发行公司债券分录全过程展示，新手也能快速上手操作！

今天要聊聊公司债券发行这事儿，很多朋友一听“债券”俩字就觉得头大，没那么复杂。我最近帮一个做实业的朋友弄了一批，从头到尾走了一遍，特别想把这个过程记录下来分享给大家，尤其是一些刚接触财务的朋友，希望能帮你们快速理清思路。

发行准备阶段的那些事儿

我这朋友的公司，说白了就是要钱扩大规模，但不想稀释股权，所以决定发债。第一步，财务得把账面弄干净，这不光是数字好看不好看的问题，是合规性的要求。我们先是整理了所有借款合同和资产证明，确保每一笔钱的来龙去脉清清楚楚。这个阶段，没有具体的会计分录，更多的是内部资料的准备和董事会的审批。

• 是确定发行的总额和票面利率，这个利率得有吸引力，但也不能太高，不然自己吃不消。
• 然后是找承销商，就是帮我们把债券卖出去的机构。谈好费用，签好协议。
• 所有的准备工作就是为了拿到监管部门的“准许证”。这个过程挺磨人的，各种报告、法律意见书得准备一大堆。

成功发行时的核心分录

等一切都批下来，钱实际打到我们账上了，这时候才有了第一笔正式的会计分录。假设我们发行了面值一个亿的债券，票面利率5%，期限三年，按面值发行。

第一步：收到投资者打来的钱

钱一到账，银行存款肯定增加了。但要注意，这个钱不是收入，是我们欠别人的。

借：银行存款 (收到钱的总额，假设是100,000,000)

贷：应付债券——面值 (100,000,000)

第二步：处理发行费用

发行债券不是免费的，得给承销商和律师事务所钱，这叫发行费用。我们这个案例，假设花了50万。

这笔费用要冲减实际收到的款项，影响未来利息费用的计算。

借：应付债券——利息调整 (500,000)

贷：银行存款 (500,000)

我们公司实际到手的净额是9950万。通过“利息调整”这个科目，就可以把发行费摊薄到债券的整个生命周期里。

后续的利息支付和摊销

债券发出去后，每隔一段时间就要付利息。比如我们约定每年付一次利息，那每年年底我们就得算账。

第三步：计提利息

我们发了一亿，票面利率5%，每年要付500万的现金利息。

借：财务费用 (这个是实际的支出)

贷：应付利息

贷：应付债券——利息调整（摊销金额）

这里的“财务费用”可不是简单地500万，因为我们前面有50万的发行费用。我们需要用实际利率法或者直线法把这50万摊销掉。假设我们用简单的直线法，三年摊完，每年摊销50万/3，大概16.67万。

• 应付利息：5,000,000（这是我们给投资人的现金）
• 应付债券——利息调整（摊销）：166,667（这个是发行费用的摊销，冲减利息调整）
• 财务费用（实际承担的成本）：5,166,667

第四步：实际支付利息

借：应付利息 (5,000,000)

贷：银行存款 (5,000,000)

到期归还本金

三年过去了，债券到期了，我们要把欠的本金还给人家。

第五步：偿还本金

这时候，之前贷方记的“应付债券——面值”就要冲掉，同时银行存款减少。

借：应付债券——面值 (100,000,000)

贷：银行存款 (100,000,000)

整个过程，从募集资金到支付利息再到还本，只要把“应付债券”和“利息调整”这两个科目理清楚，就不会乱套。特别是利息调整这个东西，虽然看着复杂，它本质上就是把发行成本分摊到每一期的利息费用里。新手朋友们，多做两遍分录，很快就能上手了！