银行承兑汇票贴现套利

什么是银行代收票据款？

一、代收款票据是：提出方保留支票原件，提入方得到进帐单之类的收款凭证或据此制作补充贷方报单。

提出方借记存款人帐户，贷记存放中央银行款项；提入方借记存放中央银行款项，贷记存款人帐户。

代付款票据是：提出方保留进帐单之类的收款凭证，提入方得到支票原件或影印件，因此制作补充借方报单，并借记存款人帐户。提出方待提入方下一场不退票时，将收款凭证贷记存款人帐户。

二、代持：找机构或者个人代为持有股权、债券等签订协议的行为，一般都是不能直接持有。银行承兑汇票作为中国中小企业融资和银行做大存款规模的利器，商业银行将信贷业务腾挪成资金管理类业务以实现套利，可以理解为一种“票据代持”方式。

回购：正回购：贴出人将未到期、已贴现的票据转让给交易对手的同时，约定在未来某一日期购回原票据的融资行为。

逆回购：贴入人购买交易对手所持有的尚未到期、已贴现的票据的同时，约定在未来某一日期由交易对手购回原票据的业务行为。

贴入人按票面金额以双方商定的回购期限和价格扣除回购利息后向贴出人给付资金，回购到期后贴出人按票面金额向贴入人购回票据。

票据回购不改变票据权利人，实质上是贴出人以票据为质押的短期融资行为。

回购式转贴现应注明赎回开放日及赎回截止日。赎回开放日是指转贴现双方约定赎回票据的第一日，该日应先于或等于赎回截止日。

回购式转贴现的贴出人应在赎回开放日后赎回截止日前赎回票据，但该赎回申请由贴入人发出。