市盈率模型公式解析
市盈率公式到底有几个?分别是怎么计算的?
市盈率公式有两个:
1. 基本市盈率公式:市盈率 = 股价 / 每股收益(EPS)
2. 市盈率估值公式:市盈率 = 总市值 / 净利润
这两个公式都可以用来计算市盈率,但实际应用中,我们更常用第二个公式,因为它更能反映公司的整体盈利能力,不受股本变动的影响。
为什么说市盈率的倒数是股票投资报酬率?
市盈率的倒数,也称市盈率收益率,它表示我们在持有一只股票一年时间后,每年可以从其身上获得的收益率,也就是投资回报率。
例如:一只股票的市盈率为 20,那么它的市盈率收益率就是 1 / 20 = 5%。也就是说,如果你投资 100 元在该股票上,一年后你将获得 5 元的收益,相当于 5% 的投资回报。
市盈率估值法的本质是什么?
市盈率估值法本质上是一种永续贴现模型。它的假设是,公司的每股收益(EPS)将永续增长下去。使用市盈率模型进行估值时,我们需要把未来每年的预期 EPS 贴现到今天,然后加总起来,就可以得到公司的内在价值,即合理的股价。
巴菲特和彼得·林奇的市盈率估值方法有什么区别?
巴菲特和彼得·林奇都是著名的价值投资者,他们对市盈率的估值方法略有不同:
巴菲特:巴菲特更看重公司的内在价值,他认为市盈率只能作为参考,不能作为绝对标准。他会结合多种因素来估值,比如公司护城河、盈利能力、未来增长潜力等。
彼得·林奇:彼得·林奇更倾向于使用传统的市盈率模型,但他会结合公司的增长率和股息支付率等因素来调整市盈率。
市盈率是不是越低越好?
并不是这样的。市盈率的高低取决于多种因素,比如行业、公司的增长率、盈利水平等。对于成长型公司,市盈率往往较高,而对于稳定型公司,市盈率则较低。
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