信息不对称，从二手车买卖到财务报表，我们如何在这个不透明的世界里寻找真相？

作为一名在注会行业摸爬滚打多年的从业者，我每天都要面对海量的数据、密密麻麻的底稿以及无数个为了“还原真相”而彻夜难眠的时刻，如果你问我，审计的本质是什么？很多人会说是查账，是找错，甚至是和客户斗智斗勇，但在我看来，审计的核心命题只有一个——对抗信息不对称。

这不仅仅是一个经济学名词，它是我们生活中无处不在的阴影，也是资本市场最深的焦虑，我想抛开那些晦涩的教科书定义，用更接地气的方式，和大家聊聊这个话题，聊聊为什么我们这么难看清真相，以及作为审计师,我们是如何在这场迷雾中试图举起火把的。

那些年我们踩过的“坑”：生活中的信息不对称

在进入正题之前，让我们先从生活说起，因为“信息不对称”这个词听起来很高大上,但实际上它每天都在支配着我们的决策。

二手车市场的“柠檬”困境

我想大家都有过买二手车的经历，或者至少听过相关的故事，诺贝尔经济学奖得主乔治·阿克洛夫（George Akerlof）曾提出过著名的“柠檬市场”理论,用的就是二手车的例子。

想象一下，你作为一个买家，走进二手车市场，你看中了一辆车，外观崭新，里程表显示只跑了两万公里，卖家笑眯眯地告诉你：“这车是女士一手车，从来没出过大事故，平时就在市区代步。”

这时候，严重的信息不对称产生了，卖家知道这车的发动机是不是修过，知道这车是不是泡过水，知道变速箱是不是有异响，但你不知道,你只能看到表面。

如果卖家要价10万，你会想：“如果是好车，10万值；如果是坏车，就不值。”问题在于，你分不清好坏，为了保护自己，你只会压价,比如出价8万。

这就导致了一个后果：真正手里有好车的卖家，觉得8万太低了，我不卖了，撤出市场，而手里有坏车的卖家，心里暗喜：“这破车能卖8万？赚到了！”坏车留在了市场上。

你会发现二手车市场越来越难做买卖，好车绝迹，只剩下“柠檬”（次品），这就是信息不对称导致的“逆向选择”。

医生与患者的无奈

再举个更切身痛处的例子——看病。

当我们感到身体不适走进医院时，我们完全处于信息的弱势方，医生拥有专业的解剖学、病理学知识，他们知道你的检查报告上那个箭头向上意味着什么，知道你需要吃哪种药,甚至知道哪种治疗方案性价比最高。

而患者呢？我们只能通过医生的描述来判断，这时候，如果医生的道德水准不够高，或者受利益驱动，信息不对称就会变成伤害患者的武器，明明吃几十块钱的药就能好，却给你开了几百块的辅助药；明明不需要做的高频检查,却让你去做一遍。

绝大多数医生是救死扶伤的，我举这个例子是为了说明：在专业知识壁垒面前，接收方（患者）几乎没有任何议价能力和判断能力，这种脆弱性是人性中恐惧的来源。

资本市场的“柠檬”：为什么财务报表也会骗人？

如果说买错一辆车只是损失几万块钱，看错病只是损失一点钱财和身体，那么在商业世界里,信息不对称的代价则是天文数字的。

经理人与股东的博弈

在现代公司制度下，所有权和经营权是分离的，你买了腾讯的股票，你是股东，但你并不参与马化腾每天的决策,这就形成了一种委托代理关系。

股东（委托人）出钱，经理人（代理人）出力，股东希望公司长期价值最大化，而经理人呢？他们可能更关心自己的年终奖金、职位晋升或者自己在业界的名声。

这就产生了利益冲突。

举个具体的实例：一家上市公司的CEO，他的年终奖和当年的净利润挂钩，眼看年底了，利润指标还差一大截，这时候，他面临一个选择：是老实承认业绩不行，拿不到奖金？还是动动手脚，把明年的销售合同“提前”确认为今年的收入？

