大家好，我是你们的老朋友,一个在注会行业摸爬滚打多年的财务老兵。
今天咱们不聊枯燥的会计准则条文，也不背那些让人头秃的审计准则，咱们来聊点“接地气”却又让无数财务人爱恨交织的话题——钱，确切地说，是企业之间流转的一种特殊的“钱”,也就是我们常说的汇票。
在实务工作中，我经常看到刚入行的会计小白对着两张长得差不多的纸发呆，或者看到很多企业的老板因为搞不清这两者的区别，最后把现金流搞得一团糟，这就是今天我们要聊的核心：商业承兑汇票与银行承兑汇票区别。
这篇文章，我会用最通俗的大白话，结合我这些年见过的真金白银的教训，帮你彻底把这两个概念捋顺，毕竟，在财务这行，搞不清楚概念的区别,往往意味着真金白银的损失。
概念拆解：别被名字骗了，它们真不一样
我们得从最基础的层面把这两个家伙分开，虽然它们都叫“承兑汇票”，虽然长得都像一张支票，虽然最后都能换成钱，但它们的“出身”和“靠山”截然不同。
银行承兑汇票（银承）：含着金汤匙出生的“富二代”
什么是银行承兑汇票？就是企业A欠企业B钱，企业A说：“我现在没现金，但我给你开个条子。”不过这个条子不是企业A自己开的,而是企业A找银行开的。
银行在这里面扮演了什么角色？银行是“承兑人”，意思是，银行跟企业B说：“兄弟，这钱企业A虽然欠你的，但要是他到时候还不上，我银行来还！”
你看，因为有银行兜底，这个票据的信用等级就瞬间从“企业信用”拔高到了“银行信用”，在我们国家，银行的信用那是相当硬的，尤其是国有大行开的票,那几乎等同于现金。
商业承兑汇票（商承）：全靠实力的“草根创业者”
商业承兑汇票呢，就简单粗暴多了，还是企业A欠企业B钱，企业A直接说：“兄弟，我给你开个条子，到期了找我拿钱。”这次没有银行插手,承诺付款的人就是企业A自己。
这里，承兑人是企业A，这张票能不能换成钱，完全取决于企业A到时候有没有钱，以及企业A讲不讲信用，如果企业A倒闭了或者赖账了,这张票可能就真的成了一张废纸。
生活实例：
为了方便大家理解,咱们打个比方。
- 银行承兑汇票就像是马云或者王健林给你的孩子写的欠条，虽然欠条不是现金，但大家都知道这帮人肯定还得起，所以你拿着这张欠条，甚至可以直接去当铺换钱（贴现）,而且利息很低。
- 商业承兑汇票就像是你的邻居老王给你写的欠条，如果老王是个守信用的亿万富翁，这欠条还好使；但如果老王只是个普通工薪族，甚至还在借网贷，那你拿着他的欠条，心里肯定七上八下，去当铺换钱（贴现）的时候，人家要么不收,要么收极高利息。
核心区别一：信用基础与风险敞口
作为一名注会，我评估企业资产质量的时候，最看重的就是“风险”，这两者的核心区别，就在于信用基础的不同,这直接决定了风险敞口的大小。
银承的“刚性兑付”神话
银行承兑汇票之所以在市场上这么受欢迎，就是因为它背后有银行的刚性兑付（虽然理论上银行也能破产，但在国内实操中，银行承兑汇票的拒付风险极低），对于持票人来说，只要你手里的票是真的，票面要素没问题，到期去银行,银行就必须无条件把钱打给你。
这就意味着，在财务报表上，如果我们要审计一家企业的“应收票据”，看到是银行承兑汇票，我们通常认为其变现能力极强,现金等价物的属性很高。
商承的“看人下菜碟”
商业承兑汇票的风险则完全取决于承兑企业的经营状况和诚信度，这里必须发表我的个人观点：在当前的经济环境下，持有商业承兑汇票，本质上是一种“无抵押的信用贷款”行为。
我见过太多这样的案例：很多上游供应商为了拿订单，被迫接受下游核心企业开出的商业承兑汇票，账期一拖就是半年一年，结果等到期了，下游企业资金链断裂，说一句“现在没钱，展期半年吧”，供应商一点办法都没有，这时候,那张商票就真的成了压在账面上的坏账。
生活实例：
