崩盘、危机的情况下实现的。

这里有一个非常具体的生活实例,能让你感受到西蒙斯与传统投资者的不同。

想象一下，你是一个传统的会计或者基本面投资者，当你看到一家咖啡店的财报时，你会怎么做？你会分析它的现金流，计算它的存货周转率，甚至去店里蹲点数人流，你会基于这些“基本面”来判断这只股票是否值得买入，这在我们的行业里，叫“尽职调查”,是看家本领。

但西蒙斯不这么干，在他的眼里，那家咖啡店卖什么咖啡并不重要，重要的是交易数据，如果他的模型发现，每当周二下午三点，这只股票的价格会有极大概率微涨0.05%，哪怕只有千分之一的概率,模型也会毫不犹豫地执行成千上万次交易。

这就是西蒙斯的可怕之处：他把投资变成了一门纯粹的科学，一门基于概率论和统计学的硬科学，他不需要知道公司是做什么的,他只需要知道数字的跳动规律。

数学家的“降维打击”：从陈省身-西蒙斯定理到华尔街

西蒙斯并非一开始就是金融家，他在数学界的成就甚至高于金融界，23岁就拿到麻省理工的数学博士，30岁与陈省身先生合作提出了著名的“陈省身-西蒙斯形式”,这可是几何学的基石性成就。

如果故事只到这里，他大概会是一位在大学里受人尊敬的老教授，但生活总是充满了戏剧性，西蒙斯是个充满反叛精神的人，他曾在冷战期间因为反对越战而被解雇,后来他甚至跑去搞冷战时期的密码破译工作。

正是这段破译密码的经历，让他意识到：语言和数字一样，都是某种编码系统，只要找到规律,就能破解。

当他进入华尔街成立文艺复兴科技公司时，他做了一件在当时看来极其“离经叛道”的事情，他完全不招华尔街的MBA，也不招那些懂财务分析、懂K线图的金融人士，他把目光投向了学术界——物理学家、天文学家、数学家,甚至是语音识别专家。

这里有一个关于他团队构建的生动例子。

据说在文艺复兴科技公司早期的会议室里，经常发生这样一幕：一群穿着格子衬衫、头发乱糟糟的科学家们，正为了一个数学模型争得面红耳赤，他们讨论的不是“市盈率”或者“资产负债率”，而是“自回归模型”、“隐马尔可夫链”，而在一旁的西蒙斯，就像是一个指挥家，他不一定要精通每一种乐器,但他知道如何让这些天才合奏出最美妙的乐章。

这让我联想到我们会计师事务所的审计团队，我们往往习惯于同质化招聘：会计专业、CPA持证、有四大经验，这当然没错，保证了专业胜任能力，但西蒙斯的做法给我提了个醒：当我们面对日益复杂的大数据和金融衍生工具时，是不是太缺乏“跨界”的思维了？也许未来的审计团队里，真的应该坐一位数据科学家,而不仅仅是会计师。

“有效市场”是个笑话？西蒙斯的实证

在会计和金融教科书里，我们经常学到“有效市场假说”，这个理论说，股价已经反映了所有可获得的信息,所以你不可能长期跑赢市场。

西蒙斯用实打实的业绩狠狠地“打脸”了这个理论，他并不是说市场无效，而是说市场里存在极其微小的、稍纵即逝的“无效性”，这就像是我们在做审计抽凭时,错误往往藏在最不起眼的角落里。

西蒙斯的策略叫做“壁虎式交易”，大家可能都见过壁虎，它不会去追着猎物跑满大草原，而是静静地趴在墙上，一旦有蚊子飞过，就迅速伸出舌头捕食,然后立刻缩回。

西蒙斯也是这样，他不去追求那种“抓到一只大牛股赚十倍”的暴利，他追求的是成千上万次微小的、几乎无风险的获利，积少成多,聚沙成塔。

这就涉及到了一个非常具体的个人观点：

我认为，西蒙斯的成功其实揭示了会计计量中一个被忽视的真相——高频数据的微观价值。

在传统的财务会计中，我们按月、按季、按年出具报告，这是一种低频的视角，但在西蒙斯眼里，数据是流动的血液，这让我想到，现在很多企业开始推行“实时财务”，如果我们能像西蒙斯那样，利用技术捕捉到企业运营中每一秒的异常波动——比如库存突然减少了0.1%，或者某个客户的回款周期慢了2小时——我们就能从“事后诸葛亮”变成“事前预警机”。

