偿债能力分析范文最新版下载，企业必看实用案例！

最近我为了给手头的几个小项目做个全面的健康体检，尤其是想看看它们到底能不能扛得住风险，就自己动手实践了一次企业偿债能力的分析。以前只是听过概念，这回自己捋一遍，才发现真挺实用的，特别是对于我们这种自己当老板，得对资金链负责的人来说，简直是企业生存的救命稻草。

准备工作：找齐数据和工具

我第一步就是把所有能找到的财务报表都翻了出来。主要是资产负债表、利润表和现金流量表，至少要三个季度的，这样分析起来才有点连续性。我手上的项目规模都不大，数据找起来还算方便，主要是在我自己的记账软件里导出来。

工具方面，我没用啥高大上的软件，就是一个Excel表格搞定一切。自己搭了个框架，把各种公式往里一套，数据一填，结果自己就算出来了。

我最先看的就是短期偿债能力，这个最重要，决定了我的项目是不是随时会“断气”。

流动比率：这个是重头戏。我把流动资产除以流动负债。得出的结果我一看，一个项目是1.5，另一个是2.1。2.1那个我心里踏实多了，说明短期内我的变现能力强，能覆盖掉短期欠的债。那个1.5的，我就得注意了，稍微有点紧巴。
速动比率：流动比率虽然但流动资产里有存货，存货变现慢，所以速动比率更能反映真实情况。我把存货剔除后，再除以流动负债。结果出来，1.5那个项目速动比率只有0.8，这说明我的短期负债大部分是靠存货顶着的，风险不小。

我当时就决定，那个速动比率低的，要赶紧优化一下库存结构，别压太多货，把手头的现金流弄得更活一点。

短期没问题，我接着就去看了长期偿债能力，看看我能借多少钱，会不会把摊子铺太大收不回来。

资产负债率：这玩意儿就是看我的负债占总资产的比重。一个项目是40%，另一个是65%。65%的那个我心头一紧，负债太高了，意味着我大部分的钱都是借来的。虽然可能赚得多，但风险也大，一有风吹草动，很容易崩盘。
利息保障倍数：这个是看我赚来的钱够不够付利息。我用息税前利润除以利息费用。这个指标算出来两个项目都挺高，都在10以上，说明我现在赚钱的能力还行，付利息是完全没问题的，这让我稍微松了口气。

对于那个负债率65%的项目，我决定放缓扩张速度，不再轻易借钱了，先把负债降下来再说，走稳健路线。