作为一名在注会行业摸爬滚打多年的从业者，平时大家见到我，总是习惯性地问我：“最近哪家商业银行股票值得买？”或者“存钱去哪个银行利息高？”这很正常，毕竟在我们的日常生活中，工农中建这些商业银行就像便利店一样，遍布大街小巷,和我们的钱袋子息息相关。
今天我想和大家聊聊金融体系中一群“特殊的存在”，它们不吸储，不推销理财产品，你在小区楼下甚至很难找到它们的网点，但它们手中掌握的资金动辄千亿，直接关系到国家的铁路、粮食和对外贸易，它们，就是政策性银行。
很多人，甚至包括一些刚入行的财务人员，对政策性银行的认知都比较模糊。政策性银行有哪些？它们究竟在干什么？为什么说它们是会计眼中的“经济调节器”？我就用一种比较轻松、接地气的方式，带大家扒一扒这三家“国字号”银行的底细。
什么是政策性银行？先别被名字吓跑
在具体点名之前，我们得先搞清楚概念，在会计准则和金融监管的定义里，政策性银行是指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图，在特定的业务领域内,直接或间接地从事政策性融资活动的金融机构。
商业银行（如招商银行、浦发银行）是以盈利为主要目的的“商人”，讲究的是低买高卖，赚取利差，而政策性银行则是政府的“管家”，讲究的是社会效益，是“雪中送炭”，而不是“锦上添花”。
这里必须插入一个我亲身经历的小故事：
几年前，我参与过一个西部偏远地区的高速公路项目的财务审计，那个地方山高路远，车流量稀少，如果纯粹算经济账，修这条路可能五十年都回不了本，当时没有一家商业银行愿意给这个项目贷款，因为风险太大，收益太低，是国开行提供了长达20年、利率极优惠的贷款，这条路才得以修通，当地老乡的苹果能运出去了，孩子们上学方便了，那一刻，我深刻理解到，有些账，不能只算财务报表上的ROI（投资回报率），还要算民生账,这就是政策性银行存在的意义。
政策性银行有哪些？中国金融的“三驾马车”
回到我们的主题，中国主要有三家政策性银行，它们各有分工，各守一方，被业内戏称为“三大行”。
国家开发银行（CDB）：基建狂魔的“金主爸爸”
国家开发银行，简称国开行，这可是个巨无霸，它的主要使命是支持国家基础设施、基础产业、支柱产业（也就是“两基一支”）的重点项目建设。
作为会计，我们看国开行，往往会被它的资产负债表规模吓一跳，它是中国最大的对外投融资合作银行,也是全球最大的开发性金融机构。
生活实例与个人观点：
大家平时坐高铁、跨海大桥，或者用着西气东输送来的天然气,背后大概率都有国开行的影子。
举个最直观的例子：京沪高铁，这个项目投资巨大，建设周期长，在项目初期，资金需求就像个无底洞，商业银行虽然也参与，但往往不愿意承担长周期的全部风险，国开行通过发行长期金融债券筹集资金，然后以极低的利率贷给项目公司，这就好比项目公司拿到了一笔“超长周期的零花钱”,不用担心银行明天就催债。
我的个人观点是： 国开行其实更像是一个“建设银行”的升级版，但它不关注你个人买房，它关注的是国家这个“大业主”如何搞建设，虽然近年来国开行也在进行商业化转型的尝试，比如搞一些棚改贷款，但其核心基因依然是“开发性金融”，我认为，在未来的城镇化进程中，国开行依然会扮演那个“兜底者”的角色，只要是国家战略需要的硬骨头,它都得啃。
中国农业发展银行（ADBC）：守护饭碗的“粮食管家”
中国农业发展银行，简称农发行，听名字就知道，它是服务“三农”的,它是这三家银行中唯一一家主要在县域层面有网点的银行。
农发行的主要业务非常具体：粮棉油收购信贷、农业基础设施建设、扶贫开发等。
生活实例与个人观点：
每到秋收时节，你有没有想过，为什么粮站能当场给农民结清卖粮款？这背后就是农发行的信贷资金在支持。
