股票交易佣金怎么算？别让这隐形的手掏空你的账户

大家好，我是你们的老朋友,一个在注会行业摸爬滚打多年的财务人。

平时在工作中，我总是跟企业报表、审计底稿打交道，看起来离大家的日常生活挺远，但实际上，作为注册会计师，我们对“成本”和“费用”的敏感度几乎是刻在骨子里的，这种职业病让我在看个人理财时,也会不由自主地去抠那些细枝末节。

有位刚入市不久的朋友兴冲冲地跑来跟我说：“老师，我这只股票今天涨了5%，赚了一顿火锅钱！”我拿过他的交割单一看，眉头不由得皱了起来，扣除印花税、过户费，还有那个看起来不起眼但实则“吃肉”的佣金后,他实际到手的利润并没有那么多。

这就引出了咱们今天要聊的核心话题——股票交易佣金怎么算。

很多散户朋友，特别是刚进股市的新手，往往只盯着股价的涨跌，却忽略了交易成本这个“隐形杀手”，长此以往，你的本金可能就在频繁交易中，被这些不起眼的费用慢慢“偷”走了，我就用最通俗的大白话，结合咱们生活中的实际例子,把这个账给大家算得明明白白。

佣金到底是什么？它包含哪些“坑”？

我们要明确一个概念：佣金，简单说就是你委托券商（证券公司）帮你买卖股票,券商收取的服务费。

在大家的印象里，佣金可能就是一个百分比，比如你听说别人的佣金是万分之三，你的也是万分之三,那就一样了对吧？

错！大错特错！

作为注会，我要告诉你，这其中的水很深，一个完整的佣金公式,其实应该这样写：

股票佣金 = 成交金额 × 佣金率

请注意这个“，在实际操作中，它还有一个起步价（最低收费标准）。

目前市场上主流的佣金率一般在万分之1.5到万分之3之间（注意，这是净佣金或者包含规费的统称），绝大多数券商都有一个不成文但严格执行的规定：最低收费5元人民币。

也就是说，不管你算出来的佣金是多少，只要不到5块钱,券商都要按5块钱收。

这就出现了一个非常有意思的现象，也是很多散户不知道的“盲区”。

生活中的实例：小散户的“5元魔咒”

为了让大家更直观地理解，我来举两个具体的例子，咱们对比一下“大户”和“小散户”在佣金上的真实待遇。

大户老张的交易

老张是资深股民，账户里有50万资金，他全仓买入了一只股票，成交金额正好是50万元，他和券商谈下来的佣金费率是万分之2.5（即0.025%）。

我们来算算他的佣金： 500,000元 × 0.025% = 125元。

因为125元远远超过了5元的最低收费标准，所以老张这次实际支付的佣金就是125元，这很合理,对吧？

小李的“试水”交易

小李刚毕业，手里积蓄不多，就攒了5000块钱进股市想学点东西，他也是万分之2.5的佣金费率，他买入了一只股票,成交金额是5000元。

按公式算： 5,000元 × 0.025% = 1.25元。

这时候，券商的系统会怎么处理？它会直接抹去1.25元，然后从你账户里划走5元！

大家看出来了吗？按比例算，小李应该只交1.25元，但实际上他交了5元。这5元占他5000元本金的比例是多少呢？ 5 ÷ 5000 = 0.1%。

也就是说，虽然小李签的是万分之2.5的合同，但在这次小额交易中，他的实际费率高达千分之一（万分之一）！这比合同约定的费率高了整整4倍！

如果小李喜欢做短线，经常几千块几千块地买卖，哪怕他股票不亏钱，光是被这“5元起步价”吃掉的佣金，一年下来可能就是几千块，对于小资金账户来说,这简直是伤筋动骨。

我的个人观点： 这个“5元起步价”是行业遗留的规则，在以前交易成本高的时候是有道理的，但在如今电子化交易成本极低的背景下，它实际上是在“惩罚”资金量小的散户，如果你是小资金玩家，一定要意识到这个问题，尽量减少那种碎片的、频繁的小额交易，或者凑整了再交易,别给券商白送钱。

除了佣金，还有哪些“过路费”？

说到“股票交易佣金怎么算”，我们不能只算佣金本身，因为在你卖出股票的那一刻，还有两笔必须要交的费用，虽然它们不叫佣金,但它们实实在在地从你的口袋里掏钱。

作为专业的财务人员,我习惯把一笔交易的总成本拆解开来：

印花税（国家收的）： 这是个大头！只有在你卖出股票时才收。 2023年8月28日减半征收后）的费率是成交金额的万分之5（0.05%）。注意，这是固定的，没得商量，也没法减免，不管你是万分之一佣金还是万分之三十佣金，印花税都是雷打不动的0.05%。 注：买入不收印花税。
过户费（交易所收的）： 这是给登记结算公司的钱，通俗点说就是“改名费”，把股票从卖家名下过户到你名下。目前是成交金额的万分之0.1（0.001%）。这笔钱虽然少，但也是双向收取（买卖都要交）。

咱们算一笔完整的账，你在卖出股票时，实际付出的总成本是： 总成本 = 佣金（券商收） + 印花税（国家收） + 过户费（交易所收）

佣金里的“文字游戏”：净佣金与全佣金

稍微有点硬核，但我必须得讲,因为这关系到你跟券商砍价时的底气。

你在开户或者调佣金时，经常会听到券商客户经理说：“我给你万分之一点五”。

这时候，你必须多问一句：“这万分之一点五，是包含规费的吗？”

