摊余成本的概念(摊余成本法的优缺点)

• 1、摊余成本的概念，摊余成本法的优缺点？
• 2、为什么要搞出这么复杂的东西？
• 3、什么是摊余价值？
• 4、解释摊余成本？
• 5、摊余成本法保本吗？

1、摊余成本的概念，摊余成本法的优缺点？

优点:摊余成本法能使投资的账面净值和收益在设定的波动范围内保持稳定，摊余成本法更适合固定单价货币基金的特点，摊余成本法可以在设定的波动范围内通过登记簿记录市场价格变化，不需要调整净账面价值。

缺点:由于收盘价可能异常且波动频繁，这种方法不利于引导投资者进行长期、理性的投资，容易降低基金净值的稳定性。

2、为什么要搞出这么复杂的东西？

简单说就是资产负债表上相关项目列报那个数字。

比如持有至到期，用成本减利息调整、减值，结果填表，就是摊余成本。

3、什么是摊余价值？

你买了一个债券（面值1200元，票面利率5%，5年），该债券折价发行，你只花了1000元就买到了，很开心。但是市场利率是10%。 债券成为了你的资产，期初你付出的成本是1000元，对你来说债券的账面价值是1000元。

持有一年之后，再次进行核算，按市场利率你付出1000元做别的投资应该得到的利息是1000*10%=100元，但是该债券投资所得的利息只有1200*5%=60元，你少得利息收入40元。

这40元是你无形中付出的机会成本，于是加上期初的1000，此时摊余成本变为1040元。

第二年底，再次核算，这1040元*10%-60元=44元，摊余成本变为1084；

第三年第，再次核算，1040+44=1084*10%-60元=48.4元，摊余成本变为1132.4 。。。。。。

每年这样成本累计增加，最后你实际上还是花了接近1200买的这个债券，并没有占便宜。

反之亦然。

你买了一个债券（面值1000元，票面利率10%，5年），该债券溢价发行，你花了1200元才买到，但是利率很高。市场利率才5%。

债券成为了你的资产，期初你付出的成本是1200元，对你来说债券的账面价值是1200元。

持有一年之后，再次进行核算，按市场利率你付出1200元做别的投资应该得到的利息才1200*5%=60元，但是该债券投资所得的利息却有1000*10%=100元，你多得利息收入40元。

这40元多的收入可以抵扣成本，于是期初的1200-40元，此时摊余成本变为1160元。

第二年底，再次核算，100元-1160元*5%=42元，抵扣成本，摊余成本变为1118元。

第三年第，再次核算，100-1118*5%=44.1元，摊余成本变为1073.9元。 。。。。。。

每年这样成本累计减少，最后你实际上还是花了接近1000买的这个债券，并没有多得利息占便宜。

反之亦然。

4、解释摊余成本？

摊余成本（amortized cost）是指用实际利率（此处指同期市场利率）作计算利息的基础，投资成本减去利息后的金额。金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经过调整后的结果。

一般情况下，摊余成本等于其账面价值，但也有两种特殊情况：

（1）以公允价值计量的金融资产。可供出售金融资产等以公允价值计量的金融资产，若仅仅是公允价值的暂时性下跌，那么计算可供出售金融资产的摊余成本时，不需要考虑公允价值变动明细科目的金额，此时摊余成本不等于账面价值。

（2）贷款。已经计提损失准备的贷款，摊余成本也不等于账面价值，因为其摊余成本要加上应收未收的利息。

金融资产或金融负债的摊余成本：

（一）扣除已偿还的本金；

（二）加上（或减去）采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；

（三）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。

期末摊余成本=初始确认金额－已偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失

该摊余成本实际上相当于持有至到期投资的账面价值。

摊余成本实际上是一种价值，它是某个时点上未来现金流量的折现值。

5、摊余成本法保本吗？

不一定

不一定保本。根据新金融准则,非保本理财产品,只为了收利息,可以分类为以摊余成本计量的金融资产,报表可列示在其他流动资产科目核算。