西蒙斯是在用显微镜看市场,而我们很多时候还在用望远镜看企业。

西蒙斯的“人性化”管理：天才也需要被呵护

写到这里，大家可能觉得西蒙斯是一个冷冰冰的数学机器，其实不然，了解他的人都知道，他是一个非常温暖、幽默且充满人情味的人。

在文艺复兴科技公司，西蒙斯创造了一种极其独特的文化，他不像华尔街的那些老板一样，给交易员巨大的压力，甚至大喊大叫，相反,他给这些科学家最大的自由。

有一个流传甚广的生活实例是关于他的员工福利，西蒙斯深知，脑力劳动是极其消耗精力的，他在公司里提供了极其舒适的办公环境，甚至有人说那里更像是一个大学校园而不是对冲基金公司，他鼓励员工休假,鼓励员工去研究看似与当下交易无关的纯数学问题。

为什么？因为他知道，灵感往往是在放松的状态下产生的,而不是在KPI的重压下逼出来的。

这让我对我们注册会计师行业的加班文化颇有感触，在忙季，我们经常通宵达旦，身体和精神都处于崩溃边缘，西蒙斯的例子告诉我，高效率的产出不一定需要通过牺牲健康来换取，作为管理者，或者作为我们个人，是否应该反思：我们是在用脑子工作,还是仅仅在用体力拼时长？

西蒙斯还非常注重家庭的平衡，他在事业最巅峰的时候，为了陪伴家人，曾一度减少在公司的时间，而在晚年，他更是将大部分精力投入到了慈善事业，特别是数学教育和自闭症的研究（因为他的孙女患有自闭症），这种从“追逐金钱”到“回馈社会”的转变,是一个智者的最终归宿。

会计人能从西蒙斯身上学到什么？

文章写到这里，作为同行，我想聊聊詹姆斯·西蒙斯对我们这些还在借贷平衡中挣扎的会计人,到底意味着什么？

第一，拥抱数据，但不要迷信数据。 西蒙斯是数据的信徒，但他比谁都清楚“模型过拟合”的风险，也就是说，如果你太执着于过去的数据规律，一旦环境改变，模型就会失效。我们在做财务分析时也是一样，我们看着财务报表上的趋势线，往往容易线性外推，认为明年还会增长10%，但西蒙斯告诉我们，世界是动态的，模型（或者说我们的分析框架）必须不断修正。我的观点是：优秀的会计师，应该像西蒙斯一样，不断“回测”自己的判断逻辑，而不是死守经验。

第二，量化思维是未来的核心竞争力。 很多事务所都在推“数字化审计”，这不仅仅是把底稿电子化，而是要学习西蒙斯的思维方式——如何从海量数据中提取价值？举个例子，在审计一家大型零售企业时，传统做法是抽凭，但如果我们引入西蒙斯的思维，我们可以编写程序，扫描所有销售数据，寻找那些“异常点”：比如为什么这家门店在凌晨2点总有高额退货？为什么这个供应商的发票金额总是以666结尾？这种基于数据挖掘的“异常发现”,才是审计的未来。

第三，承认自己的无知，然后寻找工具。 西蒙斯曾坦言，他并不懂基本面分析，所以他选择了数学，这是一种极其清醒的自我认知。在会计行业，我们经常遇到不懂的业务，比如复杂的衍生品，或者高新技术的研发资本化问题，很多初级人员会不懂装懂，或者随便糊弄一下，西蒙斯教导我们：如果你不懂，就去寻找能解决这个问题的工具（或者专家），承认无知,是智慧的开端。