不属于无形资产的有哪些，透过报表迷雾，看清那些似是而非的资产

作为一名在注会行业摸爬滚打多年的审计师和财务顾问，我经常被企业老板、财务经理甚至刚入行的审计助理问到这样一个问题：“老师，我们公司花了大价钱搞出来的这个东西，到底算不算无形资产？”

这个问题看似简单，实则暗藏玄机，在当今这个“知识经济”和“数字经济”时代，企业的核心价值往往不再体现在厂房、机器设备这些看得见摸得着的东西上，而是体现在品牌、专利、客户关系、数据流量这些“隐形”的财富中，会计准则（CAS）就像一位严谨刻板的德国老学究，它对“无形资产”的定义有着极其苛刻的门槛。

很多人直觉上认为“看不见的东西”就是无形资产，但这其实是一个巨大的误区，我就想用一种比较轻松、接地气的方式，和大家聊聊不属于无形资产的有哪些，以及为什么会计准则要这么“死板”。

那个最容易被误解的“幽灵”：商誉

如果要评选“最容易被误认为是无形资产”的奖项，商誉绝对能拿冠军。

在非财务专业人士的眼里，商誉和无形资产简直就是双胞胎，你花10个亿收购了一家只有5个亿净资产的网红奶茶店，多出来的5个亿，不就是买它的“品牌价值”和“市场口碑”吗？这难道不是无形资产吗？

答案是：不是。

在注会考试的教材和实务操作中，商誉是独立于无形资产之外的存在，为什么？这里涉及到一个核心概念：可辨认性。

无形资产必须是“可辨认”的，也就是说，它要么能从企业中分离出来单独出售（比如专利权），要么源于合同权利（比如特许使用权），但商誉不一样，商誉是企业作为一个整体在市场上获得的超额盈利能力，它无法脱离企业而独立存在，你无法把“商誉”这块牌子摘下来卖给隔壁老王，它就像一个人的“气质”或“人品”，是依附于这个人存在的,不能单独定价。

生活实例： 想象一下，你去买一家经营了二十年的老字号面馆，这家面馆虽然破旧，但客流如云，你愿意出的高价，包含了老板的手艺、街坊邻里的感情、以及门口那个黄金地段的综合优势，这一切融合在一起，构成了商誉，如果你把老板辞了、把店面搬到荒郊野外，这个“商誉”瞬间就消失了，因为它不能独立转让,所以它不是无形资产。

个人观点： 我认为，把商誉排除在无形资产之外是非常明智的，如果允许商誉资本化为无形资产，企业合并时就会产生巨大的操纵空间，管理层可以随意吹嘘并购产生的“协同效应”，把巨大的溢价都塞进“无形资产”里，然后分几十年摊销，以此粉饰利润，会计准则把它单独拎出来，并且每年都要进行严格的“减值测试”,就是为了给这种盲目并购的狂热行为泼冷水。

内部生成的“虚名”：品牌、报刊名与管理费

这一类是很多创业公司最容易踩的坑，也是我见过最令人惋惜的“非资产”。

很多老板在公司初创期，砸了几百万做广告，请明星代言，就为了打响一个品牌名，这时候，老板看着财务报表，心想：“我花了这么多钱，这‘品牌’肯定是我公司的资产，得记在账上，以后还能升值呢。”

残酷的现实是：内部产生的品牌、报刊名、刊头、客户名单等，统统不属于无形资产。

为什么？因为会计准则遵循的是“可靠性原则”，内部产生的品牌，其价值往往带有极大的主观性和不确定性，你投了1000万广告费，可能只换来个响声；也可能投了10万，却因为运气好而爆红，这种无法可靠计量的“自创商誉”,会计准则是不予确认的。

生活实例： 这就好比你花大钱把自己的孩子培养成了钢琴十级，在孩子成才之前，你投入的学费、钢琴费、陪练费，这些都是“支出”，你不能在账本上记一笔“我的孩子价值100万”，虽然孩子确实有才华（有价值），但这个价值是你自己“养”出来的，不是从市场上买来的，缺乏公允的交易凭证，所以不能算作你家的“资产”。

同样的道理，很多企业花巨资建立的“客户名单”，如果是自己通过营销活动积累下来的，而不是花钱从别人手里买的一份现成名单，那它也不属于无形资产，所有的广告费、促销费，在发生的当期，必须全部计入“销售费用”,直接扣减利润。

个人观点： 这一点虽然让很多老板心痛，但我举双手赞成，如果允许内部品牌资本化，A股市场上恐怕会充斥着“天价品牌”，你想想，某些上市公司只要声称自己的品牌价值几百亿，报表瞬间就好看多了，这会引导企业把精力放在“做账”上，而不是“做产品”上，把研发支出和广告支出直接费用化，虽然让当期利润很难看,但倒逼企业必须实打实地通过未来的现金流来证明这些投入是值得的。

