可转换公司债券管理办法，可转换公司债券指什么？
可转换公司债券是一种金融工具，它实质上是一种债券，但具备被转换成股票的权利。这意味着，持有人在债券期限内可以根据约定将其债券转换为公司股票，成为公司股东，并享有相应的股东权益。这种债券通常以低于市场股票价格的价格发行。
发行可转换公司债券对于公司来说可以在债务融资的同时增加股东资本，提高举债的信用评级，降低融资成本。
对于投资者来说，可转换公司债券则是一种既可以充当债券一样稳健投资，又可以保留转化成股票的大有可为的权利的金融产品。
什么是可交换公司债券？
可交换公司债与可转换公司债仅有一字之差，但背后的涵义却大有不同。首先，我们给出二者的定义。
可交换公司债：上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。它的重点在于交换，并不涉及股份的增加。
可转换公司债：发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券（一定程度上，可交换债是可转换债的一种）。它的重点在转换，涉及到增加新股。
其次，具体地，可交换公司债与可转换公司债有以下相同与差异之处。
一、可转换公司债与可交换公司债的相同点
1. 从字面意思来看，他们都是特殊形式的公司债券。
2. 可在一定期限内以某一价格交换一定数量股票。
3. 可被看成固定收益债券+标的股票看涨期权。
二、可转换公司债与可交换公司债的差异
1.可交换债的发行者是股东，可转换债则是公司本身。
2.可交换债中涉及股票来自现有股份，可转换债则是将发行的新股。
3.发行可交换债的原因是股权结构调整、资产流动性管理，发行可转换债原因是为投资项目筹集资金。
4.可交换债不会总股本发生变化，不能摊薄收益；可转换债会使总股本扩大，摊薄每股收益，因此发行时会承诺给现有股东以补偿。
5.可交换债风险相对较小，因此收益也相对较低；可转换债的投资者面临着较高的风险。
上市公司向不特定对象发行可转换公司债券对股价的影响？
上市公司向不特定对象发行可转换公司债券可以对股价产生以下影响：1. 负面影响：当上市公司发行可转换公司债券时，投资者可能会对公司的财务状况和未来现金流所承担的风险感到担忧，因此，股价可能会受到负面影响。2. 增加流动性：发行可转换公司债券可以增加公司的流动性，因为这些债券可以在特定条件下转换为股票，并增加股票的流通量。这可能导致股价下跌，因为增加的供应量可能超过市场对股票的需求。3. 提振股价：然而，如果市场对公司债券发行持有积极态度，认为这是公司未来增长的信号，股价也可能会受到积极的影响。这种情况下，投资者可能认为公司的财务状况良好，并对公司未来的发展充满信心。4. 转换为股票：如果可转换公司债券被持有人转换为股票，这将导致公司股本的增加，从而稀释现有股东的持股比例。稀释效应可能会导致股价下跌。5. 市场预期调整：债券发行可能引发市场预期的调整，投资者可能在公司公布发行计划之前就已经预测到。因此，对股价的影响在公司公布发行计划之前可能已经反映在当前股价中。总的来说，可转换公司债券对股价的影响取决于市场对公司和债券发行的看法和预期。
可转换公司债券摊余成本名词解释？
可转换债券是一种含权债券 这种权利可以让债权人在行权期间转为股票 也就是变债权为股权
摊余成本是债券后续计量的一种普遍方式
大体上：初始为债券价格，第一期是债券价格+利息调整-票面利息，第二期为第一期摊余成本+利息调整-票面利息
对于固定利率债券，票面利息固定，等于面值*票息率。
利息调整是债券摊余成本*实际利率
这里的实际利率不等于票面利率，而是根据债券价格，票息，面值，债券期限计算的一个内含利率。
可转换公司债券的概念是什么？
是指一种混合型证券，是公司普通债券与证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。
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