在这个充满不确定性的时代,我们每个人都在寻找安全感，有人把钱存进银行，有人买入黄金，还有人没日没夜地工作攒下人脉，但作为在注会行业摸爬滚打多年的我，看过无数企业的资产负债表，深知真正的安全感往往来自于那些“看不见”的保障。
我想和大家聊聊一个在金融圈赫赫有名,但在大众圈子里略显神秘的名字——瑞士再保险。
并不是卖保险给你的，而是给保险公司“上保险”的
提到“瑞士再保险”，很多朋友的第一反应可能是：“这是不是瑞士的一家保险公司？我要去那儿买一份重疾险吗？”
这里我得先给大家科普一个概念,瑞士再保险（Swiss Re）确实是瑞士的，而且确实也是保险界的巨头，但它并不直接向咱们普通老百姓卖车险或者寿险，它的客户，其实是那些我们熟知的保险公司，比如平安、国寿，或者国外的安盛、慕尼黑再保险等。
这就好比是一个生态系统,如果说直接面向我们的保险公司是“第一道防线”，那么瑞士再保险就是身后的“第二道防线”，甚至是“最后一道防线”。
举个具体的例子。
想象一下,你住在一个沿海城市，买了一栋海景别墅，担心台风来袭，于是你在A保险公司买了一份巨额财产险，A保险公司很高兴收了你的保费，但A保险公司的精算师晚上睡不着觉了：万一今年来了个超级台风，不仅仅是你，全城几千栋别墅都被吹垮了，A保险公司赔得起吗？
这时候,A保险公司就会找到瑞士再保险，说：“兄弟，我这里风险太大了，我分一部分给你，万一出事了，你得帮我扛一部分。”这就是“再保险”。
瑞士再保险的角色,保险公司的保险公司”，它就像是金融体系里的那个“超级备胎”，当第一道防线面临崩溃风险时，它必须站出来兜底。
气候变化的最前线：当灾难变成数学题
作为一名财务工作者,我习惯于看数字说话，但在瑞士再保险的世界里，数字背后往往代表着触目惊心的灾难。
这几年,大家明显感觉极端天气越来越多了，前几年河南的大暴雨，或者更早些年的澳洲山火，这些不仅是新闻头条，更是瑞士再保险报表上一个个巨大的数字。
我看过瑞士再保险发布的年度《sigma》世界保险研究报告，那是行业里的圣经，数据显示，近年来自然灾害造成的经济损失屡创新高，2021年和2022年，自然灾害造成的全球经济损失都超过了千亿美元级别，其中很大一部分是由保险和再保险买单的。
这就引出了我的一个观点：瑞士再保险其实是全球气候变化最敏感的“温度计”，也是最痛苦的“买单者”。
大家可能会觉得,保险公司不就是靠收保费赚钱吗？出了事才赔，那是天经地义，但大家可能不知道一个残酷的现实：由于气候变化，极端天气发生的频率和强度都在增加，这意味着传统的风险定价模型正在失效。
举个生活实例,以前，某地区可能一百年才发生一次特大洪水，精算师算出来的保费是很低的，但现在，十年就发生了三次，如果保费不涨，保险公司连本都收不回来；如果保费暴涨，客户又买不起了。
瑞士再保险就夹在中间,它必须利用其全球最顶尖的气候科学家和精算师团队，去重新计算这些概率，我个人非常佩服他们在这一点的坚持，他们不仅仅是赔付者，更是预警者，他们不断地向全球政府和企业发出警告：气候风险不再是未来的事，而是正在发生的财务黑洞。
在我看来,瑞士再保险在推动全球应对气候变化方面，扮演着比很多环保组织更具实际影响力的角色，因为当保费高到企业无法承受时，企业为了生存，不得不去改善自身的环保设施，不得不搬离高风险区，这就是资本的力量。
注会视角下的瑞士再保险：IFRS 17与财务透明度
把话题拉回到我的专业领域,对于注会和审计师来说，瑞士再保险这样的公司，既是令人敬畏的客户，也是极佳的研究样本。
为什么？因为再保险合同的复杂性远超普通保险业务。
以前,保险行业用的是各自的会计准则，大家各说各话，报表很难横向对比，但随着IFRS 17（《国际财务报告准则第17号——保险合同》）的实施，整个行业的游戏规则变了，这一准则要求保险公司必须以当前计量方式来反映保险合同，这对精算假设和折现率的要求极高。
我看过瑞士再保险在转型IFRS 17方面的表现，可以说它是行业的标杆。
