其他综合收益属于什么科目借贷(金融资产有哪些品种)

本文目录

1、其他综合收益属于什么科目借贷，金融资产有哪些品种？
2、可转债最近怎么这么火？
3、个人如何投资可转债？

1、其他综合收益属于什么科目借贷，金融资产有哪些品种？

谢邀，很高兴回答这个问题

你好，我是有法可依，有准则必从的【会计考试草稿】，秉承开门见山，拒绝答非所问

金融资产有哪些品种？

股票、债券、期权，交易性金融资产，衍生金融资产？这些既熟悉又陌生的词语，时常萦绕在财务人员的耳边。究竟是什么？

首先，毫无疑问它们都是金融资产，问题是“什么是金融资产？”

关于这个问题，会计准则给金融资产下的定义是“金融资产是单位或个人拥有的以价值形态呈现的资产，是一种索取实物资产的无形的权利……（此处省略）”。没错，准则的每个字都认识，可这是啥？其实很简单，我认为可以将企业的固定资产、无形资产与金融资产放在一起看，金融资产就现身浮出水面了，只有三句话

第一句：固定资产是一类有形资产，能看得见摸得着。

第二句：无形资产顾名思义就是无形的，看不见也摸不着，但是无形资产有身份、有仪式感。比如一个企业的商标权，企业商标权的获得必须履行商标注册程序，简单说就是必须向商标局申请。申请通过后，商标局就给企业发一个商标证书。所以无形资产虽然看不见摸不着，但是它至少有一个证书。

第三句：金融资产不仅看不见摸不着，甚至连一个证书也没有，它只是一纸合同。这份合同赋予企业在未来有一项收货币资金的权利。

然后，股票、债券、基金，交易性金融资产，衍生金融资产，有哪些区别？

这就要了解金融资产的分类。标准有两个

1.如母亲与孩子，金融资产可以分为非衍生金融资产与衍生金融资产两类。非衍生金融资产就是基础金融资产，价格上升或者下降，由金融资产自己决定，比如股票。衍生金融资产是在非衍生金融资产的基础上衍生出来的。价格上升或者下降不能由自己决定，取决于它的母亲，比如股票期权，价格就取决于母亲股票的价格。

2.按照资产的计量属性，可以分为三类。

以摊余成本计量的金融资产，就是正常的收本收息的债权投资。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，包括债权投资与股权投资。这类金融资产的投资有两个目的，交易性赚取差价或者持有至到期收本收息。

以公允价值计量及其变动计入当期损益的金融资产，这类金融资产就是除了上面两类以外的，兜底的金融资产。目的就是为了短期赚取差价。

我是一名残疾人，也是一名注册会计师，还是一名曾被保送读研的学霸。如果你不反对，麻烦关注点个赞呗

2、可转债最近怎么这么火？

什么是可转债？

可转债是指在一定时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

就好比一张债券加了个看涨期权。

同时，每张可转债背后都有对应的上市公司股票，有一个转股价格。直接场内买入（T+0交易并且没有涨跌停限制），一手十张，市场价格类似股票实时波动。到了转股期，可以无条件转换为股票，完成由债主向股东的转变，形式灵活。

举个例子：（图片来自《集思录》网站）

解析：

1，“江银可转债（128034）”对应“江阴银行（002807）”。

2，转债现价109.8元，10张起买，即1098元。能买到100元以下的可转债不错，110元左右的马马虎虎。但是就目前而言，到期收益无论税前还是税后都为负数。这一个保底功能暂时失效。

3，正股价4.15元，转股价4.68元，此时转股就是不划算的，除非上市公司下调转股价。

4，债券评级为AA+，略逊于AAA，但依然有较好的信用等级，违约风险小。

5，溢价率为23.82%，不算低。溢价率越低，跟随正股下跌的空间比较小，跟随正股上涨的空间较大，最好能低于20%。

6，正股基本面还行，比起杂七杂八的上市公司，“银行”这个名号还是值不少钱的。一般银行发行的可转债都会想尽办法促进持有者转股。

所以，用长期资金买入“江银转债”是可行的。如果继续下跌可以加仓；如果有幸碰到下调转股价格可以赚取转债差价。若是碰上大牛市，无论卖可转债还是转股卖出都将获利丰厚。

可转债特点

敲黑板，划重点：

一：作为债券，利息太低。

面值100元，市场价格不定，期限一般为5-6年，平均年化在2%左右。

上市公司虽然靠可转债融资，但基本没想过要还钱。只希望大家变成股东，“前尘往事一笔勾销”。

从这个角度来看，上市公司难得和散户站在一边。

二：保底特性。

毕竟能发行可转债的上市公司的资质是有一定要求的。截止到目前也还没有违约事件发生（未来会不会不一定）。

即使可转债价格和股市熊得不行，持有五六年，只要这家上市公司没有破产，面值本金和利息总是会还的。

另外，如果上市公司的收盘价格，持续30个交易日，都低于转股价的70%。投资者无论卖出可转债还是转股，都将面临巨大的亏损。这时我们就有权以100元+约定利息的价格，把可转债回售给公司。倒逼上市公司想尽一切办法拉升股价，这样一来就不用还钱，投资者也能从中获利。（这就是可转债的回售条款，是持有者的权利）