作为审计师，我见过太多这样的案例，有些管理层会选择后者，他们可能会把一些本该费用化的支出资本化（比如把研究支出记作资产，这样当期利润就高了）,或者隐瞒一些即将发生的诉讼赔偿。

在这个过程中，管理层掌握着公司最核心的运营数据，而外部投资者只能看到经过层层加工的财务报表,这就是资本市场最大的信息不对称。

瑞幸咖啡的“神来之笔”

说到这里，不得不提瑞幸咖啡造假案,这是一个典型的利用信息不对称收割投资者的案例。

在暴雷之前，瑞幸给外界的印象是：增长神话，单店盈利即将超越星巴克，用户增长极其迅猛，投资者看到的报表是漂亮的,路演时高管是自信的。

但幕后发生了什么？根据后来的调查，公司通过虚构商品交易，编造了高达22亿元人民币的交易额，他们甚至专门开发了一个App，用来伪造订单和付款流程，员工在这个虚拟系统里“演戏”,只为了把数据做平。

在这个案例中，信息不对称被人为地制造到了极致，投资者根本无法穿透公司的防火墙去数每一杯卖出去的咖啡，他们相信了中介机构，相信了数据,最后却输得一塌糊涂。

我的个人观点： 我认为，商业欺诈之所以屡禁不止，不仅仅是因为贪婪，更是因为“作恶的成本在短期内被信息不对称掩盖了”，当造假者确信外部人无法发现真相时,道德约束力就会变得极其脆弱。

审计师：资本市场的“信息翻译官”与“信任背书者”

既然信息不对称是常态，作为注会,我们的角色是什么？

很多人觉得审计师就是“查账的”，像警察一样抓坏人，这个比喻不完全准确，在大多数时候，我们更像是“翻译官”和“质量检测员”。

穿透迷雾的“函证”

审计师手里并没有什么尚方宝剑，我们最核心的武器之一叫做“函证”。

举个生活化的例子，你去相亲，对方说自己年薪百万，有车有房，父母都是高知，你当然不能全信，因为存在巨大的信息不对称，你会怎么做？你可能会侧面打听，看他的朋友圈，甚至要求看他的工资条流水（虽然这很冒犯）。

审计师做的工作，就是那个“看流水”的过程,但我们要严谨得多。

当我们审计一家公司的银行存款时，我们不能只看公司自己提供的银行对账单（那可能是PS的），我们必须亲自向银行发函，写封信给银行：“请直接告诉我，这家公司在你们那里到底有多少钱？有没有被冻结？”

这封回函，必须直接寄给我们审计师，不能经过公司之手，这就是为了切断公司干预信息的渠道,打破不对称。

存货盘点：数豆子的艺术

还有一个经典的场景是存货盘点。

我曾经审计过一家农产品企业，账面上显示，仓库里堆满了价值连城的某种名贵中药材，为了验证这个资产的真实性，大年二十八,我和团队冒着大雪跑到深山里的仓库去盘点。

结果你猜怎么着？表面堆着的一箱箱药材，打开箱子，上面一层是真的,下面全是填充的稻草和泥土。

如果我们不去现场，不去亲自掀开那个盖子，我们就永远被蒙在鼓里，这就是审计程序存在的意义——我们要用物理的手段，去验证数字的真实性。

职业怀疑：一种必须的“人性”

在注会考试中，有一个词出现频率极高，叫“职业怀疑”。

这不是一句空话，它是一种生存本能，在审计现场，如果企业管理层对你过于热情，或者对某些异常解释得过于完美,审计师的警报就应该拉响。

个人观点： 在我看来，审计师其实是在和人性中的“掩饰本能”做博弈。 没有哪家公司会主动把“我今年亏惨了”或者“我挪用了公款”写在脸上，他们都会包装，我们的工作，就是剥开这层包装，虽然我们无法保证发现所有的舞弊（毕竟我们也是有限资源的第三方），但我们通过一套标准化的程序,极大地提高了造假的成本和难度。