怎么投资赚钱，别让贪婪蒙了眼，听老会计讲讲真正的生财之道

大家好，我是你们的老朋友，一个在注会行业摸爬滚打十几年的“账房先生”。

平时大家看我，总觉得我是个只会对着Excel表格敲敲打打、满嘴都是借贷平衡的无聊人，其实不然，我们这行人，因为职业关系，见过太多企业的兴衰，也看过太多个人的财富悲喜剧，我们不仅会算账,更懂钱背后的逻辑。

今天咱们不聊枯燥的会计准则，咱们来聊聊大家都最关心的话题：怎么投资赚钱。

我知道，点进这篇文章的你，心里可能正揣着几分焦虑，或者是几分对暴富的渴望，这都没错，人性使然，但作为一个看惯了财务报表起伏的专业人士，我必须先泼一盆冷水：想赚钱，首先得学会怎么不亏钱。

在这个充满噪音的市场里，我想用最接地气的方式，结合我见过的真实案例，给你掰扯掰扯,到底什么才是普通人能落袋为安的投资逻辑。

投资不是“买彩票”，而是“种庄稼”

很多人对投资有个巨大的误解，觉得投资就是“低买高卖”，像在赌场里押大小一样，赌对了就财务自由,赌错了就当交了学费。

我的观点非常明确：如果你抱着赌博的心态进场，市场一定会把你剥得连底裤都不剩。

我有个客户叫老张，做建材生意起家的，手里有点闲钱，2015年那波大牛市，老张看身边的朋友都在股市里赚翻了，今天买涨停，明天抓妖股，老张坐不住了，拿着几百万冲进了股市，他根本不懂什么是市盈率，也不看公司是干嘛的,只看代码和K线图。

结果呢？刚开始确实赚了点，这让他觉得自己是股神，后来股灾来了，他舍不得割肉，总觉得会反弹回来，最后越套越深，本金亏了70%，那天他来我事务所办年审签字，手都在抖，跟我说：“这哪是投资啊，这比我还赌得大。”

反观另一个例子，是我以前审计过的一家公司的财务总监李姐，她不炒股，也不买什么看不懂的P2P，她只做一件事：从刚工作开始，每个月雷打不动地拿出工资的30%买入沪深300指数基金，不管市场涨跌,坚持了整整15年。

去年我碰到她，算了一下她这笔账，虽然中间经历过熔断、贸易战、疫情暴跌，但因为坚持定投，摊薄了成本，加上长期的复利效应，她的年化收益率非常可观,这笔钱已经足够她给儿子付全款买一套不错的婚房。

这就是我想说的第一个核心观点：投资是种庄稼，不是打猎。

打猎讲究的是运气和爆发力，今天打到了兔子就有肉吃，打到了就饿肚子，但种庄稼讲究的是春耕秋收，是耐心，是顺应天时，你需要给时间让种子发芽、开花、结果，李姐赚的不是运气的钱，她赚的是经济增长和企业盈利的钱,这才是最稳的。

透过财报看本质：别被“市梦率”忽悠

作为注会，我必须得给你们安利一下我的看家本领——看财报，我知道很多散户看都不看财报就敢买股票,这在我看来简直是在裸奔。

我的观点是：不懂财报，就不配做价值投资。

大家可能觉得财报很难，全是密密麻麻的数字，其实你不需要成为会计专家，你只需要看懂几个核心指标，就能过滤掉90%的骗局和垃圾股。

举个具体的例子，前几年那个很火的“XX神药”公司，股价涨上了天，市盈率几百倍，大家都在吹嘘它的技术能改变世界,很多散户跟风买入。

但我拿到它的报表一看，心里就“咯噔”一下。第一，看经营性现金流，这家公司虽然账面上利润惊人，但经营性现金流常年是负的，这说明什么？说明它赚的都是“纸面富贵”，钱没进账，反而是一堆应收账款，换句话说，东西虽然发出去了，但客户没给钱,或者根本就是左手倒右手的关联交易。

