财务分析案例(财务造假经典案例分析)

• 1、财务分析案例，财务造假经典案例分析？
• 2、如何评价碧桂园荣获2019年年度企业社会责任奖？
• 3、庄家是如何给散户下套的？
• 4、财务人员如何采用杜邦财务分析法及应用案例？
• 5、有哪些学习炒股的入门书籍值得推荐？

1、财务分析案例，财务造假经典案例分析？

有一个商贸公司给国内一个可可粉加工厂做可可进出口代理的业务，商贸公司先是替加工厂把可可豆从南美买进来再转手卖给加工厂，其实产品都是加工厂指定的，但从商贸公司过了一次手，就可以增加一笔销售收入。

加工厂拿到可可豆可以生产出两种产品，一种是可可粉，是蛋糕、巧克力等食品的原料；

一种是可可油，国际市场很畅销；可可油是出口的，可可粉可以出口也可以内销，生产出来也都交给商贸公司销售。

正巧有一年商贸公司经营出了问题，利润指标完不成，老总就要求财务造假，手法如下：

我们假设一斤可可油的成本价是200元，一斤可可粉成本价是100元，正常销售出去毛利就是2-5%，也赚不到几个钱。

为了做利润，商贸公司要求加工厂配合，把发票平均开，压低可可油的进价，提高可可粉的进价，这样二个产品的成本价都变成了150元一斤（为了举例方便，实际没有这么明显）。

因为可可油销售快，当年就可以增加几百万的利润。

可可粉销售慢，就放在库存商品里，市场价100元的商品，成本价是150元，实际一斤就有50元的潜亏，但放着不动，这亏损一般人也看不出来。

这个造假手法的高明之处在于所有的表面证据都齐全，而且是真实的，商贸公司可以对外声称公司找到了好客户（凯子），把可可油卖了个好价，由于销量很大，毛利加几个点就可以做出很大利润。

但发现问题其实也不困难，只要把最基础的审计程序执行到位就行。

比如可可粉有潜亏，只要把商品的成本价与市场价做个对比，就可以按差价计提跌价准备。

当然，商贸公司也早有准备，事先造好了假的入库单，把可可粉的入库量增加一点，摊薄了可可粉的成本单价，让对比价这一招失效了。

这时审计师只能靠执行盘点程序来发现问题了，但在实务盘点程序执行起来要远比想像中难得多。

首先盘点的商品地点往往很分散，浙江有、广州有、搞不好新疆、东北都有库存，一个年报期本来时间就有限，如果不是有很大的疑点，审计组不会搞全面盘点，最多只是抽盘，有时盘也不盘，只发个函了事。

就是全盘也不一定能发现问题，只要花点功夫，改下库存记录，把别人的货当成自己的让你盘也是很好操作的事。

所以书上往往会强调突击盘点的重要性，但现实中除了公检法，中介机构想突击盘点根本无法操作（让人打出来到很有可能）。

我说这个案例是想说明一件事：事关利益，财务造假往往比审计要用心的多，而且审计程序也有时间成本和费用支出，往往审计结果不会那么理想，最后给财务造假提供了很大的操作空间。

2、如何评价碧桂园荣获2019年年度企业社会责任奖？

年度企业社会责任奖这个奖项的分量可不轻啊。

年度企业社会责任奖是来自乐居颁发的，该奖项是中国互联网业界最早、最具影响力的企业社会责任奖的评选之一，同时也被视为衡量中国企业履行社会责任的重要标尺。

自2008年起，乐居创新峰会连续举办十一届，已成为业界极具盛名的年度活动。

每届峰会均云集众多思想领袖、行业精英、标杆企业等，紧密围绕房地产业发展总结经验、探讨创新、树立典型，为行业搭建一个跨界沟通平台，助力整体行业健康成长。

碧桂园能够获得这个奖项也是理所当然。

碧桂园长年致力于社会扶贫和慈善工作，听说碧桂园集团累计参与社会慈善捐款已经超过了55亿元。

今年我印象中看到一个网络纪录片《千里归途》，了解到碧桂园主动承担起全国9省14县的精准扶贫和乡村振兴工作。

好比里面让我印象深刻的是，碧桂园集团党委在14个帮扶县均与基层党组织建立了“一线扶贫党支部”，碧桂园专职扶贫人员近150名，带动集团超过1000人参与扶贫工作。

东乡族自治县是碧桂园结对帮扶的9省区14县之一，这个全国唯一的以东乡族为主体的少数民族自治县，地处全国最贫困的“三区三州”之一的临夏州，贫困发生率高达25.28%。

当地山大沟深，干旱严重，自然条件差，群众长期靠种洋芋(东乡土豆)、养羊来维持生活。

去年4月，碧桂园集团扶贫工作队员进驻东乡族自治县，详细调研当地的特色资源和产业项目发展情况，决定依托自有扶贫品牌“碧乡”的平台资源，为东乡羊打通线上线下销售渠道，集中解决销路问题。