难以捉摸的“人”：人力资源

这是一个非常有趣的话题，在现代管理学中，我们常说“人才是企业最重要的资产”，很多咨询公司的估值,核心就是看那几个合伙人牛不牛。

在注会审计的视野里，人力资源（Human Resources）绝对不属于无形资产，甚至不属于任何一种资产。

原因很简单：企业无法控制人力资源带来的未来经济利益。

资产的定义之一是企业拥有对资源的“控制权”，对于机器设备，你买了就是你的，你想卖就卖，想拆就拆，但对于员工，你只能通过合同约定他在一定时间内为你工作，但你无法“控制”他，员工有自由意志，他明天可能跳槽，可能生病，甚至可能消极怠工，你无法从法律上拥有一个人（那是奴隶制）。

生活实例： 这就好比足球俱乐部，虽然转会费高昂，但在会计处理上，买来的球员的“注册权”可以作为无形资产（因为这是通过合同购入的、可辨认的权利），俱乐部青训营自己培养出来的球星，在成名之前，所有的培养费用都是当期费用，为什么？因为一旦球员成名，合同到期，他立马可以自由转会走人，俱乐部根本拦不住，这种缺乏“控制力”的资源,不能算资产。

个人观点： 我经常对服务型企业的客户说：“不要指望在资产负债表上看到你们公司最核心的价值——也就是坐在办公室里的那群聪明人。”财务报表是有局限的，它只能反映资金运动，反映不了人的智慧和忠诚度，这也是为什么我们看科技股或咨询公司的报表时，市盈率（P/E）往往高得离谱，因为报表里漏掉了最值钱的那部分——人力资本，作为投资者,必须要有透过报表看本质的眼光。

混淆视听的“实物载体”：计算机软件与光盘

这一类属于“虽然看起来像，但本质不是”的情况。

会计准则规定，无形资产是没有实物形态的。没有实物形态并不意味着它不能存在于实物载体之中。 这里有一个非常经典的判断标准：计算机硬件与软件是分开核算，还是合并核算？

如果你买了一台电脑，预装了Windows操作系统，这时候，这个操作系统通常不单独确认为无形资产，而是作为固定资产（电脑）成本的一部分，因为软件是硬件运行不可或缺的一部分，两者密不可分，且软件本身的价值可能相对较小（或者是打包销售的）。

如果你是一家软件公司，购买了一套昂贵的数据库管理系统，或者购买了CAD设计软件的授权，安装在现有的电脑上，且该软件可以独立运行、单独计价,那么这就属于无形资产。

生活实例： 这就好比买书，你买一本《CPA会计》教材，书是纸做的（实物形态），但你真正买的是书里的知识（无形内容），通常情况下，我们把这本书作为“存货”或“固定资产”（图书）核算，而不会把书里的知识剥离出来算作无形资产，但如果你花巨资买了一份绝版的古籍电子版权,这份权利就是无形资产。

这里还有一个容易混淆的点：土地使用权，土地使用权属于无形资产（因为土地是国有的，企业只有权利），而在很多西方国家，土地是私有财产，属于固定资产,这种差异体现了法律环境对会计定义的影响。

那些无法证明“能赚钱”的东西：处于研究阶段的支出

我们来谈谈研发支出,这是高科技企业最纠结的地方。

会计准则把研发过程分为“研究阶段”和“开发阶段”。

研究阶段： 比如为了探索新技术而进行的调查研究、理论分析，这一阶段的支出，不属于无形资产,必须全部费用化。
开发阶段： 比如将技术应用于生产、测试原型，只有在这一阶段，且同时满足技术可行、有完成意图、有市场前景等五个严格条件时,支出才能才能资本化为无形资产。

很多人不理解，为什么同样是花钱，前面花的钱就扔水里了,后面花的钱就能变成资产？

生活实例： 这就好比你在淘金。

研究阶段就像你在满山遍河地“找矿脉”，你买了铲子、雇了人、跑了无数路，这时候你还不知道地下有没有金子，这些钱是“风险投资”，失败了就没了，所以不能算资产,只能算当期亏损。
开发阶段就像你已经探明了金脉，开始打洞挖矿，这时候你每挖一铲子，出来的都是金子（或者你确信能挖出来），这时候你投入的人工费、设备费，就变成了金子的成本，也就是你的“资产”。

个人观点： 虽然这种划分在实务中很难操作（比如研究到哪一天算结束？），但我认为这是会计准则中最为理性的设计之一，它有效地遏制了企业拿着股东的钱去搞那些虚无缥缈的“概念研究”，如果不管研究什么都能记作资产，那么很多公司会成立专门的“研究院”，把各种乱七八糟的费用都塞进去，以此虚增资产，准则要求你必须证明“我能赚钱”了，才能确认为资产,这是对投资者最大的保护。