什么是规费？规费是交易所收取的费用（经手费）和证监会收取的费用（证管费）合起来的简称，大约是万分之0.687。

这里有两种算法：

模式A（包含规费，俗称“全佣金”）： 比如约定万分之1.5，那么你总共就交这么多钱，里头已经包含了那万分的0.687规费，券商实际落袋的是万分之0.813，这种模式对散户最透明,最划算。
模式B（不包含规费，俗称“净佣金”）： 比如约定万分之1.5，你以为你交的是这么多，结果结账时发现是万分之2.187（1.5 + 0.687），因为券商在万分之一点五之外,还要额外代收交易所的规费。

我的个人观点： 很多券商在不规范的宣传中，故意用“净佣金”的低数字来吸引客户，等你发现账单不对时，他们会拿合同说事，作为注会我建议大家：在谈佣金费率时，一定要在合同里或者聊天记录中确认清楚，必须是“包含规费”的费率才具有可比性,不要被低费率的数字游戏给忽悠了。

怎么才能拿到“VIP费率”？

既然大家知道了佣金怎么算，也知道了里面有坑,那怎么才能拿到最优惠的费率呢？

现在行情不好，券商之间也是“卷”得很，以前默认开户可能是万分之2.5甚至万分之3，现在只要你张嘴,费率就能降。

这里有几个实操建议：

不要直接在APP上默认开户： 如果你直接在同花顺、雪球或者券商官方APP上点“立即开户”，那你就是“自然进店”的客户，系统通常会给你一个默认的、比较高的费率（比如万分之2.5或3）,而且以后很难调下来。
找客户经理预约： 在开户之前，先去联系券商的客户经理（也就是理财顾问），现在网上很容易找到他们的联系方式，直接问：“我想开户，佣金能给到多少？” 现在的市场行情，资金量稍微大一点（比如10万、30万以上），或者如果你只是普通户但态度坚决，拿到万分之1.5甚至万分之1.2（包含规费）的全佣金是不难的。
资产量是谈判筹码： 如果你后续能转入资金，比如达到50万、100万，你甚至可以申请到万分之1，甚至免收那该死的“5元最低收费”，对，大户是可以申请免除5元起步价的,这也是为什么机构交易成本极低的原因之一。

算一笔账：频繁交易有多可怕？

我想从财务的角度,给大家做一个警示性的测算。

假设你有一个10万元的账户，你的佣金费率是万分之2.5（全佣金，含规费，且不免5元）。

如果你是一个极其激进的短线交易者，每周买卖一次（也就是一周完成一个完整的“买-卖”循环）,一个月假设交易4次。

我们来算算你一个月的成本：

单次买入（假设满仓10万）： 佣金：100,000 × 0.025% = 25元。过户费：100,000 × 0.001% = 1元。买入成本：26元。

单次卖出（假设满仓10万）： 佣金：25元。过户费：1元。印花税：100,000 × 0.05% = 50元。卖出成本：76元。

一个完整回合（买+卖）的成本： 26 + 76 = 102元。

一个月（4个回合）的成本： 102 × 4 = 408元。

一年（12个月）的成本： 408 × 12 = 4896元。

各位，这可是10万的本金啊！光交易费用一年就干掉了9%！

这意味着什么？意味着如果你的股票一年不涨不跌，你就已经亏损了5%，要想回本，你的股票必须先涨5%以上，这5%就是你要跨越的“盈亏平衡线”。

如果你的佣金费率能谈到万分之1.2,我们再算一下：

买入佣金：12元（>5元，按实收）。卖出佣金：12元。过户费不变。印花税不变。单回合成本变成：12+1+12+1+50 = 76元。一年成本变成：76 × 4 × 12 = 3648元。

从4896元降到3648元，一年省下来1248元，这也许对大户来说不算什么，但对于普通家庭，这就是一个月的买菜钱,或者几顿不错的聚餐。

我的个人观点： 很多散户亏钱，不是因为选股能力差，而是因为“手痒”，频繁交易加上高昂的交易成本，构成了复利的巨大阻力，作为注会，我深知净利润 = 收入 - 成本，在股市里，你无法控制股价（收入），但你完全可以控制交易频率和佣金费率（成本），降低成本,就是变相增加利润。

总结与建议

聊了这么多，股票交易佣金怎么算”这个问题,我想大家心里应该都有一杆秤了。

我再总结几点核心干货,希望能帮大家避坑：

看清“5元门槛”： 如果你每次交易金额低于2万元（按万2.5算），你的实际佣金率都会被这5元拉高,小资金玩家尽量减少碎片化交易。
分清“净”与“全”： 谈佣金时，一定要确认是“包含规费”的全佣金,不要被数字游戏忽悠。
印花税是大头： 目前卖出收0.05%，这是国家定的，谁也逃不掉，所以相比于买入，卖出的成本更高，这也在告诫大家不要盲目做T+0（日内交易）,除非你有极高的胜率。
主动去“砍价”： 券商现在是买方市场，开户前务必联系客户经理调佣金,万分之一点五到万分之一点二应该是目前散户的舒适区。
管住手： 佣金费率再低，也抵不住频繁交易，降低交易频率,是省下佣金的终极法宝。

投资是一场长跑，我们都希望账户的雪球越滚越大，而佣金，就是那个阻碍雪球滚动的摩擦力，虽然它看起来像沙子一样小，但日积月累，如果不加以重视,也会磨平你的利润。

希望大家在看完这篇文章后，打开自己的交易软件，查一查自己的交割单，看看自己是不是也在交“冤枉钱”，如果有，赶紧联系你的客户经理,把这该死的成本降下来！

祝大家股市长红，账户里的钱越来越多！我是注会写作者,咱们下期再见！