可能很多人并不知道碧桂园在社会责任方面付出了巨大努力。

我发现了一张图，能够很直观看到碧桂园近些年来为了社会扶贫事业做出的贡献。

碧桂园作为一家自2007年就已在香港上市的恒生指数成分股公司、世界五百强企业，碧桂园在2018年的纳税额已超625亿元人民币。

近年，碧桂园围绕地产主业积极挖掘新市场和新动能，开启了多元布局、协同发展的战略性新方向，将地产、现代农业和机器人确立为未来发展的三大核心业务，以科技赋能丰富品牌内涵，致力于成为“为全世界创造美好生活产品的高科技综合性企业”。

目前，碧桂园的机器人和现代农业新业务已取得初步成果。

凭借业绩的强劲增长、持续稳健的发展以及良好的品牌形象，碧桂园2018年3月26日获标准普尔将企业信用评级由BB上调至BB+、2019年6月17日纳入香港恒生国企指数、2019年7月22日《财富》世界500强排名跃升176位至第177名。

总而言之，相信这家世界500强企业能够为社会做更多的贡献。

3、庄家是如何给散户下套的？

每只股票都有庄，庄家最有力的武器是有资金和信息优势，以新股为例，庄家利用资金优势把股票封在涨停板，打开涨停后新股有了巨大风险，散户买入后不卖基本很难解套，被套在山顶。

例贵广网络，去年最高21.73，今年现在9.65元，发行价8.92，想买原始股吗，现在就可以了。

600996

跌停出货，关注这个股的跌停位置，放量位置，涨停板打开位置。

庄家还可以利用跌停板出货，长期处于阶段性高位，由于市场或行业或监管的因素，机构要出，希望散户参加接盘，就用此招，比如说300151。

长期平走的股票，忽然放大量，散户以为起行情，其实是一日行情。

如600743

还有一种情况，少量资金进仓，然后大幅抛压砸下去，连板跌停，获得较低的吃货价。

典型：

300612

之前的成交量与波动都不是很大，然后财报出来跌停封板，现在放量吃货，这个股要被游资庄干了。后续都是暴涨暴跌。

尽量避开这样的庄股，不然容易当接盘韭菜。

现在市场里短期庄比较多，很多在长期下降趋势的个股以前当过庄股。

那会儿的套路是这样：

第一步：打压股价，低吸筹码

一般会伴随一个稍微长一点的阳线，初次吃货，然后卖出打压股价，接着走一段幅度小时间长的阴跌，这段时间就是吸筹阶段，往往分时图会多次出现尾盘的时候突然下杀

第二步：试盘吸货与震仓打压

庄家在低位吃进去筹码之后，就会给股票走势造成一些异动试盘。比较典型的是一根大阳线，看看上方抛压，如果抛压较重，正好吃进去一些货，并且让股价随之回落，会有更多卖单跟进，然后落回上涨前的价位，这个阶段那些短线客的筹码卖出，抛压减小，下一步庄家可以放心地抬拉股价了

第三步：大幅拉升阶段

这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，阳线出现数多于阴线出现次数，不断创出小新高。

如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流线型向上延伸。

当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泄而下。

第四步：洗盘阶段

伴随着大幅拉升阶段，同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都洗一洗盘，做一下高抛低吸，然后再次拉升，这样更能引发散户觉得自己踏空了，要追涨买入，方便庄家抛货。

第五步：抛货离场

此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但会在高位震荡，形成较强压力位。

成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。但是震荡中有大阳线有大阴线，让散户以为还在洗盘，上当买入，下跌也不肯立即止损，就套牢了。

每只股票都有庄，庄家最有力的武器是有资金和信息优势，以新股为例，庄家利用资金优势把股票封在涨停板，打开涨停后新股有了巨大风险，散户买入后不卖基本很难解套，被套在山顶。

例贵广网络，去年最高21.73，今年现在9.65元，发行价8.92，想买原始股吗，现在就可以了。

600996

跌停出货，关注这个股的跌停位置，放量位置，涨停板打开位置。

庄家还可以利用跌停板出货，长期处于阶段性高位，由于市场或行业或监管的因素，机构要出，希望散户参加接盘，就用此招，比如说300151。

长期平走的股票，忽然放大量，散户以为起行情，其实是一日行情。

如600743

还有一种情况，少量资金进仓，然后大幅抛压砸下去，连板跌停，获得较低的吃货价。

典型：

300612

之前的成交量与波动都不是很大，然后财报出来跌停封板，现在放量吃货，这个股要被游资庄干了。后续都是暴涨暴跌。

尽量避开这样的庄股，不然容易当接盘韭菜。

现在市场里短期庄比较多，很多在长期下降趋势的个股以前当过庄股。

那会儿的套路是这样：

第一步：打压股价，低吸筹码

一般会伴随一个稍微长一点的阳线，初次吃货，然后卖出打压股价，接着走一段幅度小时间长的阴跌，这段时间就是吸筹阶段，往往分时图会多次出现尾盘的时候突然下杀

第二步：试盘吸货与震仓打压

庄家在低位吃进去筹码之后，就会给股票走势造成一些异动试盘。比较典型的是一根大阳线，看看上方抛压，如果抛压较重，正好吃进去一些货，并且让股价随之回落，会有更多卖单跟进，然后落回上涨前的价位，这个阶段那些短线客的筹码卖出，抛压减小，下一步庄家可以放心地抬拉股价了

