净现金流动比率

现金营运指数怎么计算？

一、现金营运指数（Cash Operating Cycle）用于衡量企业从购买原材料到收回现金的时间。计算现金营运指数的步骤如下：

计算平均应收账款期限（Accounts Receivable Turnover）：将一年的销售额除以年末应收账款的余额，得到平均应收账款期限。

平均应收账款期限 = 年销售额 / 年末应收账款余额

计算平均存货周期（Inventory Turnover）：将一年的销售成本除以年末存货的余额，得到平均存货周期。

平均存货周期 = 年销售成本 / 年末存货余额

计算平均付款期限（Accounts Payable Turnover）：将一年的采购成本除以年末应付账款的余额，得到平均付款期限。

平均付款期限 = 年采购成本 / 年末应付账款余额

计算现金营运指数：现金营运指数等于平均应收账款期限加上平均存货周期，再减去平均付款期限。

现金营运指数 = 平均应收账款期限 + 平均存货周期 - 平均付款期限

现金营运指数的值越小，表示企业从购买原材料到收回现金的时间越短，流动资金的周转速度越快。这有助于评估企业的经营效率和资金利用情况。

二、现金营运指数是指经营现金流量与经营所得现金的比值。

公式一

现金营运指数=经营现金净流量÷经营现金毛流量 = (经营所得现金一经营性营运资产净增加)÷经营所得现金。

公式二

经营现金净流量=净收益+非经营活动税后净损失 (减净收益)+ 折旧、 摊销+营运资本净减少(减净增加)

式中：经营所得现金是经营净收益与非付现费用之和。