作为一名在注册会计师行业摸爬滚打多年的从业者,我经常遇到企业家朋友一脸焦虑地问我：“老师，你看我账面上明明赚了钱，为什么一到发工资或者付货款的时候，公司账户里却拿不出钱来？”
这是一个非常经典,甚至可以说是有些“残酷”的问题，这背后的核心原因，就在于混淆了“利润”和“现金流”的概念，更在于没有真正理解“全部流动资金包括哪些”。
很多人一听到“流动资金”，脑子里蹦出来的第一个词就是“现金”，没错，现金是流动资金的核心，但在专业的财务视角里，流动资金的内涵要丰富得多，也复杂得多，它就像是一个企业的“血液系统”，不仅仅是心脏里泵出的血（现金），还包括在血管里流淌的血（应收账款），以及储存在身体各个器官里的养分（存货）。
我就想用一种比较接地气的方式,像咱们老朋友喝茶聊天那样，彻底给你掰扯清楚，这所谓的“全部流动资金”到底都包括哪些东西，以及为什么搞懂它们能救你的命。
货币资金：看得见、摸得着的“硬通货”
咱们先从最直观的说起,在资产负债表上，这叫“货币资金”，这是流动资金里最“硬”的一部分，也是企业随时能动用的“子弹”。
具体包括哪些？
- 库存现金： 这就是咱们保险柜里、收银台里实实在在的纸币和硬币，虽然现在电子支付普及了，这部分占比越来越小，但在零售、餐饮行业，这依然是每天都要核对的“命根子”。
- 银行存款： 这是公司账户里的数字，这里我要特别提醒一点，很多老板觉得“银行存款”流动资金”的全部，其实不然，银行存款里还包含了一些“受限资金”，比如为了开银行承兑汇票而存入的保证金，或者被法院冻结的账户，这些钱虽然躺在银行里，但你想用的时候拿不出来，它们在计算“真正可用的流动资金”时，是要被打折甚至剔除的。
- 其他货币资金： 这个名字听起来有点玄乎，其实就是那些指定用途的钱，比如你为了去外地采购，专门存入信用卡里的钱，或者为了开汇票存入的保证金。
生活实例： 这就好比咱们个人的钱包，你钱包里的100块现金是钱，你微信、支付宝里的余额是钱，但你银行卡里为了还房贷每个月自动扣款而必须留着的那笔钱，虽然也是钱，但你不敢随便拿去吃顿大餐，因为那是“受限”的。
个人观点： 在我看来，货币资金是企业的“底气”，我见过太多初创企业，账面利润几百万，但货币资金不足五万，结果因为一笔突发的小额赔偿或者供应商催款，直接资金链断裂。没有利润的企业只是活得比较惨，但没有货币资金的企业是立刻暴毙。
应收账款：写在纸上的“富贵”
接下来这一项,是很多老板最容易“自我感觉良好”的陷阱——应收账款。
什么是应收账款？简单说，就是你把货卖出去了，活也干完了，但客户还没给钱，按合同约定，这笔钱在未来某个时间点会进账，在会计上，这确认为你的资产，属于流动资金的一部分。
具体包括哪些？ 主要包括销售商品、提供劳务等应向购买单位收取的款项，这里还要细分：
- 正常的应收账款： 还没到付款期的。
- 逾期的应收账款： 客户违约了，钱还没到。
- 已减值的应收账款： 基本上确定收不回来的，也就是坏账。
生活实例： 想象一下，你是个开装修公司的，你帮邻居老王把房子装修得富丽堂皇，合同说完工后结款，你看着装修好的房子，心里想：“这单赚了5万，我的流动资金增加了5万。” 这时候，你老婆让你去买辆车，你觉得手头有这5万，就敢去下单，结果老王说：“兄弟，手头紧，下个月给。” 这时候，你的“流动资金”里就多了一笔“应收账款”，但这笔钱能买车吗？不能，你还得自己掏腰包去付车款。
个人观点： 这是我作为CPA最想提醒各位的一点：应收账款是流动资金里的“水分”，甚至是“泡沫”。 很多企业倒闭，不是因为没生意，而是因为生意太好，全是应收账款，最后被客户拖垮。 在评估流动资金时，一定要看“应收账款账龄分析”，如果是账龄超过一年的应收账款，在我看来，它就不应该被视为有效的流动资金，它甚至可能是企业的“毒药”。
预付款项：为了未来的“锁单”
这部分资金往往容易被忽视,但在特定行业（比如制造业、贸易业）占比很大。预付账款，就是你为了买东西，先把钱给了供应商，但货还没拿回来。
具体包括哪些？ 预付的材料款、设备采购款、预付的广告费等。
生活实例： 这就好比你去网红餐厅吃饭，人气太旺，必须先在前台充值5000元成为会员，才能立刻给你安排座位，而且这顿饭钱从里面扣。 你还没吃呢，钱已经出去了，这笔钱是你拥有的权利（以后可以吃饭或退费），所以是资产，但此时此刻，你口袋里的现金变少了。
个人观点： 预付款项是流动资金里最“缺乏弹性”的一部分，为什么这么说？因为一旦形成预付，主动权就在别人手里，如果供应商跑路了，或者发货延期了，你的这部分流动资金就瞬间变成了“烂账”。 我审计过一家企业，为了锁定钢材价格，预付了80%的货款，结果钢材价格大跌，供应商虽然最后发货了，但这家企业因为库存高价钢材导致产品滞销，资金被死死套住。预付，本质上是在用流动资金的流动性去换取价格的确定性，这是一场赌博。
存货：沉睡在仓库里的“资金”
咱们聊聊存货，这是流动资金中占比通常最大，但也最“重”的项目。
具体包括哪些？ 这个概念很广：
- 原材料： 买回来还没加工的。