这就好比以前大家记账是“流水账”，现在突然要求用最复杂的“权责发生制”加“公允价值”来算每一笔未来的赔款，对于一家业务遍布全球、产品结构复杂的再保险巨头来说，这简直是伤筋动骨的系统大改造。
但我认为,瑞士再保险之所以能长盛不衰，就在于它对这种财务透明度和合规性的尊重，在他们的年报里，你能看到非常详尽的风险敞口披露，他们到底在欧洲的地震风险上敞口有多大，在美国的飓风风险上又占多少比例。
作为审计师,我们最怕的就是客户说：“这个风险很难量化，我们就估一下吧。”但在瑞士再保险这里，你看到的是严谨的模型推演。
我个人有一个强烈的观点：在金融行业，尤其是保险业，透明度就是信用。 瑞士再保险能够获得全球最高的信用评级之一（比如标准普尔AA级），靠的不是广告，而是这种即使在天塌下来时，也能把账算得清清楚楚的财务实力。
走出传统：从“算命先生”到“健康管家”
如果大家以为瑞士再保险只盯着天灾人祸,那就太小看它了，近年来，我观察到他们正在经历一场深刻的业务转型——从单纯的财务风险承担者，变成了风险管理的服务者。
特别是在人寿与健康保险领域。
举个例子,现在大家都很焦虑“长寿风险”，以前人活到70岁就不错了，现在医疗技术发达，活到90岁、100岁是常态，这对养老金体系是巨大的冲击，瑞士再保险不仅提供再保险支持，还利用大数据，帮助直保公司设计更灵活的年金产品。
更有意思的是他们在“保险+科技”方面的布局。
我有个朋友在一家互联网大厂做健康管理APP,他们最近就在和瑞士再保险合作，怎么合作呢？不再是传统的“你生病我赔钱”，而是通过智能手表监测你的运动量、睡眠质量，如果你保持健康，保费就可以降低。
这里我要发表一点个人看法：这才是保险的本质回归。
传统的保险模式,其实有点“别扭”，因为只有你出事了，保险公司才赔钱，某种程度上，保险公司并不希望你太健康（虽然他们嘴上不说），但这种新模式下，瑞士再保险利用其数据能力，希望你少生病，你少生病，他们少赔钱，大家双赢。
我看过他们的一些创新项目,比如利用AI辅助诊断癌症，或者利用区块链技术自动触发理赔，这些尝试让再保险这个古老的行业焕发了新生，作为财务人员，我看重的是这些创新能带来更低的赔付率，从而优化利润表；但作为普通人，我看重的是这带来的实实在在的便利。
信任：在这个动荡世界的终极货币
写到这里,我想总结一下。
瑞士再保险,这家总部位于苏黎世、拥有160年历史的企业，在这个充满了黑天鹅和灰犀牛的世界里，扮演着极其特殊的角色。
我们生活在一个风险极度碎片化的时代,地缘政治冲突可能导致供应链断裂，网络攻击可能让跨国企业一夜瘫痪，流行病可能让全球停摆，对于企业CFO（首席财务官）如何管理这些尾部风险（Tail Risk），是头等大事。
这时候,瑞士再保险就像是一个巨大的“风险蓄水池”，它通过在全球范围内分散风险，把你在A地的风险，通过金融工具转移到B地、C地的资本市场中去。
我个人认为，瑞士再保险的存在，是对现代经济学中“大数法则”的极致应用。 只要有足够大的池子，足够多的样本，看似不可承受的风险，就变得可以计算、可以定价、可以承受。
它也不是万能的,面对全球性的通胀压力，面对利率的剧烈波动，瑞士再保险自身的投资组合也面临着巨大的考验，作为注会，我也注意到他们的投资收益在近年来也受到了市场的冲击，这说明，在这个链条上，没有人能完全独善其身。
但正如我在文章开头所说,安全感是稀缺的，当我们看到一家企业能够穿越两个世纪，经历世界大战、经济大萧条、互联网泡沫破裂以及新冠疫情依然屹立不倒，并且保持着AA级的评级时，我们不得不对这种经营哲学保持敬意。
我想给所有财务同行和企业管理者一点建议：
在看你们公司的年报时,不妨多看一眼“再保险安排”那一栏，不要把它仅仅看作是一项费用支出，把它看作是你为公司购买的一份“终极安心”，在这个动荡的世界里，瑞士再保险或许就是那个在你最需要的时候，默默站在你身后的“超级备胎”。
毕竟,生活充满了意外，而专业的风险管理，是我们对抗意外最有力的武器，这不仅是瑞士再保险的生意经，也是我们每个人应该懂得的生活智慧。
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