前段时间炒股群总有人说期权，我寻思这玩意儿到底咋定价？自己好奇害死猫，干脆动手搞明白。过程比我想的复杂，但拆开几步捋顺了真不难。
第1步：找工具书现学现卖
先从书架扒拉出以前买的金融教材，翻到期权定价那章直接看晕——全是黑猫模型希腊字母。气得我扔开书打开电脑搜散户用的土办法，发现最基础的计算器法就能凑合用。
- 股价：打开行情软件查茅台现价1780元
- 行权价：瞎选个下周到期的1800元看涨期权
- 剩余天数：数了数日历还有6天到期
第2步：赌场规则必须清楚
发现波动率这玩意儿最关键，去年茅台股价跟坐过山车似的，我就按30%暴力估算。再扒拉央行网站查到无风险利率按2%算，反正不影响大局。
重点来了！期权费=内在价值+时间价值
当时看教材这段话差点掀桌：“这不废话么！” 自己实操才明白拆开算多重要。
第3步：手撕计算器
拿1780股价减1800行权价，发现倒贴20块？这内在价值直接归零。剩下全靠时间价值撑着，用搜到的简易公式：
- (股价×波动率×√时间)/100
- (1780×30%×√0.016)/100 ≈ 6.4元
对着行情软件一查还真接近实际报价6.2元，手抖得差点把计算器捏碎。
第4步：活学活用被割经验
拿这法子试了去年买崩的某新能源期权：股价腰斩时波动率飙到80%，算出来时间价值比我实际交的学费还高——难怪当时裤衩都赔光！
第5步：老实人觉悟时刻
搞完发现散户算这玩意儿就跟算命差不多：波动率纯靠蒙，到期日全靠猜。但至少知道券商报价不是凭空编的，自己乱买死得明白点。
现在看群友吹期权暴富就呵呵：你当庄家慈善机构？算完这五步我直接卸载了期权交易软件，还是买点基金安心睡觉香。
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