我记得有一年去某产粮大县出差，正值收购旺季，当地的粮食收购企业负责人告诉我，如果没有农发行的“收购贷款”，他们根本没钱收粮，农民就得把粮食堆在家里卖不出去，甚至可能出现“打白条”的现象，农发行的钱，就像是国家的“粮食储备金”,保证了粮食市场的价格稳定和农民的利益。
我的个人观点是： 农发行的存在，是国家粮食安全的最后一道防线，作为财务人员，我们可能觉得农业项目风险高、收益低、抵押物难处置（比如土地经营权、活体抵押），但在农发行的账本上，这些不仅仅是资产，更是政治任务，我也注意到，近年来农发行在支持农村路网、水利设施上的投入越来越大，我认为，未来的乡村振兴，农发行将不再是那个只会“收粮”的银行,它会成为美丽乡村建设的最大资金引擎。
中国进出口银行（EXIM）：中国制造的“出海护航员”
中国进出口银行，简称进出口行，这家银行的主要任务是支持外贸出口、对外承包工程和境外投资。
如果你关注新闻，经常能看到“一带一路”倡议、中国企业走出去、高铁出口、船舶出口等新闻,这些背后往往都有进出口银行的身影。
生活实例与个人观点：
想象一下，一家中国的造船厂，接到了东南亚某国的一笔大订单，造几艘巨型货轮，外国买家说：“我没钱，能不能分期付款？”这时候，商业银行可能觉得风险太高，不敢接单，进出口银行就会站出来，提供买方信贷，直接借钱给外国买家,条件是必须买中国的船。
这就像是国家给中国制造业做了一笔巨额的“按揭贷款”，不仅帮企业卖了产品,还带动了国内的技术和标准输出。
我的个人观点是： 进出口银行是中国经济全球化的推手，在当前复杂的国际地缘政治环境下，进出口银行的作用变得更加微妙而关键，它不仅仅是在放贷，更是在通过金融手段进行国际博弈，我认为，未来进出口银行在支持高新技术产品出口（如大飞机、芯片）方面，会承担起更重的责任，它要做的，是帮助中国制造从“低端走量”向“高端走心”转型。
政策性银行与商业银行：会计眼中的“同与不同”
为了让大家更透彻地理解，我想从会计和金融的专业角度，对比一下这三家政策性银行和我们熟知的商业银行（如工行、建行）有什么不同。
资金来源不同：你的存款 vs. 国家信用
商业银行的钱，主要来自我们老百姓的储蓄存款和企业存款，所以商业银行要拼命服务好客户,怕你把钱取走。
而政策性银行，不吸收公众存款，那它们的钱哪来的？主要是发行金融债券，因为背后有国家信用背书（主权信用等级），所以它们发债的成本非常低，利率甚至比国债还高一点点,但比商业银行发债要便宜得多。
生活实例： 这就好比商业银行是靠向街坊邻居集资做生意，得给邻居们付利息；而政策性银行是拿着国家的“尚方宝剑”去国际市场上借钱，大家都认这块牌子,愿意借给它。
经营目标不同：利润最大化 vs. 政策导向
商业银行的年报里，大家最看重的净利润、ROE（净资产收益率）、不良贷款率,每一笔贷款都要经过严格的收益测算。
政策性银行虽然也讲究“保本微利”，防止国有资产流失，但首要目标是政策性任务的完成度，为了支持抗疫，为了支持救灾，政策性银行会设立应急通道，特事特办,这时候是不太计较这笔贷款能赚多少利息的。
我的个人观点： 这种差异导致了两者内部考核机制的完全不同，在商业银行做客户经理，背的是存款指标和利润指标；在政策性银行，背的可能是投放规模指标和覆盖率指标，我认识一位从商业银行跳槽去国开行的朋友，他跟我感慨：“以前做业务是看能不能赚钱，现在是看项目对国家有没有用，思维模式得彻底重构。”
业务领域不同：全方位竞争 vs. 补位
商业银行是“万金油”，只要风险可控、有利可图,什么都做。
政策性银行则是“补位者”，它们只在特定的领域发力，而且往往是商业银行不愿意做、做不了或者做了会亏本的领域，这就是所谓的“补短板”。
深度解析：为什么我们需要政策性银行？
写到这里，可能有人会问：“既然市场经济讲究效率，为什么还要保留这些看起来有点‘计划经济’色彩的政策性银行？”
这是一个非常深刻的问题，作为注会,我尝试从宏观经济和风险分担的角度给出我的看法。
解决“市场失灵”