我之前审计过一家做建材贸易的公司，他们老板是个实在人，觉得大客户（某知名房地产商）开的商票肯定没问题，就放心地收了，结果囤了几千万的商票，后来大家也知道，房地产行业震荡，那家房企暴雷，这几千万的商票瞬间变成了“废纸”，导致这家贸易公司直接资金链断裂,连工资都发不出来。
这就是信用风险的残酷性，银承是“保本理财”，商承是“股票投资”，甚至可能是“高风险P2P”。
核心区别二：流通性与贴现难易度
对于财务人员来说，票据不仅要收得回来，还得能“花得出去”,这就涉及到流通性和贴现的问题。
银承：硬通货
银行承兑汇票在市场上的流通性非常好，因为信用好,大家都愿意收。
- 背书转让： 你要付货款给C公司，直接把银承背书给C公司，C公司通常很乐意接受，甚至比你给转账还开心,因为还有利息收益。
- 贴现： 如果你急需现金，拿着银承去银行贴现，流程相对简单，利率也比较低（通常参照SHIBOR利率加点），银行喜欢收银承,因为这也是银行的资产。
商承：烫手山芋
商业承兑汇票的流通性就差远了。
- 背书转让难： 除非你的上家是像华为、格力这种信誉极好的巨头，否则你拿着一般企业开的商票去付货款，下游供应商大概率会拒收：“别给我这玩意，就要现金！”
- 贴现难且贵： 商票去银行贴现非常难，大部分银行不开展商票贴现业务，或者只针对特定授信企业，你只能去民间票据中介或者“票据池”里找下家，这时候贴现率通常会非常高，年化可能高达10%、20%甚至更高,这极大地侵蚀了企业的利润。
个人观点：
我认为，商业承兑汇票的贴现利率，本质上就是市场对承兑企业违约风险的定价。 如果一家企业开出来的商票，贴现率比银行贷款还高，那说明市场已经看空这家企业了，这时候，财务总监如果还敢收这种票,那就是在赌博。
核心区别三：办理成本与门槛
既然区别这么大，为什么企业不都开银行承兑汇票呢？为什么还要商业承兑汇票存在？这就从出票人（付款方）的角度来看了。
银承：要“保证金”的特权
开银行承兑汇票，银行不是白给你担保的，银行会根据企业的信用评级，要求企业存入一定比例的保证金。
- 比如你开100万的银承，银行要求你存30%的保证金（30万）在银行账户里，这30万在到期前是动不了的，只能拿活期利息（很低）。
- 银行还要收你手续费（通常是万分之五）。
- 这对企业的现金流是一种占用，虽然比直接付100万现金好（只付出了30万现金）,但还是有门槛。
商承：空手套白狼的“利器”
商业承兑汇票对企业来说，简直是太“好用”了。
- 零保证金： 开商票通常不需要存保证金，完全依靠企业在银行的授信额度（如果是授信开票）或者纯粹依靠企业自身的商业信用。
- 零成本（表面）： 手续费极低甚至没有。
- 这就是为什么很多核心企业（强势的买方）喜欢疯狂开商票,这相当于无息占用上游供应商的资金。
生活实例：
想象一下，你开了一家大超市，你是强势方，你进货时跟供应商说：“我没现金，给你开个商票，半年后付钱。”供应商为了做生意只能答应。 这半年里，你把货卖了，收回了现金，你可以拿这现金去开新店、搞投资，半年后，你再用赚的钱把商票兑付了。 你看，这半年里，你用的全是别人的钱，而且几乎没有利息，这就是商业承兑汇票对买方的最大诱惑——融资性。
核心区别四：法律追索权的微妙差异
从法律和审计追索的角度看，两者在遇到麻烦时,追索的路径也有细微差别。
银承：找银行最省心
如果银承到期不兑付（极罕见情况），你可以直接找承兑银行，银行是金融机构，资金实力雄厚，且受监管严格,处理起来相对规范。
商承：扯皮的开始
如果商承到期不兑付,那就是一场漫长的官司。
- 你可以起诉承兑企业（出票人）。
- 你还可以行使追索权，起诉你的前手（也就是把票背书给你的那个人）。