第二，看存货周转率，它的存货积压非常严重，对于一家药企或者科技企来说，产品更新换代那么快,存货卖不掉就是废品。

结果不出所料，后来这家公司暴雷，业绩大幅变脸，股价腰斩再腰斩,无数散户血本无归。

怎么投资赚钱？你得学会像侦探一样看公司。

不要听故事，不要听那个西装革履的分析师忽悠说“未来空间有多大”，你就盯着最实在的东西：这家公司今年真金白银赚了多少钱（净利润）？这些钱能不能收回来（现金流）？它欠了多少债（资产负债率）？

如果一个公司告诉你它赚了一个亿，但账上没钱全是欠条，那这种公司，离得越远越好。只有现金流，才是你的救命稻草。

资产配置：普通人的“护城河”

经常有人问我：“老陈，现在买什么好？黄金？股票？还是房子？”

这种问题其实很难回答，因为单一资产的波动性太大了。我的观点是：对于普通人来说，赚大钱靠的是资产配置，而不是押注单一品种。

咱们把时间拉回到2020年疫情爆发初期。如果你全仓买了原油，那你可能见证了负油价的奇迹，资产归零。如果你全仓买了航空股或者旅游股，那半年内你的资产可能缩水一半。如果你当时做了一个简单的配置：40%的债券基金（求稳），30%的宽基指数基金（求进），20%的黄金（抗风险），10%的现金类理财（流动性）。

你会发现，虽然股票跌了，但黄金涨了，债券也涨了，你的整体资产不仅没大跌，反而因为黄金的避险属性稳住了阵脚，等到后来市场反弹,你的指数基金部分又帮你赚回来了。

这就是资产配置的魅力，它牺牲了那种“一夜暴富”的可能，但换来了的是“睡得着觉”和“活得长久”。

我身边有个真实的反面教材，我前同事小赵，人很聪明，技术大拿，前几年比特币大火，他觉得这是通往财富自由的唯一阶梯，不仅把自己的积蓄全投了进去,还借了网贷加杠杆。

一开始确实赚了不少，买了豪车，但后来政策收紧，币圈暴跌，因为加了杠杆，他不仅本金没了，还背上了巨额债务，好好的一个中产精英，瞬间生活崩塌,连房贷都还不起了。

这就是我要警示大家的：永远不要梭哈，永远不要加杠杆去投资。

市场永远不缺机会，缺的是本金，只要本金还在，你就有翻盘的机会；一旦本金没了，你就彻底出局了，合理的资产配置,就是给你的本金穿上一层防弹衣。

战胜人性：为什么你总是“高买低卖”？

说了这么多技术层面的东西，其实投资最难的一关，根本不是技术,而是心魔。

我的观点是：投资反人性，谁克服了贪婪和恐惧，谁就是赢家。

大家回想一下，你是不是经常有这种经历：看到一只股票连续大涨，新闻铺天盖地都是好消息，身边的人都在谈论，你终于忍不住了，在最高点冲了进去（这就是贪婪）。进去之后，市场稍微回调一点，你心里发慌；再跌一点，你开始怀疑人生；最后跌到底部，你实在受不了这种每天亏钱的煎熬，在最低点绝望地割肉卖出（这就是恐惧）。

这一来一回，你就完美地实现了“高买低卖”，成功充当了市场的“韭菜”。

怎么解决这个问题？我也没什么灵丹妙药，我只有两个笨办法,我自己也在用。

第一个办法：定投。 就像我前面提到的李姐，定投是克服人性弱点的神器，因为它是分批买入，市场涨的时候你买得少，市场跌的时候你买得多，这就强制你在别人恐慌的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐慌，你不需要去判断顶和底,你只需要坚持纪律。

第二个办法：少看账户。 我给自己定了个规矩，除非是季度复盘，否则平时绝对不看交易软件，越看越心乱，越看越想操作，而频繁操作，除了给券商交手续费，除了增加你的犯错概率,没有任何好处。

真正的投资高手，大部分时间都是枯燥的，甚至是无聊的，他们不像电影里那样每天盯着屏幕大喊大叫，他们看书、陪伴家人、工作,只是偶尔检查一下果园的篱笆有没有破洞。