三：上市公司可以下调转股价。

当可转债对应的正股股价在连续20个交易日里，有10个以上的交易日收盘价低于转股价的85%，（具体情况以招募书为准）董事会可以提出下调转股价的要求（但是主动调整转股价不能低于最近一期财报的每股净值产），并且大概率是会通过的。虽然老股东的股权被稀释了，总比还钱好。

而正股价超过转股价后，可转债价格也会随之增涨。（对于投资者来说，这就好比打折买正股，当然会趋之若鹜）此时的投资者卖出可转债即可获利。

四：上市公司有强制赎回权利。

一旦正股价连续在转股价130%以上15-20天的话，公司将以103元赎回可转债。

也就是说，有大半个月左右的时间给投资者转股卖出，获得30%以上（上不封顶，牛市时300多的可转债很常见）的盈利。那时，往往可转债本身价格也已大幅攀升，卖出同样获利可观。

这个条款其实也是敦促投资者见好就收，赶紧转“股东”。千万不要“马大哈”或者“贪心”，反被低价赎回，“竹篮打水一场空”。

五：打新获利。

这就是文章开头提到的“生财之道”，类似打新股。不同的是，没有账户资金要求，可以顶格申购。

去年年底到一月份，股市行情不错。随着股市的普涨，可转债也迎来了一波上涨行情，打新债的轻轻松松年化十几甚至更多。

可转债与正股的正相关性很高。当股市大跌的时候，可转债也一路向北，只是跌幅有限，而且基本不会退市。投射到新债身上就是“破发”，也就是一开市就跌破面值100。

所以这并不永远是一本万利的生意经。行情不好的时候，对正股的判断尤为重要。基本面没问题的可以扛着等待机会，垃圾上市公司浪费时间不说，未来还有潜在的违约风险。

另一方面，行情越好，打新债的人越多，中签率越低。行情越差，打新债的人越少，中签率反倒越高，但真正敢交钱的人又有多少。所以这就是交易，很反人性。

六：对正股持有者进行配售。

不用参与打新，只要在登记日持有正股，就会分配到可转债，后续操作自主决定。

七：套利。

很多套利方式，但是空间有限，收益也一般，今天就不详细说了。

懒人方法

相信有不少朋友看下来会觉得有点麻烦，不想花费太多心思在上面。那有没有更简便的方法？

有！买可转债基金就行了，让基金经理帮忙挑选操作。

向大家推荐一个可转债基金：

这只基金历史业绩优异，基金经理风格比较稳健靠谱。唯一的缺点是主动管理型基金，费用较高。不过目前并没有追踪可转债指数的ETF ，所以这类基金也不失为懒人的好投资工具。

总结

其实，投资就是在能力圈内“称重”的过程。资金总会滑向你所了解的并且能承受相应风险的回报更高的一方。

而我们能做的就是“日拱一卒”，拓宽自己的能力圈。

平时厌恶风险的，只愿意买银行理财的朋友不妨研究一下“可转债”模块，值回票价。

今天大概阐述了一下可转债的盈利逻辑，下次有机会再分享一些干货。如果能彻底搞懂可转债，我们就已经不比所谓的“基金经理”差多少了。

3、个人如何投资可转债？

#可转债打新和可转债ETF投资详解

大家好，我是cc，上次有篇文章写过可转债了，但是只简单讲了打新，其他东西没讲完整和深入，这次咱们继续聊可转债，重点讲一讲第一支上市的可转债指数ETF——博时可转债。

一、可转债是什么

一个上市公司，既可以发行股票，也可以发行债券。可转债就是指的这个公司发行的可以转换为股票的债券。举个例子，假设可转债发行时，约定可转债的票面利率是1%，四年到期，转换股票的价格为10元/股，那么如果你以100元面值买了一手（十张）可转债，也就是1000，可以换100股股票。这时候，如果股票价格涨了30%到13元/股，那就是说，你的可转债值1300块了，这时候你可以选择转股，然后卖出，这300块的议价就到你钱包了。

持有可转债，当股票表现不好时，你可以享受到作为债券的固定利息收入。如果可转债发行公司的股票大涨，那么你转换股票的权利就有了价值，也可以享受到股票的资本利得部分。

因为可转债的这种特点，导致可转债的票面利息一般是比较低的，前两年0.5%、1%都常见，低于银行理财的。所以投资可转债还是奔着转股和低买高卖去的，不是为了赚票面利息。