- 这就陷入了“连环债”，我见过一个极端案例，一张商票被背书了十几次，最后出票人暴雷，这十几家公司互相起诉，一打就是两三年，作为审计师，看到这种乱账,头都要大了。
财务实务中的应对策略与个人建议
聊了这么多理论，咱们来点干货，作为财务人员，面对商票和银票，到底该怎么办？这里我必须发表几点非常务实的个人观点,这也是我多年血泪经验的总结。
能收银票，绝不收商票（除非是极优质企业）
如果你的话语权够，请坚决要求收银行承兑汇票，哪怕是信用社、村镇银行的银承，其安全性也普遍高于一般企业的商承，在财务报表里，银承是“类现金”，商承是“应收账款”,两者的资产质量不可同日而语。
如果必须收商票，要做好“风控三步走”
有时候为了维护大客户，不得不收商票，这时候千万别只看票面金额,要做好三件事：
- 查征信： 上网查承兑企业有没有诉讼，有没有被执行记录，评级怎么样，如果这家企业已经被列为失信被执行人，那这票就是废纸,直接拒收。
- 看比例： 评估商票在你应收账款中的占比，如果商票占比过高，说明你的回款质量在恶化,要赶紧向老板汇报风险。
- 贴息换钱： 如果对方愿意收商票但要求你贴息（即你给对方钱让对方收票），那不如直接打折卖货,至少落袋为安。
不要迷信“大而不倒”
以前大家觉得上市公司、行业龙头开的商票绝对安全，但近几年的恒大事件、融创事件等，给所有财务人上了一堂生动的课。任何企业都有倒下的可能，只有国家信用最靠谱。 哪怕是行业龙头的商票，也要保持警惕,不要把鸡蛋放在一个篮子里。
利用好“票据池”
对于手里票据多的大型企业，建议和银行开展“票据池”业务，把收进来的一堆乱七八糟的票据（主要是商票）质押给银行，生成保证金，开出去你自己需要的银承，这样可以把流动性差的商票变成好用的银承，虽然要付点成本，但能盘活资产,降低风险。
深度思考：商票存在的意义是什么？
写到这里，可能有人会问：“既然商票风险这么大，为什么不取消它？”
这就涉及到商业生态的本质了。商业承兑汇票是商业信用高度发展的产物。 在一个理想的信用社会里，企业之间的交易应该基于信用,而不是必须依赖银行作为中介。
商票的存在，降低了全社会的融资成本，如果大家都讲信用，商票可以让资金流转得更快,不需要每笔交易都让银行赚取存贷利差。
个人观点：
我认为，商票本身没有错，错的是缺乏契约精神的市场环境和盲目扩张的企业家。 作为专业的注会从业者，我们不应该一味排斥商票，而应该致力于推动建立更透明的商票信息披露机制，现在很多票据平台都在公示商票的违约记录,这就是进步。
对于企业而言，能开出被市场广泛接受、甚至低利率贴现的商业承兑汇票，其实是一种荣誉勋章，代表着你的信用比钱更值钱,这比什么广告都管用。
回到我们的主题：商业承兑汇票与银行承兑汇票区别。
一句话概括：一个是银行帮你还钱（银承），一个是企业自己还钱（商承）。
- 银承：门槛高、要保证金、安全性高、流动性强、是优质资产。
- 商承：门槛低、无保证金、安全性差、流动性弱、是风险资产。
在实务操作中，请记住我的建议：对待银承，把它当现金管理；对待商承，把它当贷款管理。
财务工作不仅仅是记账，更是对风险的把控，当你手握一张汇票时，你握着的不仅是数字，更是企业的命脉，希望这篇文章能帮你在这个充满诱惑和陷阱的商业票据江湖里，练就一双火眼金睛,守住企业的钱袋子。
路漫漫其修远兮，吾将上下而求索，在财务这条路上，咱们一起精进，一起避坑，如果你觉得这篇文章对你有帮助，别忘了分享给你的同事和朋友，毕竟，独乐乐不如众乐乐,尤其是在防坑这件事上！
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