市场不是万能的，在偏远地区修路、在农田搞水利、在海外高风险地区投资，这些领域的回报周期极长，外部性极强（即社会效益大于私人效益），如果完全交给市场，这些领域就会无人问津，导致国家发展失衡，政策性银行的存在,就是为了修正这种市场失灵。
经济周期的“逆周期调节器”
当经济过热时，国家可以通过收缩政策性银行的信贷规模来降温；当经济衰退（比如疫情期间），政策性银行可以加大对重点领域的投放,托底经济。
生活实例： 还记得疫情期间吗？政策性银行设立了数千亿的专项再贷款，用于生产口罩、防护服的企业，这些钱是“救急救命钱”，如果让商业银行去纯粹按照商业逻辑审批,很多小微企业可能早就倒下了。
国家战略的执行工具
大国博弈，不仅仅是军事和科技的博弈，也是金融的博弈，我们要搞一带一路，要搞人民币国际化，要搞能源安全，这些都需要庞大的、长期的、稳定的资金支持，只有政策性银行,能承载这样的战略使命。
挑战与未来：政策性银行的转型之路
虽然政策性银行地位崇高，但在实际工作中,我也观察到它们面临着不少挑战。
如何界定“政策性”与“商业性”的边界？
这是一个老大难问题，政策性银行也会做一些商业性业务，这就可能和商业银行产生竞争，作为商业银行的从业者，有时候也会抱怨：“你们有国家背书，成本低，还来抢我们的生意，这不太公平吧？”
我的个人观点是： 政策性银行必须坚守主业，如果过多涉足商业性业务，不仅会扰乱市场秩序，还可能因为自身风控能力不如商业银行（毕竟长期吃政策饭）而产生坏账，未来的监管趋势，必然是要求政策性银行进一步收缩商业性业务，回归“政策性”本源。
风险防控的压力
很多人误以为政策性银行有国家兜底，就不怕坏账，其实不然，政策性银行面对的项目往往周期长、不确定性大，比如国外的一些主权贷款，如果对方国家发生政变或经济危机,钱可能就打水漂了。
作为会计，我们看报表时，会特别关注政策性银行的不良贷款率和拨备覆盖率，虽然它们可以享受一些税收优惠和核销政策，但如果不讲求财务的可持续性，最终还是会给国家财政造成负担，我认为，未来的政策性银行，需要建立更加精细化的风险模型，不能只管放贷,不管回收。
治理结构的完善
政策性银行既是银行，又是政策执行机构，这种双重身份导致其治理结构比较复杂，如何建立一套既符合现代企业制度，又能体现国家意志的治理机制,是一个持续的探索过程。
看不见的手，看得见的担当
回到最初的问题：政策性银行有哪些？ 它们就是国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
在普通人眼里，它们是陌生的名字，是新闻联播里的词汇，但在我这个金融从业者眼里，它们是中国经济版图中不可或缺的“定海神针”。
如果说商业银行是城市的血管，输送着养分维持日常代谢；那么政策性银行就是骨骼和肌肉，支撑起国家这个庞大躯体的重量，让我们能跑得快、跳得高、站得稳。
我想发表一点个人的感慨：
在这个充满不确定性的时代，我们往往太关注短期的收益，太关注股票账户里的数字波动，但当我们静下心来，看看那些穿越崇山峻岭的铁路，看看港口里整装待发的轮船，看看农田里金黄的麦浪，我们会发现，这一切背后,都有一种力量在默默托举。
政策性银行，就是这种力量的金融化身，它们或许不显山不露水，不和你我发生直接的存取款业务，但它们通过一个个具体的工程项目，实实在在地改变着我们的生活环境,守护着国家的经济命脉。
作为会计，我们习惯了用数字去衡量价值，但在面对政策性银行时，我们要学会读懂数字背后的国家意志和民生情怀，这，或许就是金融行业最迷人、也最厚重的地方。
希望这篇文章，能让你对“政策性银行有哪些”这个问题，有一个比教科书上更生动、更深刻的理解，下次再听到国开行、农发行的名字时，你知道，它们又在为这个国家的某个角落,悄悄地添砖加瓦了。
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