- 在产品： 正在生产线上，还没做完的。
- 产成品： 做好了，还没卖出去的。
- 周转材料： 包装物、低值易耗品等。
生活实例： 这就好比你是个爱买衣服的人，你的衣柜里塞满了各种名牌大衣、当季新款，这些衣服都是你花钱买的，它们是你的资产（存货），当你急需现金交房租时，你会发现这些衣服很难立刻变现，除非你半价甩卖给二手店（这就是存货跌价），否则它们只能静静地躺在衣柜里，占用了你的资金，却帮不了你解决眼前的现金流危机。
个人观点： 在CPA的眼里，存货是流动资金的“坟墓”，我常说，存货流转的速度，决定了企业赚钱的速度。 如果你有一千万的流动资金，结果九百万买了原材料堆在仓库，那你真正能动用的钱只有一百万，更可怕的是，存货是有保质期的（比如食品、药品），也是有技术迭代风险的（比如电子产品、手机），一旦过时，这部分流动资金就会归零。高存货往往意味着高风险。
交易性金融资产：闲钱的“游击队”
随着企业理财意识的觉醒,越来越多的公司会把闲置资金拿去理财，这部分在会计上叫交易性金融资产，也是流动资金的重要组成部分。
具体包括哪些？ 为了近期内出售而持有的债券、股票、基金等，注意，这里的关键词是“近期内出售”和“以公允价值计量”。
生活实例： 你手里有笔闲钱，下个月才要用，你怕钱闲置着贬值，就买了点股票或者短期理财产品，打算过两周赚个差价就卖掉，这笔钱虽然变成了股票，但因为随时能卖（流动性极强），所以我们也把它看作流动资金。
个人观点： 这部分流动资金是“双刃剑”，好的方面是，它能让闲置资金产生收益，提高资金使用效率；坏的方面是，它是波动的，今天股市大跌，你这部分流动资金的账面价值就会缩水。 作为专业人士，我建议除非你的财务团队有极强的风控能力，否则不要把超过流动资金20%的份额投入到高风险的交易性金融资产中。流动资金的首要任务是“安全”，其次才是“增值”。
其他应收款：那个“藏污纳垢”的“杂物间”
还有一个不得不提的科目——其他应收款，在审计实务中，这个科目往往被称为“垃圾桶”或“垃圾桶”。
具体包括哪些？ 除了主营业务产生的应收账款以外的各种应收、暂付款项。
- 员工借支的差旅费。
- 支付的押金、保证金（比如租房押金）。
- 拨付给下属单位的备用金。
- 最敏感的：股东借款。
生活实例： 公司老板想买房，从公司账上拿了200万，会计怎么做账？不能走工资（税太高），不能走分红（税更高），往往就挂在了“其他应收款-老板”名下，这笔钱在账面上显示为“应收老板的款项”，属于公司的资产，属于流动资金的一部分。
个人观点： 这是流动资金里最“虚假”的部分。 为什么？因为员工借的差旅费可能还没报销，押金可能长期拿不回来，而老板借的钱可能根本没打算还（这其实是在抽逃出资）。 如果你在看报表时，发现一家企业的“其他应收款”余额巨大，甚至超过了“货币资金”，那你要打起十二分精神，这通常意味着企业的流动资金被大量无效占用，甚至存在严重的财务合规风险，这部分“流动资金”，往往是流不回来的。
总结与反思：流动资金管理的“道”与“术”
聊完上面这些,我们再回头看标题：全部流动资金包括哪些？
它不仅仅是躺在银行里的存款,它是货币资金、应收账款、预付款项、存货、交易性金融资产以及其他应收款的总和。
但我更想表达的是,流动资金不是一个静态的数字，而是一个动态的过程。
作为CPA,我看过太多企业的生生死死，我有几个非常强烈的个人观点，想分享给每一位正在阅读这篇文章的朋友：
第一，不要被“总额”迷惑，要看“质量”。 一亿的流动资金，如果九千万是卖不出去的存货和收不回来的烂账，那不如一百万的现金加九百万的优质应收账款。流动资金的变现能力，远比账面数字重要。
第二，流动资金管理的核心是“周转”。 存货周转得快，钱就回得快；应收账款收得快，现金流就充裕，企业的生命线不是利润率，而是周转率，让资金像水一样流动起来，不要让它变成死水。
第三，警惕“短贷长投”的致命诱惑。 很多老板把流动资金（本该用于买材料、发工资的钱）拿去买厂房、买设备（这是长期资产），这就好比让你拿下个月的生活费去按揭买房，一旦断供，房子被收走，生活也过不下去了。永远用长期资金（如股东投入、长期借款）去干长期的事，用流动资金去干短期的事，这是铁律。
第四，现金流是利润的“影子”，但有时候影子会脱离本体。 没有现金流支撑的利润，纸上富贵”，我见过一家企业，年年盈利，最后因为发不出工资而倒闭，老板在清算时哭着说：“我明明赚了几千万啊！”是的，你赚了，但钱都在客户口袋里，在仓库的货里，唯独不在你的银行卡里。
在这个充满不确定性的商业环境中,理解全部流动资金的构成，管理好它们的流向，是每一位创业者、管理者必须具备的生存技能。
希望这篇文章,能帮你把那些枯燥的会计科目，变成你脑海中鲜活的商业图景，当你下次再翻开资产负债表时，看到的不再是冷冰冰的“流动资产合计”那个数字，而是一幅幅关于企业生存、博弈与未来的真实画面。
毕竟,只有看懂了钱，才能看懂生意。
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