说起这个企业财务分析报告，我之前是真没想过自己能把它捣鼓出来。那时候，我一个小作坊的朋友，公司做了几年，突然感觉账上钱不够用了，利润看着还行，但怎么就是紧张？他自己也搞不明白，就跑来问我，说‘哥们，你能不能帮我看看，我这公司到底哪儿出了问题？’ 我当时一听，心里也直打鼓，我哪懂那些玩意儿。
但我这人就这样，朋友有困难，总得搭把手。我想着再难也得试试。我就跟他说，你先把你们公司最近几年的资产负债表、利润表、现金流量表这些都给我弄过来。他吭哧吭哧弄来一大堆纸，我拿到手一看，密密麻麻的数字，各种科目，我的天，真是头大如斗，完全没头绪。
我当时就想，这肯定不能直接看，得有个章法。我琢磨着，先得搞明白这几个报表是干啥的。我上网查，问了一些懂行的老哥们，才知道资产负债表就是看公司有什么、欠什么；利润表就是看公司赚了多少钱、花了多少钱；现金流量表则是看公司钱怎么进来的、怎么流出去的。搞懂这个基本逻辑，心里才稍微踏实了一点。
收集资料，找对门路
我跟朋友说，光有报表还不够，你还得告诉我你们公司是干啥的，这几年有没有什么大动作，比如扩张了，还是换了产品线啥的。因为这些外面的事儿，肯定会影响到报表里的数字。我当时就想着，分析这事儿，不能光盯着数字，还得看看数字背后的故事。
- 拿到原始报表：这是第一步，也是最重要的一步。得是真实、未经处理的。
- 了解公司业务：搞清楚公司主营业务，市场环境，有没有什么特殊情况。
- 收集行业数据：这块儿一开始我没注意，后来才发现，跟同行的平均水平比一比，才能看出差距。
掰开揉碎看报表
资料都弄来了，我就开始一个一个地啃。我先从利润表下手，因为这个最直观，一看就知道公司是赚钱还是亏钱。我先看营业收入，这是公司卖东西挣的钱；再看营业成本，就是卖这些东西花的钱；然后算出毛利润。再往下看，各种费用，什么管理费用、销售费用，这些也是钱的去向。看到净利润，这才知道公司到底净赚了多少。
看完利润表，我就去看资产负债表。这个表更复杂，密密麻麻的。我主要看几块：
- 资产：分流动资产和非流动资产。流动资产就是很快能变成钱的，比如库存、应收账款。非流动资产就是房子、机器设备这些。我主要看应收账款多不多，库存是不是积压了。
- 负债：也分流动负债和非流动负债。流动负债就是短期内要还的钱，比如短期借款。非流动负债就是长期借款啥的。我主要看公司的短期负债重不重，有没有还钱的压力。
- 所有者权益：这是老板自己的钱加上公司挣的钱。
是现金流量表，这个表说白了就是看钱是怎么动的。是经营活动挣的钱多，还是投资活动、筹资活动。我当时发现，有些公司利润看着挺高，但现金流却不钱都压在应收账款或者存货里了，根本不能立马拿去花，这可就是个大问题。
数字不是白看的，得算！
光看数字，那就像看天书。我上网到处学，才知道有个东西叫财务指标。这些指标，就是把报表里的数字拿出来，做个除法或者加减法，就能看出很多门道。我学着算了几个最基本的：
- 盈利能力指标：比如毛利率、净利率。我拿毛利润除以营业收入，就知道每卖一百块钱的东西，能赚多少毛利。净利率就更直接了，知道落到口袋里有多少。
- 偿债能力指标：比如流动比率、资产负债率。流动比率就是拿流动资产除以流动负债，看看公司短期内能不能还得起债。资产负债率就是看公司有多少资产是借钱来的，这个数字太高了肯定就有风险。
- 营运能力指标：比如存货周转率、应收账款周转率。这个就是看公司东西卖得快不快，欠别人的钱能不能收回来。我朋友公司就是应收账款太多了，钱收不回来，所以才紧张。
这些指标算出来以后，我再把它们跟朋友公司前几年的数据比一比，看看是变好了还是变差了。也找了一些同行业的平均数据，对比一下，看朋友公司是高了还是低了。这样一比较，问题就暴露出来了。
写报告，找出路
所有的分析都做完了，一步就是把这些东西整理成报告。我当时也没啥模板，就自己琢磨着来。我一般是这么个结构：
- 摘要：先用几句话把最主要的结论和问题说清楚，比如公司盈利能力还行，但是短期偿债能力有点差，现金流紧张。
- 主要财务指标分析：把算出来的那些指标，一个个地列出来，然后旁边写上我的分析和解读。是好是坏，跟同行比怎么样。
- 问题与风险：这是重点，把发现的问题都写出来。比如库存积压、应收账款回收慢、负债过高等等。
- 建议：光指出问题不行，还得给出解决办法。比如建议他收紧信用政策，加快应收账款回收；或者优化库存管理，减少积压；再不然就是想办法优化融资结构，降低负债风险。
我记得我第一次给朋友做完这个报告，他拿着看了一会儿，眼睛都亮了，说‘我以前怎么就没看出来这些问题！’ 那时候我心里也挺有成就感的。这报告虽然不是专业级别，但总算帮他把公司的体检报告给弄出来了，还对症下药给开了方子。后来我这朋友也按照我的建议去做了，公司情况确实也慢慢好转了不少。所以说，这财务分析报告，看着复杂，就是把公司家底儿给摸清楚，然后看看哪儿是优点，哪儿是短板，再想想怎么扬长避短，让它发展得更
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