保留意见，审计师的委婉警告，还是上市公司的遮羞布？

每年的三四月份,对于咱们在注会行业摸爬滚打的人来说，简直就是“渡劫季”，年报密集发布，底稿堆积如山，那个在报告末尾只有寥寥数语的“审计意见”，往往成了我们和上市公司博弈的终极战场。

我想和大家聊聊一个听起来不那么刺耳,但分量极重的词——保留意见。

在外人眼里,审计报告可能就是那一堆枯燥的数字和附注，但在我们行内人看来，那几个字的定性，简直就是“生死状”，无保留意见是“健康证”，否定意见是“病危通知书”，无法表示意见是“植物人状态”，而这个“保留意见”，处于一种非常微妙的中间地带。

它就像是医生在体检报告上写了一句：“除肺部有个阴影待查外，其余一切正常。”你说他健康吧，他有阴影；你说他有病吧，他又没确诊。

什么是“保留意见”？——从“非标”说起

咱们得把概念捋清楚,在审计准则的教科书里，保留意见通常意味着注册会计师认为财务报表整体是公允的，但存在影响重大的错报，或者审计范围受到局部限制。

这听起来很学术,对吧？咱们换个生活化的例子来理解。

这就好比你要去相亲,媒人（上市公司）给你介绍对象，还拿出一堆照片和简历（财务报表）让你看，作为把关人（审计师），你仔细看了看，发现这简历上写的身高是1米8，但照片里这人看着不高，而且你试图去核实他的学历，发现学校里查无此人。

这时候,你有两个选择：要么直接说“这人是个骗子，别见了”（否定意见）；要么说“这人我看不透，没法评价”（无法表示意见）。

但现实往往没那么非黑即白,也许这人确实挺优秀，工作能力很强，收入也高，唯独在这个学历或者身高上，要么是没法核实，要么是明显造假，这时候，你可能会对媒人说：“人我觉得还行，但这学历问题你得注意，我不保证是真的，其他方面没问题。”

这就是保留意见，它是一种“带病上岗”的许可，一种“虽然有瑕疵，但还没到死刑地步”的妥协。

为什么会有“保留意见”？——审计师的博弈与无奈

很多散户投资者看到“保留意见”，心里往往咯噔一下，但看到股价没跌停，甚至有时候还会涨，就觉得这事儿可能不大，这其实是一个巨大的误区。

在我多年的执业生涯中,见过太多出具保留意见的场景，归根结底，无非是以下两种情况：

审计范围受限——“我看不到，所以我不认”

这是最常见的一种,上市公司有一笔巨额的预付账款，付给了某个关联方或者不知名的海外公司，我们作为审计师，发了函证，石沉大海；想去做实地走访，要么是疫情去不了，要么是对方不配合。

这时候,我们没法确认这笔钱到底还在不在，是不是被大股东挪用了，但如果我们因为这一笔钱，就对整个公司的报表说“不”，那可能直接导致公司退市，几千名员工失业，在压力和证据不足之间，有时候事务所会选择退一步：除了这笔钱我认不清，其他的账我认了。

生活实例： 这就好比你帮朋友管账，朋友说：“我借给隔壁老王50万，但老王现在跑路了，我找不到借条，也联系不上他。”你查了其他的账，都对得上，但这50万是个大窟窿，你在管账报告里写：“除了这笔借给老王的钱我没法确认是否还能收回来，其他的账目都没问题。”这就是典型的审计范围受限导致的保留意见。

会计处理不当——“我觉得你算错了，但你不改”

这种情况更尖锐,公司把一笔本该计入费用的支出，资本化计入了资产，从而虚增了利润，我们指出了这个问题，要求公司调整。

公司管理层（也就是我们的客户）往往会说：“这是我们的商业判断，我们认为这符合会计准则的某种特殊情形。”如果我们坚持要调，他们可能就会换掉事务所（炒鱿鱼），为了保住业务，或者为了避免出具更严厉的“否定意见”，双方可能会僵持不下，审计师认为这个错报虽然重大，但还没到让整个报表失真的地步，于是出具了保留意见。