二、风险有限，收益无限的可转债打新

而可转债打新之所以能挣钱跟股票打新差不多。可转债打新（也就是一级申购）一般是按照面值申购的，也就是100元。但是首日上市（二级市场交易）的开盘价大多都高于100元，有的能直接冲到120-130元。那么如果你打新中签，上市当天就卖，那就是净赚一笔。

可转债打新的流程是这样的：

第一步，首先注册证券公司的APP，费率越低越好。

第二步，找到打新的入口，一般叫“新股申购”，点进去会有“待申购”或者“今日新债”

第三步，选择新债申购，（在交易时间内申购）。然后会有一个可转债申购额度的上限，一般是10000张（每张100元，也就是100万封顶）。一般咱们按这个上限来填就好。虽然咱们可能没有这么多的钱，但是一般也中不到额度上限这么多，中10张的话也就10000块。可转债打新是不需要证券账户里有钱的。但是一旦中签了，需要及时交钱购买。

一般，如果中签了后，证券公司会发短信通知，或者自己在APP上面查询结果。

如果中签了，一定及时交钱，否则如果违约，会影响下次参与打新（无论是股和债）的资格和中签概率。

交钱后，就等着可转债上市交易，然后卖掉赚钱吧。

但是，我这里要提醒几个点：

1）并不是真的稳赚不赔，但概率很低

从过去的历史数据出发，概率角度来说，可转债上市当天跌破票面100元的，寥寥无几，但是也有，cc去年就有一只债，上市就破票面价，但亏损有限，几十块。我统计了过去一整年（2019.4.7-2020.4.7）全年发行的126只可转债的上市首日的涨跌幅。平均数是13.17%，中位数是11.8%。

2）提高中签率的方法

可转债打新由于越来越多的人知道了，所以说中签率也越来越低，但是相比于股票来说还是比较高的了。要提高中签率，有个土方子，就是越多账户参与那中签率就越高，所以很多人会把给七大姑八大姨都注册账户，参与打新。

只赚不赔的赛道必然是人满为患的，最近可转债的中签率也是低的伤人。但也有运气爆棚的粉丝，跟我聊天，自己去年一共中了10+次，每次都能赚100左右，积少成多也1k了。就最近一个月还中了2次。

教会徒弟，饿死师傅，太多人在蹲可转债打新了，像cc这样的非洲人，只能羡慕。

除了打新之外，可转债还有其他玩法，一个比较稳的产品就是可转债的指数基金ETF——博时可转债ETF（511380）。

三、第一支可转债ETF

这只基金是第一支可转债ETF基金。这只基金是新的，本身业绩历史不久，没啥好说的。但它背后的这个指数——中证可转换与可交换债券指数有意思。

1. 跟踪的指数

这只可转债ETF跟踪的是中证转债指数，按照市值的比例买入可转债和可交债。这个指数就是把所有市场所有可转债和可交换债的价格按照市值权重加权综合起来形成的。这只指数基金的优势其实就是可转债的优势。

2. 可转债指数的优势

可以用可转债基金用来做长期定投的标的。可转债有股也有债的特征，说人话就是，股市好的时候弹性够强，涨的够快；股市跌的时候，可转债也会跌，但是毕竟可转债有债券属性，不能转股也能收利息，一般不至于亏损本金。所以在沪深300下跌的时候，可转债是相对稳定一点的，波动性比较小。总而言之，可转债就是一个进攻性比较好，但是又有安全垫的一个品种。

最近股市行情一般，不是明确的牛市，但是转债市场从去年6月份开始涨了近一年了，如果要投资可转债ETF，一定要记得耐心，这是可以作为长期投资标的的。

【黄色的是沪深300线，白色是转债指数线，可以看出转债指数处于高位，但沪深三百没有。而且拉长看，转债指数的波动远远小于沪深300。】

3.与沪深300做对比

如果要定投的话，那么把可转债指数和定投沪深300做个对比，会发现可转债指数的收益率更高，而波动性更小。其实是不错的定投品种。

1）年化收益率

从2003年1月到2020年4月，可转债指数年复合收益率是8%，而沪深300是7%，可转债指数略胜一筹，证明可转债的收益性是不错的。

2）波动小

但可转债指数的核心优势其实反而是体现在跌的时候。只要可转债市场自身泡沫不大的时候，可转债是比沪深300抗跌的。

我举几个沪深300大跌的时候：

在过去几个主要下跌的期间，中证转债指数的下跌幅度都是较小的。但是只有2015.6-2016.8的期间，转债指数跌幅更高，这是因为15年转债市场的大量泡沫造成的。我们需要在投资中警惕这种狂热情绪，就能避免这种问题了。

以后，我们再扒一扒比较好的主动管理类型的可转债基金，建个基金池子。

4. 怎么买ETF