第三步：大幅拉升阶段

这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，阳线出现数多于阴线出现次数，不断创出小新高。

如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流线型向上延伸。

当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泄而下。

第四步：洗盘阶段

伴随着大幅拉升阶段，同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都洗一洗盘，做一下高抛低吸，然后再次拉升，这样更能引发散户觉得自己踏空了，要追涨买入，方便庄家抛货。

第五步：抛货离场

此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但会在高位震荡，形成较强压力位。

成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。但是震荡中有大阳线有大阴线，让散户以为还在洗盘，上当买入，下跌也不肯立即止损，就套牢了。

熟悉我的人都知道，本人03年入市，在股市摸爬滚打十余年，潜心研究股票终有所获，总结出自己的一套盈利战法，可以做到短线操作的高胜率，学会的人赞不绝口，也是都有收获利润的,为了方便大家交流，还特意建立了一个微信公众号【旭天点股】，今天，也收到很多感谢留言说，老师，你在近期选出讲解的摩恩电气这支股票，实在是太牛了，目前我们已经抓住了38个点的收益。那么我们还有类似这样的短线爆发的牛股可以布局吗？

摩恩电气(002451)：该股具备涨停基因，近期交易活跃，短期波动幅度大。前期股价一波拉升之后，回调下跌，大阳线突破20日均线，这就是庄家在洗盘的手法，洗出不坚定的散户，本人在15号选出，随后出现连续拉升，截止目前涨幅高达38个点，很多粉丝朋友看到后及时布局，都是抓住了这波实实在在的收益。很多错过了的粉丝朋友，我只能说你不上心了。

这就是提前掌握此种选股方式的先机好处，本人直播讲解已经有几年了，每天都在讲解我的选股；思路和方法，很多粉丝朋友学会后都是不小的收益，长江投资也是近期讲解的，看下图

长江投资（600119）这只股票是非常牛的，同样也是在底部选出，15日放量成功站稳主力成本线，笔者当即发文讲解，讲完后开始持续上涨，连续涨停，这一波上涨空间虽然不是很高，只有33%的涨幅，但在当下的行情里，能有这样的收益，实属不错，相信很多新老粉都想抓住了。

【潜力黑马】

今天、本人再次用此法，选出了一只底部启动的股票，前面的机会错过的朋友，希望这次不要再错过了，我们看此股的走势图：

从上图可以看到此股的走势是不是跟上面讲到的两只股票类似呢，都是经过一段时间下跌洗盘回踩底部支撑后企稳拉升，目前该股也是再次下跌回踩支撑线附近，相信讲到这里大家都清楚了，该股后期走势，就不在这里多点评了，会在选股文章持续跟踪讲解。

思路很多，牛股更多，旭天希望下一个学会此种思路抓住牛股的，就是正在阅读本文的你！当然，如果大家手中持有股票已经被套，不懂解套，不懂走势，不懂操作都可以一同探讨，旭天看到定当鼎力相助，为大家答疑解惑。

旭天微信公众号【旭天点股】

4、财务人员如何采用杜邦财务分析法及应用案例？

我是财务开水洗头，欢迎订阅相关财务知识

杜邦分析法是财务管理中比较常用且实用的公式，主要反应公司盈利情况与股东权益关系，即净资产收益率。而净资产收益率又分解为用三个基本公式：

销售净利率*资产周转率*权益乘数=净利润/所有者权益

我们就从这三个公式来说一下实际应用情况

销售净利率=净利润/销售收入，比较简单，是最常用的经营效率比率。反应公司经营获利与销售情况。

销售净利率最能直接反应公司经营状况，是企业经营的基本面分析，是经营是否能够持续的前提。

总资产周转率=销售收入/公司总资产，总资产周转率反应企业资产的使用效率，即投资与营业额的占比。

总资产周转率是分析企业规模与业务额的一个比率。比率越大，说明企业资产占用情况越低，经营效率高，营运能力越好。

权益乘数=资产/所有者权益，权益乘数是企业拥有的资产与股东说占用的比重，反应股东投资情况与公司实际规模的比率

权益乘数反映企业财务杠杆的大小，反应股东投入的资本在公司资产中所占的比重，同时也反应公司的偿债能力，与资产负债率效果相同。

杜邦分析法是一个庞大的分析结构，由这三种基础比率可延伸反应企业各个层面的状况。

实际使用时使用时不同的行业关注点不同，可用的比率也不相同，应视具体行业而定。

5、有哪些学习炒股的入门书籍值得推荐？

技术分析的

股票操练大全一套大约10本的样子，黎航编著上海三联出版，我的股市启蒙书，😊😊

基本面分析

中国式价值投资，李驰

约翰聂夫的投资

巴菲特的书好多挑几本看看

彼得林奇投资智慧，

投资最简单的事 邱国鹭

投资最重要的事 马克斯

但斌投资札记 但斌

股神林园